Was ist ein "Jahresprozentsatz - APR"

Ein Jahresprozentsatz (APR) ist der Jahreszinssatz, der für die Kreditaufnahme oder den durch eine Investition erzielten Ertrag berechnet wird, und wird als Prozentsatz ausgedrückt, der die tatsächlichen jährlichen Kosten der Mittel über die Laufzeit eines Darlehens. Dies schließt Gebühren oder zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit der Transaktion ein, berücksichtigt jedoch keine Zusammenrechnung. Da Kredite oder Kreditverträge in Bezug auf Zinssatzstruktur, Transaktionsgebühren, Verspätungssummen und andere Faktoren variieren können, bietet eine standardisierte Berechnung wie der APR Kreditnehmern eine Bottom-Line-Nummer, die sie leicht mit anderen Kreditgebern vergleichen können.

ABBRECHEN 'Jahresprozentsatz - APR'

Laut Gesetz müssen Kreditkartenunternehmen und Kreditaussteller ihren Kunden den effektiven Jahreszins anzeigen, um ein klares Verständnis der für ihre Vereinbarungen geltenden tatsächlichen Sätze zu ermöglichen. Kreditkartenunternehmen dürfen monatlich auf Zinssätze hinweisen, müssen aber auch den effektiven Jahreszins gegenüber Kunden klar angeben, bevor eine Vereinbarung unterzeichnet wird. Zum Beispiel kann eine Kreditkarte 1% pro Monat berechnen und ihr APR beträgt 1% x 12 Monate oder 12%.

Kredite werden mit festen oder variablen APRs angeboten. Ein festes APR-Darlehen hat einen Zinssatz, der sich während der Laufzeit des Kredits oder der Kreditfazilität garantiert nicht ändert. Ein variabler APR-Kredit hat einen Zinssatz, der sich jederzeit ändern kann.

APR vs. Zinssatz

Ein Zinssatz oder ein Nominalzinssatz bezieht sich nur auf die Zinsen, die für ein Darlehen berechnet werden, und es werden keine anderen Kosten berücksichtigt. Im Gegensatz dazu ist der effektive Jahreszins die Kombination aus dem Nominalzinssatz und allen anderen Kosten oder Gebühren, die bei der Beschaffung des Darlehens anfallen. Infolgedessen ist ein effektiver Jahreszins tendenziell höher als der nominale Zinssatz eines Kredits.

Zum Beispiel, wenn Sie eine Hypothek für $ 200, 000 mit einem Zinssatz von 6% erwägen, würden Ihre jährlichen Zinskosten $ 12, 000 oder eine monatliche Zahlung von $ 1, 000 betragen. Aber Sagen Sie, dass Ihr Hauskauf auch Abschlusskosten, Hypothekenversicherung und Kreditvergabegebühren in Höhe von $ 5, 000 erfordert. Um Ihren Hypothekendarlehen APR zu bestimmen, werden diese Gebühren dem ursprünglichen Darlehensbetrag hinzugefügt, um einen neuen Darlehensbetrag von $ 205 zu schaffen. 000. Der Zinssatz von 6% wird dann verwendet, um eine neue jährliche Zahlung von $ 12, 300 zu berechnen. Dividieren Sie die jährliche Zahlung von $ 12, 300 durch den ursprünglichen Darlehensbetrag von $ 200, 000 um einen effektiven Jahreszins von 6,15% zu erhalten.

Das Bundesgesetz über die Kreditwürdigkeit verlangt, dass jeder Konsumentenkreditvertrag den effektiven Jahreszins zusammen mit dem nominalen Zinssatz aufführt. Das Szenario, das für Kreditnehmer am verwirrendsten ist, ist, wenn zwei Kreditgeber die gleiche nominale Rate und monatliche Zahlungen anbieten, aber unterschiedliche APRs. In einem Fall wie diesem benötigt der Kreditgeber mit dem niedrigeren effektiven Jahreszins weniger Vorabgebühren und bietet das bessere Angebot an.

APR im Vergleich zum jährlichen prozentualen Ertrag

Ein APR berücksichtigt nur ein einfaches Interesse. Im Gegensatz dazu berücksichtigt die jährliche prozentuale Rendite (APY), auch effektive jährliche Rate (EAR) genannt, Zinseszinsen. Infolgedessen neigt ein APY dazu, größer als ein APR für dasselbe Darlehen zu sein. Je höher der Zinssatz und je kleiner die Zinsperiode ist, desto größer ist der Unterschied zwischen APR und APY.

