Als Finanzprofi wissen Sie bereits, warum investieren wichtig ist. Aber gelegentlich trifft man einen Klienten, der nicht einmal die grundlegendsten Konzepte und Werkzeuge erfolgreichen Investierens versteht. Was sagst du? Das Folgende ist eine leicht zu erklärende Erklärung, die Ihnen hilft, Kunden zu erklären, warum sie in Annuitäten investieren sollten.

Der Zweck von Annuitäten

Begrifflich gesehen können Annuitäten als umgekehrte Form der Lebensversicherung betrachtet werden. Die Lebensversicherung zahlt den Versicherten nach dem Tod, während die Rentenbezüge die Renten bezahlen, während sie noch leben. Die akademische Definition einer Annuität ist eine Zusage einer Partei, für einen bestimmten Zeitraum oder bis zum Eintritt eines bestimmten Ereignisses (z. B. Tod der Person, die die Zahlungen erhält) eine Reihe von Zahlungen mit einem bestimmten Wert an einen anderen zu leisten. Als tatsächliche Investition sind Annuitäten von Natur aus Pensionsvehikel, steuerbegünstigte Finanzkontrakte, die darauf ausgelegt sind, Gelder von einer Einzelperson anzunehmen und aufzubringen, und dann einen Strom von Zahlungen an den Begünstigten zu einem späteren Zeitpunkt auszuzahlen.

Annuitäten wurden ursprünglich von Lebensversicherungsgesellschaften geschaffen, um sich gegen eine Superannuation oder das Risiko, die eigene Einkommensquelle zu überleben, zu versichern. Moderne Rentenprodukte können auch dazu beitragen, für Dinge wie Invalidität und Langzeitpflege zu bezahlen, und sie können auch als Steueroase für vermögende Personen dienen, deren Einkommen zu hoch ist, um in anderen Altersvorsorgeeinrichtungen wie individuellen Altersvorsorgekonten Geld zu sparen. (IRAs).

Die involvierten Parteien

An einem Annuitätenvertrag sind vier Schlüsselparteien beteiligt. Dazu gehören der Eigentümer, der die Prämie bezahlt, der Rentenbezüger, dessen Lebenszeit die Auszahlung berechnet, der Begünstigte, der die Zahlungen erhält, und der Versicherungsträger, der den Vertrag anbietet und aufrechterhält.

Die Phasen eines Rentenvertrags

Die Laufzeit eines modernen Rentenvertrags besteht aus drei getrennten Phasen: Kumulierung, Annuitisation und Auszahlung. Allerdings gelten nicht alle diese Phasen für alle Arten von Annuitäten. Die Einzelheiten jeder Phase sind wie folgt unterteilt:

Akkumulationsphase
Dies ist immer die erste Phase in der Laufzeit eines Rentenvertrags. Es ist die Wachstumsperiode für die Annuität, die nach der ersten Zahlung beginnt. Diese Phase wird so lange dauern, bis Zahlungen vom Vertrag an beginnen. In einigen Fällen nimmt der Anleger während dieser Phase regelmäßig zusätzliche Zahlungen in die Annuität vor. Prämien können in einer einzigen Pauschale, einer festen Anzahl von Zahlungen oder einer flexiblen Reihe von Zahlungen gezahlt werden.

Annuitization Phase
Annuitization ist eigentlich ein definitives Ereignis und nicht eine Phase; es stellt den Punkt dar, an dem die Versicherungsgesellschaft beginnen muss, Zahlungen an den Investor zurückzuzahlen.

Auszahlungsphase
Die letzte Phase einer Annuität, in der Zahlungen an den Investor geleistet werden. Diese Phase kann aus einer einzelnen Zahlung oder einer Reihe von Zahlungen bestehen, je nachdem, was gewählt wird. Wenn es um Auszahlungen geht, können Annuitäten entweder sofortig sein, was bedeutet, dass sie beginnen werden, auszuzahlen, sobald die Prämie gezahlt oder zurückgestellt wird, was zu einem späteren Zeitpunkt ausbezahlt wird. Es gibt auch mehrere verschiedene Auszahlungsmethoden, wie z. B. einfaches oder gemeinsames Leben, Leben mit bestimmter Periode, nur Interesse und systematische Auszahlung.

Arten von Annuitäten

Es gibt drei Haupttypen von Annuitäten: feste Annuitäten, indizierte Annuitäten und variable Annuitäten. Jeder trägt ein anderes Risiko und eine andere Rendite. Eine feste Annuität ist eine Art Vertrag, der garantiert, dass sowohl der Kapitalbetrag des Anlegers zuzüglich eines festen Zinssatzes zurückgegeben wird. Diese Verträge funktionieren im Wesentlichen wie Einlagenzertifikate (CDs), mit dem Unterschied, dass sie steuerbegünstigt werden.

Indexierte Annuitäten gehören zu den neueren Angeboten auf dem Versicherungsmarkt. Diese Verträge spiegeln festgelegte Annuitäten insofern wider, als sie eine Kapitalgarantie und eine festgelegte Laufzeit bieten, aber sie zahlen keinen festen Zinssatz. Indexierte Annuitäten werden, wie der Name schon sagt, in einen der wichtigsten Aktienindizes investieren, in der Regel den S & P 500. Der Vertragseigentümer erhält einen Teil des Marktwachstums (sofern vorhanden) und vermeidet gleichzeitig ein mögliches Verlustrisiko.

Variable Annuitäten sind die komplexeste Art von Annuität auf dem heutigen Markt. Zusammengefasst bestehen diese Verträge aus einem gebündelten Angebot von Investmentfonds-Unterkonten, die unter einem steuerbegünstigten Dach wachsen.

Besteuerung von Renten

Renten sind das einzige Anlageinstrument, das außerhalb eines IRA- oder betrieblichen Altersversorgungsplans steuerbegünstigt wird. Aber wie IRAs und qualifizierte Pläne berechnen Annuitäten eine 10% Vorstrafe für jede Verteilung vor dem Alter von 59 Jahren. 5. Abhebungen nach diesem Alter werden als ordentliches Einkommen besteuert, unabhängig von der Art der Annuität oder Verteilung. Die einzige Ausnahme davon ist, wenn der Vertrag anfänglich in einem Roth IRA gekauft wird.

The Bottom Line

Annuitäten sind in vielerlei Hinsicht grundsätzlich einmalige Vehikel. Sie sind das einzige Altersvorsorge-Vehikel, das unbegrenzte Steuerstundung, Lebens- und Todesfall-Rider, Geldmanagement-Programme (für variable Verträge), Schutz vor Nachlass und Gläubigern und die Option einer garantierten Auszahlung für das Leben bietet. Diese Vorteile sind jedoch kostenaufwendig; Annuitäten verlangen häufig hohe jährliche Gebühren (in einigen Fällen sogar 3%) und sind nicht sehr flüssig. Viele Kontrakte haben einen Backend-Rückkauf-Gebührenplan, der bis zu 15 Jahre dauern kann, wobei bei vorzeitigen Rücknahmen hohe Strafen verhängt werden. Viele der Fahrer, die gekauft werden können, erfordern eine dauerhafte Aufgabe der Kontrolle über den Vertrag. Aber wenn sie richtig eingesetzt werden, können sie eine Art Einkommensschutz bieten, der anderswo nicht leicht dupliziert werden kann.