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Die Dividendenauszahlungsquoten zwischen den Sektoren unterscheiden sich beträchtlich, wobei bestimmte Sektoren durchgehend höhere oder niedrigere Quoten aufweisen.

Um zu verstehen, warum Dividendenausschüttungsquoten logischerweise von Sektor zu Sektor variieren, ist es wichtig zu verstehen, wie die Ausschüttungsquote aussieht. Im Gegensatz zur Dividendenrendite, bei der die Dividende mit dem Preis pro Aktie verglichen wird, zeigt die Dividendenausschüttungsquote, wie viel Prozent des Jahresgewinns ein Unternehmen in Form von Dividenden an die Anleger ausschüttet. Unternehmen in bestimmten Sektoren können einfach aufgrund der Art des Geschäfts des Unternehmens vernünftiger leisten, einen höheren Prozentsatz des Nettoeinkommens Dividendenausschüttungen zu widmen.

Neuere und kleinere Unternehmen haben in der Regel niedrigere Dividendenausschüttungsquoten, weil sie einen größeren Anteil der Einnahmen in Wachstum und Entwicklung reinvestieren. Einige junge, wachstumsstarke Unternehmen bieten überhaupt keine Dividendenzahlungen an; Stattdessen sind sie darauf angewiesen, Investoren anzuziehen, die mehr daran interessiert sind, von einem Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens zu profitieren. Unternehmen, die sich am einfachsten eine hohe Ausschüttungsquote leisten können, sind tendenziell etablierte, reife Unternehmen mit konsistenten Erträgen, die normalerweise keinen Konjunkturzyklen unterliegen. Während solche Unternehmen regelmäßig beträchtliche Investitionsausgaben haben, sind die allgemeinen Wachstums- und Marketingkosten im Vergleich zu weniger etablierten Unternehmen oder Unternehmen, deren Erträge von Jahr zu Jahr stärker schwanken, tendenziell geringer.

Die Sektoren, die durchweg höhere Dividendenausschüttungsquoten bieten, sind Versorger, Telekommunikation und Basiskonsumgüter, auch als nichtzyklische Konsumgüter bezeichnet. Gemeinsamkeiten zwischen diesen Sektoren bestehen darin, dass sie in der Regel große, gut etablierte Firmen und Unternehmen aufweisen, die unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen auf relativ konsistente Einnahmen angewiesen sind. Zu den Unternehmen in diesen Sektoren gehören viele Blue-Chip-Unternehmen, die eine Historie mit konstanten Ausschüttungsquoten aufgebaut haben. Ein gleichbleibendes Wachstum ermöglicht es diesen Unternehmen in der Regel, den absoluten Dollarbetrag ihrer Dividendenzahlungen stetig zu erhöhen und dabei die Dividendenauszahlungsquoten konstant zu halten.

Der zyklische Konsumsektor und der Finanzsektor haben traditionell niedrigere Ausschüttungsquoten. Zu diesen Sektoren gehören eine Reihe von wachstumsstarken Unternehmen sowie Unternehmen, die in der Regel höhere Marketing-Prozentsätze ausgeben. Diese beiden Sektoren mit niedrigeren Ausschüttungsquoten sind auch anfälliger für konjunkturbedingte Ergebnisschwankungen.

Auch bei den Dividendenauszahlungsquoten bestehen Unterschiede zwischen verschiedenen Unternehmen des gleichen Sektors.Daher sollte ein Anleger, der beständig hohe Dividendenerträge anstrebt, über die Branchenebene hinaus auf Branchen innerhalb des Sektors und einzelne Unternehmen innerhalb verschiedener Branchen schauen. Unternehmen in bestimmten Branchen, wie zum Beispiel in Immobilien-Investment-Trusts (REIT), sind gesetzlich verpflichtet, einen hohen Prozentsatz an Dividendenerträgen auszuzahlen, weshalb sie konstant hohe Ausschüttungsquoten aufweisen.