Stellen Sie sich vor, der effektive Jahreszins eines Kredits beträgt 12%, und der Kredit wird einmal im Monat zusammengeführt. Wenn eine Person $ 10, 000 geliehen hat, ist sein Interesse für einen Monat 1% seines Guthabens oder $ 100. Dies erhöht effektiv seinen Saldo auf $ 10, 100. Im folgenden Monat wird 1% Zinsen auf diesen Betrag berechnet und die Zinszahlung beträgt $ 101, etwas höher als im Vormonat. Wenn Sie diesen Saldo für das Jahr tragen, wird Ihr Effektivzinssatz 12. 68%. APY beinhaltet diese kleinen Verschiebungen bei den Zinsaufwendungen aufgrund der Aufzinsung, während APR dies nicht tut.

Oder sagen Sie, Sie vergleichen eine Investition, die 5% pro Jahr auszahlt, mit einer, die monatlich 5% zahlt. Für die erste entspricht die APY 5%, genauso wie die APR. Aber für die zweite ist die APY 5. 12%, was die monatliche Aufzinsung widerspiegelt.

Ein weiteres Beispiel: XYZ Corp. bietet eine Kreditkarte an, die eine Verzinsung von 0. 06273% täglich vorsieht. Multiplizieren Sie das mit 365, und das ist 22. 9% pro Jahr, das ist der beworbene APR. Wenn Sie jeden Tag einen anderen Artikel im Wert von 1 000 US-Dollar auf Ihre Karte laden und bis zum Tag nach dem Fälligkeitsdatum warten (wenn der Emittent Zinsen anfängt), sollten Sie 1 000 US-Dollar schulden. 6273 für jede Sache, die du gekauft hast. Um die APY oder EAR (der typischere Begriff für Kreditkarten) zu berechnen, addiere 1 (was den Prinzipal darstellt) und nimm diese Zahl zur Potenz der Anzahl der Zinsperioden in einem Jahr; subtrahiere 1 vom Ergebnis, um den Prozentsatz {(1 + periodische Rate) ^ # von Perioden} - 1 zu erhalten. In diesem Fall wäre dein APY oder EAR 25. 7% (1 +. 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257 - 1 = 257).

Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, wird der entsprechende Jahreszins von 22. 9% berechnet. Wenn Sie jedoch dieses Guthaben für das Jahr tragen, wird Ihr Effektivzinssatz durch die Aufzinsung pro Tag auf 25,7% erhöht.

Da ein APR und ein anderer APY verwendet werden können, um den gleichen Zinssatz zu repräsentieren, ist es naheliegend, dass Kreditgeber und Kreditnehmer die schmeichelhaftere Zahl hervorheben werden (der Wahrheit im Spargesetz von 1991 APR und APY werden in Anzeigen, Verträgen und Vereinbarungen offengelegt. Eine Bank wird das APY eines Sparkontos in einer großen Schriftart und das zugehörige APR in einem kleineren Format inserieren, da das erstere eine oberflächlich größere Zahl aufweist. Das Gegenteil passiert, wenn die Bank als Kreditgeber auftritt und versucht, ihre Kreditnehmer davon zu überzeugen, dass sie eine niedrige Rate verlangt. Eine gute Ressource für den Vergleich von APR und APY auf einer Hypothek ist ein Hypothekenrechner.

APR im Vergleich zur täglichen periodischen Rate

Die tägliche periodische Rate ist der Zinssatz, der täglich auf den Saldo eines Darlehens berechnet wird.Es ist der APR geteilt durch 365, die Anzahl der Tage in einem Jahr. In ähnlicher Weise ist die monatliche Periodenrate der APR geteilt durch 12. Kreditgeber und Kreditkartenanbieter dürfen APR monatlich repräsentieren, solange der volle 12-Monats-APR irgendwo vor der Unterzeichnung der Vereinbarung aufgeführt ist.

Ist APR irreführend?

