Ein Blick auf die rohen Umsatz- und Ertragsdaten eines Unternehmens allein reicht nicht aus, um festzustellen, ob das Unternehmen eine gute Aktienanlage ist. Die Analyse von Finanzkennzahlen hilft, die Finanzdaten eines Unternehmens zu standardisieren und mit anderen Unternehmen in seiner Branche und im gesamten Markt zu vergleichen. Zum Beispiel könnten die Gewinne stark sein, aber eine Korrektur könnte bevorstehen, wenn diese Gewinne bereits in die Aktie eingepreist sind.

Jeder fundamentale Analyst sollte das Preis- und Rentabilitätsverhältnis bewerten. Die Preisrelationen sagen Ihnen aus, ob eine Aktie aufgrund der Fundamentaldaten ihres Unternehmens angemessen bewertet ist. Rentabilitätskennzahlen geben die Fähigkeit eines Unternehmens an, Gewinne zu erwirtschaften.

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Maß der Bewertungsmaßstäbe. Fundamentalanalysten prüfen dieses Verhältnis, um zu bestimmen, wie angemessen eine Aktie angesichts der Finanzlage des Unternehmens ist. Das KGV vergleicht den Aktienkurs mit dem Gewinn pro Aktie (EPS). Eine typische Aktie wird für etwa das 15fache des EPS des Unternehmens gehandelt, obwohl dieser Durchschnitt je nach Branche unterschiedlich ist. Daher ist die beste Verwendung des P / E-Verhältnisses, es mit den engsten Branchenkollegen des Unternehmens und dem breiteren Markt zu vergleichen.

Das P / E-Verhältnis für AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist 38. 9, Stand Februar 2016. Der Durchschnitt der Telekommunikationsbranche ist 25. 9, was darauf hindeutet, dass die Aktien von AT & T für das Unternehmensergebnis hoch bewertet sind. Im Gegensatz dazu hat Verizon, sein größter Wettbewerber, ein KGV von 20,4, das unter dem Branchendurchschnitt liegt.

Kurs-Buchwert-Verhältnis

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Mit anderen Worten vergleicht es den von den Anlegern bezahlten Aktienkurs mit dem, was die Aktie tatsächlich wert ist. Ein höheres P / B-Verhältnis legt eine größere Wahrscheinlichkeit nahe, dass die Aktie überbewertet ist.

Das P / B-Verhältnis von AT & T liegt bei 1.9, was im Einklang mit dem Durchschnitt der Telekommunikationsbranche steht, aber unter dem Durchschnitt von 2. 5 S & P500 liegt. Das P / B-Verhältnis von AT & T ist für die meisten Value-Investoren wertvoll, die im Allgemeinen eine Zahl unter 2 sehen möchten. Das P / B-Verhältnis von Verizon liegt dagegen bei 15,8.

Return on Assets

Die Rendite eines Unternehmens Assets (ROA) misst, wie effizient sie ihre Vermögenswerte nutzt, um Erträge zu erzielen. Der ROA wird bestimmt, indem das Nettoeinkommen durch die Summe der Vermögenswerte geteilt wird. Der effektivste Weg, die ROA eines Unternehmens zu analysieren, ist der Vergleich mit Branchenkollegen und breiteren Marktindizes wie dem S & P500.

AT & Ts nachlaufender 12-monatiger ROA liegt bei 1. 49%, was einen Rückgang von 6,63% im Jahr 2013 darstellt. Das einzige andere Jahr, in dem der ROA von AT & T unter 2% lag, war 2011. 46%. Außerdem ist die jüngste Zahl niedriger als die von Verizon 4.38%, aber höher als T-Mobile 0. 87%.

Gewinnspanne

Die Gewinnspanne, auch als Nettomarge bezeichnet, misst, wie viel Umsatz eines Unternehmens als Ertrag gehalten wird. Sie wird als Nettoeinkommen geteilt durch die Einnahmen berechnet.

Die Gewinnspanne von AT & T ist in den letzten zehn Jahren von 10. 91% im Jahr 2005 auf 3. 68% im Zwölfmonatszeitraum bis September 2015 deutlich gesunken. In der Tat ist die Großkapazitätsbranche insgesamt Im Vergleich zu vor zehn Jahren verzeichnete Marver eine geringere Marge, obwohl Verizon, das 2005 eine Marge von 9,85% und eine laufende Marge von 12,7% mit einer aktuellen Marge von 7,86% meldete, sich besser als die meisten gehalten hat.