Die relative Stärke kennzeichnet die Leistung eines Index oder eines Wertpapiers im Vergleich zu einem anderen Index oder einer anderen Sicherheit oder selbst in einem früheren Zeitrahmen. Dies kann in vielerlei Hinsicht dazu genutzt werden, um führende und nachlaufende Indikatoren zu analysieren, die besten Zeiten für die Ausführung von Positionen zu finden und bullische und bärische Abweichungen zu identifizieren, die risikoarme Handels- und Anlagemöglichkeiten generieren. (Lesen Sie mehr unter: Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse lesen).
Viele Techniker messen die relative Stärke, indem sie einfach die prozentuale Veränderung über die Zeit vergleichen. Zum Beispiel steigt der S & P 500 in einem Zeitraum von sechs Monaten um 5%, während General Motors (GM GMGeneral Motors Co42. 34-0. 61% mit Highstock 4. 2. 6 erstellt wurde), ein Index Komponente, steigt 8%. GM ist relativ stärker, was einen Marktführer im Index bedeutet. Indessen steigt der Indexbestandteil Ford Motor Co (F) im gleichen Zeitraum um nur 3%, womit er als Nachzügler im Vergleich zum Index, seiner Konkurrenz und dem US-amerikanischen Automobilsektor identifiziert wird. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Kaufen Sie Hoch und verkaufen Sie niedrig mit relativer Stärke ).
Verwenden Sie Scans zur relativen Stärke, um die stärksten und schwächsten Mitglieder in einer Marktgruppe zu identifizieren, wobei die Ausgabe einen Ausgangspunkt für weitere Analysen darstellt. Eine Scan-Technik verwendet den aktuellen Preis, dividiert durch die 200-Tage-EMA und multipliziert mit 100. Diese Berechnung - (Preis / 200-Tage-EMA) * 100 - erstellt ein Ranking-System, das von niedrigster Wert. (Für mehr lesen Sie: Erfahren Sie, wie Trade Management mit 200-Tage-EMA funktioniert).
Sammeln Sie kürzere Zeitrahmeninformationen, indem Sie die 50-Tage-EMA anstelle der 200-Tage-EMA verwenden. Beachten Sie dabei, dass die Ausgabe eine größere Tag-zu-Tag-Abweichung aufweist, die Rauschen und falsche Signale einführt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Strategien und Anwendungen hinter der 50-Tage-EMA ). Wählen Sie Ihren Zeitrahmen mit Bedacht aus, da Wertpapiere in einem Zeitrahmen Stärke und in einem anderen Schwäche zeigen können. Verwenden Sie in der Regel Scans, um langfristige Führungskräfte und Nachzügler zu identifizieren. Wenden Sie dann andere Messungen der relativen Stärke an, um die aktuellen Bedingungen zu identifizieren und das Eintrittszeitverhalten mit geringem Risiko zu lokalisieren.
Prozentuale Zuwächse / Verluste
Die prozentuale Änderung gibt Scalper- und Day-Tradern eine enorme Menge an verwertbaren Daten in einer typischen Sitzung. (Siehe: Technische Top-Indikatoren für eine Scalping-Trading-Strategie ). Vergleichen Sie die Performance der Indizes S & P 500, Nasdaq 100 und Russell 2000 in der ersten Stunde und aktualisieren Sie diese Informationen im Laufe des Tages. Persistenz in Führungsverhalten oder verzögertem Verhalten in der Vormittagssitzung sagt voraus, dass diese Beziehungen bis zum Schluss andauern werden, was die Richtungsabhängigkeit durch Futures oder Fonds sowie in Aktien, die mit diesen Indizes korrelieren, verlässlich macht.
Diese Analyse der prozentualen Veränderung funktioniert auch in längeren Zeiträumen und bestimmt, welche Indizes und Sektoren die Aktienmärkte höher oder tiefer führen. Konzentrieren Sie sich auf den Trend der prozentualen Veränderung im Laufe der Zeit, anstatt eine Momentaufnahme der historischen Leistung zu erstellen und dann zukünftige Maßnahmen zu extrapolieren. Beachten Sie, dass Analysten-Rankings einen großen Teil dieser Arbeit für Sie erledigen, auch wenn sich ihre Daten eher auf Umsatz- und EPS-Wachstum als auf reine Preisaktionen konzentrieren.
Der Stochastik-Oszillator
Stochastik misst die Bar-zu-Bar-Preisaktivität, indem versteckte relative Stärke und Schwäche identifiziert werden, während überkaufte und überverkaufte Niveaus definiert werden. Dieses technische Tool glänzt bei der Suche nach einem Marktverhalten, das sich in Kauf- und Verkaufszyklen entfaltet, und kann genau vorhersagen, wann diese Zyklen umschlagen werden, wobei die Führung von Bullen zu Bären und umgekehrt übergeht. Besser noch, es funktioniert gleich gut in allen Zeitfenstern von der Wochen- bis zur Intraday-Analyse, was es für das Market Timing unentbehrlich macht. (Weitere Informationen finden Sie unter Wöchentliche Stochastik verwenden, um den Markt effektiv zu timen ).
Es ist auch flexibel und unterstützt eine breite Palette an technischen Einstellungen, die genaue Zeitinformationen auslöst. Die Einstellung (14, 7, 3) Stochastics ist perfekt für Marktteilnehmer, die zum ersten Mal mit dem Indikator arbeiten. Verschieben Sie diesen Wert auf (5, 3, 3), nachdem Sie sich mit der Interpretation vertraut gemacht haben, da diese schnellere Einstellung schnellere Kauf- und Verkaufssignale hervorruft und gleichzeitig das Rauschen auf niedrigem Niveau hält. (Lesen Sie: Wählen Sie die richtigen Einstellungen für Ihren Stochastischen Oszillator ).