Wie alle obigen Ausführungen zeigen, kann der effektive Jahreszins ein irreführender Indikator für die tatsächlichen Kosten sein. Einige Experten glauben, dass der effektive Jahreszins für den Vergleich langfristiger Kredite am besten geeignet ist. Sogar bei kurzfristigeren Anleihen, wie z. B. einer siebenjährigen Anleihe, werden die Kosten des Kredits durch den effektiven Jahreszins tatsächlich unterbewertet. Dies liegt daran, dass APR-Berechnungen langfristige Tilgungspläne voraussetzen; Für Kredite, die schneller zurückgezahlt werden oder kürzere Tilgungsfristen haben, sind die Kosten und Gebühren bei APR-Berechnungen zu gering. Die durchschnittlichen jährlichen Auswirkungen von Abschlusskosten sind viel geringer, wenn angenommen wird, dass diese Kosten auf 30 Jahre statt auf sieben bis zehn Jahre verteilt wurden.

APR hat auch Schwierigkeiten mit variabel verzinslichen Hypotheken oder ARMs. APR-Schätzungen gehen immer von einem konstanten Zinssatz aus, und obwohl der APR die Zinsobergrenzen berücksichtigt, basiert die endgültige Zahl, die Sie erhalten, immer noch auf festen Zinssätzen. Da der Zinssatz für einen ARM nach Ablauf des Festzinszeitraums ungewiss ist, können die tatsächlichen Kreditkosten durch die APR-Schätzungen stark unterbewertet werden, wenn die Hypothekenzinsen in Zukunft steigen.

Wie setzen Kreditkartenunternehmen APR?

Die meisten Kreditkarten verfügen über floatende APRs, die üblicherweise als variable APRs bezeichnet werden. Diese weisen variable Zinssätze auf, die sich zusammen mit dem Markt oder einem Index oder der US-Leitzins auf und ab bewegen. Sie werden festgelegt, indem diese variable Funktion verwendet und die Bankmarge hinzugefügt wird. Wenn die Bank beispielsweise eine Marge von 10% berechnet und der Leitzins 5% beträgt, zahlt der Kreditnehmer einen Zinssatz von 15%.

Obwohl es wenige und weite Entfernungen gibt, gibt es auch einige festverzinsliche Kreditkarten. Bei Kreditkarten (im Gegensatz zu anderen Arten von Krediten) bedeutet ein fester APR tatsächlich, dass die Rate gesperrt bleibt, bis der Kreditgeber beschließt, sie zu ändern. Sie kann jedoch nicht ohne schriftliche Mitteilung geändert werden, und die Berichtigung gilt nur für das Darlehen, nicht rückwirkend.

In einigen Fällen bieten Kreditkartenunternehmen unterschiedliche APRs für verschiedene Arten von Gebühren an. Zum Beispiel kann eine Karte einen APR für Käufe, einen anderen für Bargeldvorschüsse und einen dritten für Balanceübertragungen von einer anderen Karte verlangen. In ähnlicher Weise berechnen Banken hochverzinsliche Penalty-APRs für Kunden, die verspätete Zahlungen geleistet oder gegen andere Bestimmungen der Karteninhabervereinbarung verstoßen haben, und bieten niedrigpreisige Einführungs-APRs an, um neue Kunden zu gewinnen - vorzugsweise solche, die ein Guthaben auf ihren Karten haben.

Einführungs-APRs können positive Auswirkungen auf die persönliche Finanzierung haben, wenn sie sorgfältig verwaltet werden. Ein Darlehenssaldo von 2 000 $, der einen effektiven Jahreszins von 12% trägt, verursacht monatlich eine Zinsbelastung von 20 $. Wenn Sie diesen Saldo für 12 Monate auf eine Kreditkarte mit einem einführenden effektiven Jahreszins von 0% übertragen, können Sie die gleichen 20 US-Dollar an den Hauptverpflichteten überweisen und den Restbetrag viel früher zurückzahlen.

Weiter im Ausland

Die Definition von und die Berichterstattung für APR beziehen sich alle auf amerikanische Kreditgeber. Die britischen und europäischen Gesetze legen ebenfalls Wert auf Offenlegungen in Bezug auf den effektiven Jahreszins, aber Kreditgeber in diesen Ländern können den effektiven Jahreszins unter Verwendung verschiedener Algorithmen für verschiedene Arten von Krediten berechnen. Andere Nationen haben überhaupt keine Gesetze oder Vorschriften.