Es gibt ein altes Investment-Sprichwort, das Geldmanager um sich werfen - "seien Sie risikofreudig, nicht risikoavers" . Aber was bedeutet dieses faszinierende Konzept wirklich und warum ist es so wichtig?
Risiko ist gut? Das Risiko steht im Mittelpunkt der Investition und ist von wesentlicher Bedeutung. Sie können wirklich kein Geld verdienen, ohne ein Risiko von etwas einzugehen, aber übermäßige oder irrationale Risiken können verheerend sein. Dementsprechend ist es nicht falsch, entweder risikofreundlich oder risikoscheu zu sein. Aber es gibt etwas falsch mit undiversified oder falsch verwaltetes Risiko, oder ein Portfolio, das so risikofrei ist, dass es auch rückkehrfrei ist.
Umsichtige Risikofreundlichkeit
Der obige Slogan macht einen ganz bestimmten Punkt aus, der äußerst wichtig ist. Wenn Sie nämlich bereit und in der Lage sind, mehr als ein durchschnittliches Risiko einzugehen, müssen Sie dies vernünftig tun. Höheres Risiko bedeutet nicht, alle Eier in einen Korb zu legen oder zu spielen. Ein gutes höher risikoreiches Portfolio wird immer noch verschiedene Anlageklassen umfassen und aktiv und sinnvoll gemanagt werden.
Folglich können Sie zumindest in gewissem Maße risikofreundlicher sein als Sie dachten, vorausgesetzt, dass es wirklich richtig gemacht wird. Umsichtige Risikobereitschaft macht Sinn. Mit anderen Worten: Sie sollten sich nicht vor dem Risiko scheuen, sondern vor zu viel oder der falschen Art von Risiko.
Risikotoleranz
Sicherlich benötigen Sie ein Risiko, mit dem Sie sich in Bezug auf Ihre persönliche Risikobereitschaft wohl fühlen. Gleichwohl sollten Sie sich mit einem vernünftig diversifizierten und gut geführten mittel- oder sogar risikoreichen Portfolio wohl fühlen, anstatt Ihr Geld jahrelang in der Bank verrotten zu lassen. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist Ihre Risikobereitschaft? ) Es gab sogar Fälle, in denen Begünstigte ihre Treuhänder verklagten, weil sie dreißig Jahre lang Hunderttausende von Dollar rein in bar oder mit Anleihen hinterlassen hatten. Wenn Sie die Ergebnisse eines gut diversifizierten Portfolios vergleichen, ist es schockierend, wie schlecht ein wirklich niedriges oder risikoloses Portfolio funktioniert.
Gleichzeitig werden Treuhänder auch für Portfolios verklagt, die fast vollständig in Aktien investiert sind. Viele naive Anleger dachten, dass ihre Treuhänder oder Broker bis zum Jahr 2000 einfach wunderbar waren. Danach stürzten alle Aktienportfolios ein und die Makler standen wie der Kaiser ohne Kleidung da. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Market Crashes: The Dotcom Crash .)
Kurz gesagt, Sie wollen keines dieser Extreme. Sie brauchen etwas in der Mitte, oder vielleicht ein bisschen riskanter als das, aber nur, wenn es gut verwaltet wird.
Wie sieht das aus?
Ich empfehle Ihnen mindestens drei Anlageklassen und wahrscheinlich mehr. Aktien, Anleihen und, sagen wir, Immobilien (plus Bargeld) sollten das Minimum sein. Und Sie können dies sicherlich auf Private Equity, ausländische Fonds, Hedgefonds usw. ausdehnen, abhängig von den Märkten, Ihren Präferenzen und Zielen.
Sie sollten nicht versuchen, den Markt exakt zu "timen", sondern ein Auge auf all Ihre Anlageklassen haben - auf jene, die Sie jetzt haben und auf die, die Sie in Zukunft haben möchten. Darüber hinaus sollten Sie von Zeit zu Zeit Ihre bestehenden Bestände abbauen und / oder reduzieren. Im Laufe der Zeit sind Kauf und Verkauf unerlässlich, um Ihr Portfolio zu optimieren. (Erfahren Sie mehr in, Ihr Portfolio neu ausrichten, um auf Kurs zu bleiben .)
