Moderate Allokationsfonds sind ein beliebtes Anlageinstrument, da sie Investoren mit Engagement für Wachstum und Wert. Anleger, die eine Diversifizierung in der Vermögensallokation anstreben, finden diese Fonds möglicherweise attraktiv, weil sie ein Gleichgewicht zwischen langfristigem Kapitalzuwachs und Kapitalerhalt finden. Darüber hinaus haben diese Anlagen durch die Bereitstellung von Erträgen durch Dividenden ausschüttende Aktien und festverzinsliche Instrumente typischerweise eine viel geringere Volatilität als reine Wachstumsstrategien. Es gibt Hunderte von Investmentfonds, die in diese gemischte Wert- und Wachstumskategorie passen. Während viele dieser Fonds ähnliche Profile aufweisen, zeichnen sich einige für ihre Langlebigkeit und Konsistenz der Renditen aus. Die besten Fonds in dieser Gruppe bieten auch niedrige Kostenquoten, Qualitätsmanagementteams und einen begrenzten Umsatz von Assets. Das Folgende ist eine Analyse von zwei ansprechenden Fonds in dieser Kategorie, die lange, erfolgreiche Erfolgsbilanzen haben.

Vanguard STAR-Anlegeranteile (VGSTX)

Vanguard STAR-Anlegeranteile ("VGSTX") sind Teil der gemäßigten Zuteilungskategorie der Vanguard-Fondsfamilie. Der Fonds begann am 29. März 1985 mit dem Handel und erhielt von Morningstar über drei, fünf und zehn Jahre ein Vier-Sterne-Rating. VGSTX ist als Dachfonds strukturiert und investiert daher in andere Investmentfonds von Vanguard. Es sucht nach einem diversifizierten Ansatz für die Anlage und verteilt 60 bis 70% seines Vermögens auf Investmentfonds, die in Aktien investieren, 20 bis 30% seines Vermögens auf Fonds, die in Anleihen investieren, und 10 bis 20% auf Fonds, die kurz investieren. festverzinsliche Instrumente. VGSTX hat eine Mindestinvestition von $ 1.000 und eine Nettokostenquote von 0.34% aus seinen Investitionen in andere Fonds. Der Fonds erzielte über mehrere Zeithorizonte hinweg überdurchschnittliche Renditen. Am 29. März 2016 belegten die dreijährigen Anlegerrenditen den 27. Platz unter den 861 in diesem Zeitraum platzierten Fonds, während sie in einem Zeitraum von fünf Jahren unter den 745 Fonds, die als gleichrangig eingestuft wurden, den 25. Platz belegten. Die 10-Jahres-Rendite des Fonds belegte unter den 500 Fonds seiner Kategorie den 22. Platz. VGSTX wurde von Morningstar mit einem durchschnittlichen Risiko für seine Kategorie über einen Zeitraum von drei, fünf und zehn Jahren eingestuft. VGSTX wird von William Coleman verwaltet, der 2006 zu Vanguard kam und seit 2013 mit der Verwaltung des Fonds beschäftigt ist. Da der Fonds seine Vermögenswerte anderen Investmentfonds von Vanguard zuweist, erhalten Anleger die Vorteile der Risikostreuung bei mehreren Managern mit unterschiedlichen Strategien.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Der Fidelity Balanced Fund ("FBALX") gehört zur Kategorie der moderaten Allokation der Fidelity-Fondsfamilie. Der Fonds hat über einen Zeithorizont von drei Jahren ein Morningstar-Rating von fünf Sternen und über einen Zeitraum von fünf und zehn Jahren ein Vier-Sterne-Rating erhalten.Ihre Strategie besteht darin, Erträge und Kapitalgewinne zu erzielen und gleichzeitig moderate Risiken einzugehen. FBALX investiert rund 60% seines Vermögens in Aktien und den Rest in festverzinsliche Wertpapiere, einschließlich hochrentierlicher Schuldtitel. Der Fonds weist mindestens 25% des Gesamtvermögens auf vorrangige Tranchen festverzinslicher Wertpapiere, einschließlich Vorzugsaktien, auf. FBALX, das am 6. November 1986 mit dem Handel begann, hat eine jährliche Kostenquote von 0,55% und eine minimale erforderliche Anfangsinvestition von $ 2 500. Wie VGSTX hat es sich im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe sehr gut über mehrere Zeiträume hinweg entwickelt. .. Am 29. März 2016 belegten die dreijährigen Renditen des Fonds den sechsten Platz unter den 861 Fonds, die in diesem Zeitraum platziert wurden. Seine fünfjährige Performance belegte Platz 9 unter den 745 Fonds in seiner Kategorie. Der Fonds erzielte die 17. höchste Rendite von 10 Jahren der 500 Fonds in seiner Kategorie. Tobias Welo ist seit dem 14. November 2011 Lead Manager des Fonds.

Vergleich von VGSTX und FBALX

Wie die meisten Indexanlagen sind moderate Allokationsfonds ideal für langfristige Buy-and-Hold-Investoren. Moderate Zuteilungsfonds ermöglichen es den Anlegern, sowohl aus Wachstum als auch aus Value-Investing Nutzen zu ziehen, ohne Geschäftszyklen zu stemmen. Sowohl VGSTX als auch FBALX sind attraktive Möglichkeiten in dieser Kategorie und haben unterschiedliche Stärken. Da es sich bei VGSTX um einen Dachfonds handelt, haben Anleger Diversifikationsvorteile aus verschiedenen Verwaltungsstilen, die FBALX nicht anbietet. Darüber hinaus hat VGSTX niedrigere Gebühren als FBALX. Allerdings hat sich FBALX sowohl bei mittleren als auch bei längeren Zeitrahmen etwas besser als VGSTX entwickelt. Die beiden Fonds haben ähnliche Zuteilungsstrategien, was eine Entscheidung zwischen ihnen sehr nahe legt.