Als Finanzprofi wissen Sie bereits, warum investieren wichtig ist. Aber gelegentlich trifft man einen Klienten, der nicht einmal die grundlegendsten Konzepte und Werkzeuge erfolgreichen Investierens versteht. Was sagst du? Das Folgende ist eine einfach zu befolgende Erklärung, die Ihnen hilft, Kunden zu erklären, warum sie investieren sollten.

Was sind Exchange Traded Funds (ETFs)?

Millionen von Anlegern haben sich mit Investmentfonds vertraut gemacht, die gegenüber einzelnen Wertpapieren, wie Diversifikation, professionelles Management und Bequemlichkeit, mehrere Vorteile bieten. In den letzten Jahren ist eine neue Art von Investmentfonds aufgetaucht, der in vielerlei Hinsicht seinem traditionellen Cousin ähnelt, aber auch grundlegend einzigartig ist. Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) haben bei Investoren und Profis aus mehreren Gründen an Popularität gewonnen und ihr Wachstum zeigt keine Anzeichen einer Verlangsamung.

Ein ETF ist ein Investmentfonds, der tagsüber wie eine Aktie an einer Börse handelt. Wie bei Indexfonds stellen ETFs einen Korb von Aktien oder anderen Wertpapieren dar, der einen Index wie den Standard and Poor's 500 Index widerspiegelt. Im Gegensatz zu einem Investmentfonds, dessen Nettoinventarwert (NAV) am Ende eines jeden Handelstages berechnet wird, ändert sich der Preis eines ETFs während des Tages und schwankt mit Angebot und Nachfrage.

Sorten von ETFs

Der erste ETF war der S & P 500 Indexfonds (Spider wegen seines SPDR Tickersymbols), der 1993 an der American Stock Exchange (AMEX) gehandelt wurde. Heute gibt es Hunderte von ETFs auf dem offenen Markt, der eine Vielzahl von branchenspezifischen, länderspezifischen und breit angelegten Indizes erfasst. Einige der beliebtesten ETFs haben Spitznamen wie Würfel (QQQQ), Vipern (VIPERs) und Diamanten (DIAs).

Die meisten ETFs werden passiv verwaltet, was bedeutet, dass die Wertpapiere in ihnen nicht täglich gekauft und verkauft werden. Es tauchen jedoch aktiv verwaltete ETFs auf, deren Portfolios regelmässig zurückgesetzt oder angepasst werden, wie etwa jeden Monat oder jedes Quartal. Es gibt auch ETFs, die in alternative Instrumente wie Derivate und andere Instrumente investieren, die den ETF veranlassen werden, sich umgekehrt zu den Märkten in einem bestimmten Verhältnis zu bewegen, wie 3 zu 1. (Ein Fonds wie dieser würde sich also dreimal so weit bewegen , nach oben oder unten, in die entgegengesetzte Richtung der Bewegung seines Referenzindex.

Vor- und Nachteile von ETFs

Beim Kauf eines ETF erhalten Sie die Diversifizierung eines Indexfonds in Verbindung mit der sofortigen Liquidität und Flexibilität einer Aktie. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, können Sie sie kurzfristig verkaufen, auf Marge kaufen und nur eine Aktie kaufen. Ein weiterer Vorteil ist, dass die Kostenquoten der meisten ETFs deutlich niedriger sind als die des durchschnittlichen Investmentfonds.Beim Kauf und Verkauf von ETFs zahlen Sie Ihrem Broker die gleiche Provision wie bei einem regulären Trade. Es ist auch einfach, eine vollständige Auflistung der Wertpapiere zu erhalten, die die meisten ETFs enthalten, da sie einfach die Bestände eines Index nachahmen. Daher dient eine Aufgliederung der Unternehmen in diesem Index auch als Aufschlüsselung des Fondsportfolios.

ETFs geben in der Regel aufgrund ihres passiven Managements auch wenig oder keine Kapitalgewinne aus. Während ETFs jedoch versuchen, die Rendite von Indizes zu replizieren, gibt es keine Garantie dafür, dass sie dies genau tun werden. Es ist nicht ungewöhnlich, dass zwischen der jährlichen Rendite des aktuellen Index und der eines ETF ein Unterschied von 1% oder mehr besteht.

Anleger, die ETFs kaufen, könnten auch versucht sein, die Märkte wegen ihrer Liquidität mit ihnen zu bewerten, was leicht zu verpassten Gelegenheiten und höheren Provisionen führen kann. ETFs unterliegen denselben Risiken wie andere Arten von Investmentfonds oder Wertpapieren, wie Marktrisiko, Inflationsrisiko, Zinssatz- und Reinvestitionsratenrisiko und politisches Risiko.

Die Bottom Line

ETFs sind heute eine der steuerlich effizientesten Anlageformen auf dem Markt. Im Gegensatz zu ihren aktiv verwalteten Cousins ​​durchlaufen ETFs in der Regel kaum Kapitalgewinne oder -verluste aus Geschäften innerhalb des Fonds. Anleger, die ETFs kaufen, werden beim Verkauf der Fondsanteile einen kurz- oder langfristigen Gewinn oder Verlust realisieren und alle erhaltenen Zinsen und Dividenden als ordentliche Erträge ausweisen.

Viele Finanzexperten werfen ETFs als die Zukunft der Investmentfondsbranche vor und ihre Liquidität, Transparenz und niedrige Kostenquoten haben zu ihrer raschen Zunahme der Popularität beigetragen.