Die zuverlässigsten Stochastik-Kauf- und Verkaufssignale kommen, nachdem der Indikator über die überkaufte Linie steigt oder unter die überverkaufte Linie fällt und dann überquert, wobei er in Richtung des Mittelpunktes des Panels geht. Zusätzliche Anstrengungen sind erforderlich, wenn schnelle Einstellungen angewendet werden, die anfällig für Peitschenschläge und Falschlesungen sind. Langsamere Einstellungen werden falsche Messwerte reduzieren, aber Kauf- oder Verkaufssignale verzögern. Nimm dir also die Zeit, das richtige Guthaben für deinen aktuellen Handelsplan zu wählen.
SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) schwankt zwischen mehreren Rallyes und Ausverkäufen zwischen Oktober 2014 und April 2015. Acht der elf Handelssignale, die durch die Stochastik-Einstellung (5, 3, 3) während dieser Periode ausgelöst werden, verfolgen die Richtung der nachfolgenden Kursschwankungen, während dreimal Falschauslesungen hervorgerufen werden. Die Einstellung (14, 7. 3) gibt nur vier Signale über den gleichen Zeitraum aus, aber alle verfolgen zuverlässig die Kursbewegung.
Wilders RSI
Wilders RSI, von J. Wells Wilder Jr. 1978 in seinem Buch "Neue Konzepte in technischen Handelssystemen" eingeführt, funktioniert ebenfalls als überkaufter, überverkaufter Indikator, zeigt aber nur eine einzige Zeile. Die Platzierung des Indikators innerhalb des Panels deutet auf eine relative Stärke oder Schwäche in Abhängigkeit vom Standort hin, wobei das Niveau von 50% ein neutrales Marktmomentum anzeigt. Dies steht im Gegensatz zur Stochastik, bei der die Mitteltafel-Aktion in die Richtung weist, aber keine Stärke misst.
Die abrupte Signallinie, die durch die ursprüngliche Berechnung erzeugt wird, untergräbt die Nützlichkeit des Indikators sogar bei langfristigen Einstellungen, bis überkaufte oder überverkaufte Werte überschritten werden.Viele Techniker überwinden dieses Defizit, indem sie einen glättenden Durchschnitt hinzufügen, der das Potential für falsche Signale stark verringert. Viele Chartprogramme, einschließlich des TC2000 von Worden, machen es einfach, diesen zusätzlichen Wert hinzuzufügen.
Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0,96% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) pendelt zwischen mehreren Rallyes und Ausverkäufen zwischen Oktober 2014 und April 2015 Fünf der sechs Handelssignale, die während dieses Zeitraums durch einen 7-tägigen Wilders-RSI ausgelöst wurden, stimmen mit nachfolgenden Preisschwankungen überein, während sie nur einmal eine falsche Lesung hervorrufen. Eine 14-Tage-Einstellung gibt nur 3 Signale über den gleichen Zeitraum aus, wobei alle die Kursrichtung genau verfolgen.
Relative Positionierung
Die Dow-Theorie bietet einen leistungsstarken Ansatz zur Analyse der relativen Stärke, der von vielen Tradern und Market Timern übersehen wird. Charles Dow identifizierte Trends durch die Abfolge von höheren Hochs, niedrigeren Hochs, höheren Tiefs und tieferen Tiefs bei den Industrie- und Transportdurchschnittswerten. Moderne Trader können die relative Stärke in ähnlicher Weise messen, indem sie die Hoch-Tief-Progression zwischen mehreren Indizes vergleichen oder zwischen einem Wertpapier und einem zugrunde liegenden Index oder börsengehandelten Fonds.
Wöchentliche Charts von iShares US Home Construction ETF (ITB ITBiSh USA Home Cns39. 09 + 0. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Fondskomponente Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20.62-0.67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) messen relative Stärke Beziehungen über einen Zeitraum von 4 Jahren. Beide Instrumente weisen zwischen 2011 und der zweiten Jahreshälfte 2014 eine Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs auf, in einer bullischen Konvergenz, die einen Aufwärtstrend des Sektors bestätigt. Die Sicherheit weicht vom Fonds bis ins zweite Quartal 2015 ab und druckt niedrigere Hochs und tiefere Tiefs, während der Fonds höhere Hochs und höhere Tiefs druckt, was auf eine relative Schwäche im Vergleich zum Fonds und einem breiten Immobiliensektor hindeutet. Bottom Line
Indikatoren für die relative Stärke messen die Leistung zwischen ähnlichen Instrumenten und decken Chancen auf, die sich in verlässliche Gewinne umsetzen lassen. Die stärkste Analyse der relativen Stärke ergibt sich, wenn man ein Wertpapier oder einen Markt aus verschiedenen Blickwinkeln betrachtet und die Fehler und Eigenarten einer einzigen mathematischen Sichtweise überwindet.
Freier Cashflow vs. EBITDA: Welche sollten Sie analysieren?
FCF und EBITDA sind zwei Möglichkeiten, die Gewinne eines Unternehmens zu betrachten. Das EBITDA könnte für Vergleichszwecke besser sein, während FCF für die Bewertung gut ist.
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.
Was ist relative Stärke?
Die relative Stärke ist ein Maß für die Preisentwicklung einer Aktie oder eines anderen Finanzinstruments im Vergleich zu einer anderen Aktie, einem anderen Instrument oder einer anderen Branche. Es wird berechnet, indem der Preis eines Vermögenswerts genommen und durch einen anderen geteilt wird. Zum Beispiel, wenn der Preis von Ford-Aktien 7 $ und der Preis von GM-Aktien 25 $ ist, ist die relative Stärke von Ford zu GM 0.28 ($ 7/25).