Für konträre Anleger, die nach Value-Aktien suchen, teilt die American Funds Fundamental Investors Class A ("ANCFX") ungünstige Aktien mit günstigen Fundamentaldaten, was auf das Wachstumspotenzial bei Umsatz, Gewinn und Wachstum hindeutet. Dividenden. Der Fonds hat die Möglichkeit, sein Portfolio mit verschiedenen Anlageinstrumenten zu kombinieren, darunter Stammaktien, ausländische Unternehmen, Wandelanleihen und Hochzinsanleihen. Zum letzten Bericht des Fonds vom 31. März 2016 führten die USA mit 85,8% die geografischen Allokationen, gefolgt von Europa mit 5,5% und dem asiatisch-pazifischen Raum mit 2,5%.

Die größten Sektorbeteiligungen sind die Informationstechnologie mit an18. 9% Allokation, Nicht-Basiskonsumgüter mit 17,2% und Finanzwerte mit 13,2%. Die größte Position im Fonds war am 29. Februar 2016 Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 30 + 0. 78% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bei 4,3%, gefolgt von Microsoft Corp. NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 16 + 0, 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zu 4. 0% des Fondsvermögens und Philip Morris International Inc. (NYSE: PM < PMPhilip Morris International Inc. 102. 94 + 0 27% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 3. 5%.

Als Tochtergesellschaft der Capital Group in Privatbesitz fördert American Funds eine Strategie mit Portfoliomanagementteams, die den Informationsaustausch und die individuelle Titelauswahl fördert. In der American Funds Fundamental Investors Fund Klasse A treffen sich die sieben Portfoliomanager, um eine Vielzahl von fondsspezifischen Themen zu diskutieren, agieren jedoch unabhängig voneinander mit getrennten Allokationen des Fondsvermögens.

Als Ergebnis dieser langjährigen Strategie generierte der Fonds von 2012 bis 2015 jährliche Renditen im zweistelligen Bereich. Während dieser Zeit handelte er mit saisonalen Mustern in bestimmten Monaten sowie in über den Kalender reichenden Sequenzen.

Fondsrenditen seit 2012

Wie viele US-amerikanische Large-Cap-Fonds erzielten die American Funds Fundamental Investors der Klasse A-Aktien in den vier Jahren von 2012 bis 2016 positive Renditen. Nach einem kleinen Verlust Im Jahr 2011 erzielte sie im Jahr 2012 einen Wert von 17,4%, gefolgt von einem Plus von 31,5% im Jahr 2013, da globale Aktien seit 1997 eine der größten breit angelegten Rallyes generierten.

Aktienkurse gewannen 2014 um 8,9% an und setzte den Trend bis Juli 2015 fort. Zu diesem Zeitpunkt hatten die Märkte seit der letzten Korrektur im August 2011 fast fünf Jahre lang konstant zugelegt. Nach der Veröffentlichung mehrerer Berichte über eine rückläufige Wirtschaft in China, die die Möglichkeit einer weltweiten Rezession aufkommen ließ, Die Anleger schickten die Märkte ins Trudeln, wobei die Verluste in den breit gestreuten Indizes bei den Tiefstständen des Monats 11% erreichen.Trotz der Volatilität im August stabilisierten sich die Märkte im Jahresverlauf, sodass der Fonds einen jährlichen Gewinn von 3,38% erzielte. Der Fonds erzielte zum 31. März 2016 einen Gewinn von 0,5%.

Saisonale Handelsmuster

Generell hat sich die Aktie der American Funds Fundamental Investors der Klasse A über den Kalender gut entwickelt, mit zwei Ausnahmen seit 2014. Der Oktober hat die höchste durchschnittliche Rendite seit 2012 mit einem monatlichen Gewinn von 3 57%. Februar, mit positiven Renditen in vier der letzten fünf Jahre, hat eine durchschnittliche Rendite von 2. 94%. Der November verzeichnet seit 2012 vier aufeinanderfolgende Gewinne, aber die monatlichen Renditen waren relativ niedrig, was zu einem durchschnittlichen Gewinn von 1,7% führte.

Monatliche Gewinne werden auch im Kalender nacheinander ausgeführt. Der auffälligste Run war im Jahr 2013, als der Fonds in 10 von 12 Monaten positive Renditen erzielte. Im Jahr 2012 verzeichnete der Fonds in neun von zwölf Monaten Gewinne.

Die Verkaufssaisonalität wurde auf Januar und Dezember begrenzt, wobei seit 2014 kein Gewinn zwischen ihnen verzeichnet wurde. Während dieser Zeit hat der Januar einen durchschnittlichen Monatsverlust von 3,83%, während der durchschnittliche Verlust im Dezember bei 6,3% liegt.

The Bottom Line

Die American Funds Fundamental Investors der Klasse A sind seit 2012 ein solider Performer mit einem durchschnittlichen Gewinn von 15,24%. Trotz der Konsistenz des Fonds wird mit Saisonalität in bestimmten Monaten und in Sequenzen gehandelt. Zum Beispiel sind die kumulativen Renditen von Februar, November und Oktober durchschnittlich 8,2%, was 53,87% der jährlichen Durchschnittsrenditen entspricht.

Der Fonds weist auch ein monatliches Verlustmuster auf, von denen die größten im Januar und Dezember erfolgen. 2014 gingen die Verluste in diesen beiden Monaten um 10,8% von der jährlichen Rendite des Fonds zurück. Das Jahr 2015 begann mit einem Verlust von 2,5% im Januar und endete mit einem Verlust von 5,6% im Dezember, wodurch sich die jährliche Rendite des Fonds um 8,1% verringerte.