Der Online-Kreditdienstleister LendingTree verfügt über eine langlebige Werbezeile mit der Aussage: "Wenn Banken im Wettbewerb stehen, gewinnen Sie." Ähnliches gilt für börsengehandelte Fonds (ETF) -Aktionäre, die nach wie vor von einem Wettstreit zwischen Fondsanbietern, darunter Charles Schwab, BlackRock und Vanguard, profitieren. Unter den großen ETF-Unternehmen hat Vanguard den besten Ruf für niedrigpreisige Produkte und provisionsfreie Fonds (zumindest für seine eigenen Investmentfonds und ETFs), aber Anleger sollten immer echte Kostenquoten prüfen und vermeiden, für kostenlose Trades auf eingängige Pitches zu fallen.

Nur nach ETF-Gebühren, Handelskosten und Kostenquoten zu urteilen, bleibt Vanguard ein erstklassiger ETF-Anbieter. Hunderte Milliarden Dollar fließen jedes Jahr in ETFs, was bedeutet, dass die größten Fondsgesellschaften es sich leisten können, die Gebühren zu senken und das Volumen zu steigern. Das bedeutet, dass Unternehmen wie Fidelity und Vanguard ständig um die Kosten und Ausgaben des Fonds konkurrieren, in der Hoffnung, dass der günstigste ETF-Anbieter letztendlich mehr Aktien verkaufen wird.

Niedrigste Gebühren- und Provision-ETF-Anbieter

Charles Schwab feuerte im November 2009 den ersten Schuss in die Low-Fee-ETF-Schlacht, als er eine neue Aufstellung provisionsfreier Fonds ankündigte. Es ergänzte den Umzug mit einer Reihe von Anzeigen, die hohe Maklerprovisionen verurteilten, was bei ETF-Händlern und -Anlegern seit langem ein Problem ist. Es dauerte nicht lange, bis Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade und Scottrade auf ihre provisionsfreien Plattformen reagieren konnten.

Solche Gebühren und Provisionen sind nur die Vorlaufkosten; Kostenquoten sind ein besserer Indikator für langfristige Ausgaben, es sei denn, der Anleger tätigt häufig Trades. Vanguard ermöglicht provisionsfreie Trades auf seinen Fonds über seine Plattform, was im Jahr 2011 eine große Sache war. Solche Deals sind heute jedoch bemerkenswert alltäglich; Vanguard ist wettbewerbsfähig, aber es ist schwer, niedrigere Kosten als Null anzubieten.

Einige Unternehmen, wie Charles Schwab, erlauben einige freie Trades auf ausgewählten nicht-proprietären Fonds; Vanguard tut dies nicht, zumindest nicht im Jahr 2015. Fidelity, BlackRock und TD Ameritrade bieten alle eine breitere Mischung aus Nullkommissionsgeschäften als Vanguard.

Die eigentliche Unterscheidung erfolgt jedoch über die jährlichen Portfolio-Kosten. Kleinere Anleger müssen sich mehr um die individuellen Handelskosten kümmern. Eine Provision von 10 $ macht einen großen Unterschied bei einem Kaufpreis von 1 000 $, aber bei einem Trade von 100 000 $ ist sie viel weniger signifikant. Sogar die billigsten Fonds kosten über einen Zeitraum von 10 Jahren viel mehr als das, so dass die tatsächlichen Einsparungen auf niedrigeren Kostenquoten beruhen.

Vanguard ETFs und Low Expense Ratios

Alle Investmentfonds und ETFs haben Aufwandsquoten, was die Kosten des Fondsbetriebs bedeutet. Aus Sicht der Bilanz dienen die Betriebskosten dazu, die Vermögenswerte des ETF zu reduzieren und damit die Rendite für die Anleger zu senken.Wenn alles andere gleich ist, sind niedrigere Kostenquoten besser.

Vanguard hat seinen Ruf bei niedrigen Kostenquoten aufgebaut, und das Unternehmen bleibt auf dieser Basis so wettbewerbsfähig wie eh und je. Der Vanguard Total Stock Market ETF, einer der größten und beliebtesten Fonds der Welt, hat eine Gesamtkostenquote von nur fünf Basispunkten oder 0, 05%. Das ist mit einem weiteren Vanguard-Angebot, dem S & P 500 ETF, für den drittniedrigsten aller Fonds in der Branche verbunden.

Unter den Vanguard ETFs mit niedrigen Gebühren gibt es ein gemeinsames Thema: Hängen Sie eine passive Anlagestrategie an große Indizes an und gehen Sie davon aus, dass der Markt im Laufe der Zeit effiziente Erträge erzielen wird. Der Anbieter verfügt über ein kleines Heer von ETFs mit einer Berichtskostensatzkennzahl von 0,9% oder weniger, darunter der Europa-Pazifik-Index, Large-Cap-ETF, Wachstums-ETF, Value-ETF, Mid-Cap-ETF, Mid-Cap-Growth-ETF, Mid-Cap-Value. ETF, Small Cap Growth und Small Cap Value ETF. Nur Charles Schwab bietet so viele Low-Cost-ETFs an.

Tatsächlich bietet Charles Schwab mehr ETFs mit Kostenquoten von 0, 07% oder weniger an; es hat mindestens acht solcher Fonds. Drei weitere - US-Small-Cap-ETF, International Equity ETF und Short-Term-US-Treasury - weisen eine Kostenquote von nur acht Basispunkten aus. Schwab könnte auf dieser Basis wohl behaupten, ein wettbewerbsfähigerer Anbieter zu sein, aber 0, 01% macht selbst über lange Investitionszeiten keinen großen Unterschied.