Es ist auch wichtig, zumindest einige Grenzen zu setzen, wie zum Beispiel bei der Exposition gegenüber US-Aktien oder bestimmten Strategien. Zum Beispiel können Sie einige wertbasierte Fonds und einige einfache Tracker haben wollen. In ähnlicher Weise sind einige Stop-Loss-Verfahren oft unverzichtbar, insbesondere bei Anlagen mit höherem Risiko, um katastrophale Wertverluste zu vermeiden.
Sie müssen auch wissen, wie Ihre verschiedenen Strategien miteinander interagieren und verstehen, wie sich gute und schlechte Investitionen im Laufe der Zeit verändern und entwickeln. Es geht darum, mit einem sinnvoll diversifizierten Portfolio zu beginnen und es im Laufe der Zeit sinnvoll diversifiziert zu halten.
Ist das nicht kompliziert?
Es kann sein, muss es aber nicht. Wenn Sie mit einem guten Berater oder auch alleine zusammenarbeiten, können Sie es einfach halten und trotzdem gut abschneiden. Sie brauchen keine übermäßige Anzahl von Vermögenswerten, um sich zu diversifizieren, und eine aktive Verwaltung muss nicht allzu häufig sein.
Ein wirklich aktiver Aktienauswahlprozess mit einer großen Menge an Kauf und Verkauf kann ein Vollzeitjob sein und angesichts der Vorteile oft ein Narr -Laufjob. Für die meisten Anleger müssen Sie und / oder Ihr Broker sich nur alle paar Monate treffen (möglicherweise monatlich) oder ad hoc, wenn sich etwas plötzlich ändert. Sie können einen Blick darauf werfen, was Sie haben, wie es geht und ob es Anzeichen von Gefahren für Ihr aktuelles Vermögen gibt, oder was Sie dort versprechen, das Sie noch nicht haben. Das ist keine große Sache und weder schrecklich anstrengend noch zeitraubend. (Weitere Informationen finden Sie unter Bewertung Ihres Börsenmaklers .)
Aber wenn Sie Ihr Geld in der Bank stagnieren lassen oder wie ein Schiff im Ozean auf und ab treiben, ist es unwahrscheinlich, dass Sie gut abschneiden. .. Darüber hinaus werden Sie nicht den potenziellen Nutzen ernten, die richtigen Risiken zur richtigen Zeit einzugehen.
The Bottom Line
Verlockend, wie es für Zyniker oder solche sein kann, die wirklich nicht mit ihrem Geld belästigt werden können, nur das Vermeiden von Risiken ist nicht schlau und nicht die Antwort. Es ist unmöglich, mit der Zeit eine angemessene Rendite für ein Portfolio zu erzielen, das zu konservativ ist. Es vermeidet Verluste bei Abstürzen, vermeidet aber auch Gewinne in guten Zeiten. Und es gibt immer gute und schlechte Zeiten für jede Art von Anlageklasse.
Der wahre Trick besteht darin, zur richtigen Zeit die richtigen Risiken in den richtigen Mengen einzugehen. Niemand kann all diesen Platz finden, aber Sie müssen dies nicht tun, um Ihr Portfolio zu optimieren. Sie brauchen nur eine vernünftige Diversifikation, selbst bei relativ hohem Risiko, und sind bereit und in der Lage, das Portfolio zu überwachen und gegebenenfalls zu handeln. (Weitere Tipps finden Sie unter Risiko und Diversifizierung: Diversifizierung Ihres Portfolios .)
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Ich habe gehört, dass Arbeitnehmer, die ihre 401 (k) s nach ihrem Eintritt in den Ruhestand nicht überrollen, mit Problemen im Zusammenhang mit der Nachlassplanung konfrontiert sind. Mir wurde gesagt, es sei eine Art endgültige Regierungsverordnung von 2002. Ist das wahr?
Ich bin mir nicht sicher, auf welche Regierungsverordnung sich Ihr Kontakt bezog. Aber hier ist, was ich dir sagen kann. Im Jahr 2002 erließ der IRS die endgültigen Vorschriften für Mindestdistribution (Minimum Required Minimum Distribution, RMD), die sich auf die Optionen auswirken, die den Begünstigten von Pensionsplanvermögen zur Verfügung stehen.
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.