Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 57 + 0, 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist einer der größten Telekommunikationsunternehmen in den Vereinigten Staaten, die drahtlose, drahtgebundene und Glasfaserkommunikation anbieten. Die Aktie erzielte zwischen Juni 2006 und Juni 2016 eine Rendite von 66,7%. Die Preisschwankungen von Verizon ähnelten denen des breiteren Marktes, während Telekommunikationsaktien in Baisperioden in der Regel besser abschneiden, da sie defensive Eigenschaften aufweisen. Bestimmte Perioden mit starken finanziellen Ergebnissen haben Verizon von seinen Mitbewerbern unterschieden.

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Preisentwicklung

Die Verizon-Aktie wurde im Juni 2006 auf Dividendenbasis um 33 USD gehandelt und stieg schließlich auf 45 USD. 60 auf seinem Höhepunkt der Vorgängerwelle im Jahr 2007. Der Aktienkurs der Aktie von 25 USD im Jahr 2008 repräsentierte den zyklischen Tiefpunkt. Es war für die nächsten zwei Jahre in der Spanne gebunden, nicht in der Lage, Widerstand gegen $ 33 zu durchbrechen. Von Dezember 2010 bis April 2013 verzeichnete die Verizon-Aktie einen rasanten Aufwärtstrend und schloss bei fast 54 Dollar. VZ bewegte sich um $ 50, bis es in der zweiten Jahreshälfte 2015 Schwäche zeigte, und dann explodierte das Wachstum 2016 erneut und erreichte $ 54. 43 im Juni 2016.

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Betriebsleistung

Die durchschnittliche Umsatzwachstumsrate von Verizon lag im Zeitraum von 2006 bis 2015 bei 5,7%. Die Jahresraten (Vorjahr) lagen in diesem Zeitraum immer zwischen -1. 15 und 10. 74%. Diese begrenzte Volatilität weist auf Stabilität und ein begrenztes Wachstumspotenzial hin, das bei einem Unternehmen mit Verizon-Skalierung, Reifegrad und nutzungsabhängigem Umsatzmodell üblich ist. Die Betriebserträge stiegen im Zehnjahreszeitraum durchschnittlich um 8,36% und der Gewinn pro Aktie (EPS) um 5,1% im Durchschnitt.

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Verizon behielt während des gesamten Zeitraums eine hohe Ausschüttungsquote bei, wobei die Ausschüttungen nur einmal unter 70% des EPS fielen. Verizon bezahlte $ 1. 62 Dividenden im Jahr 2006, und die Dividende wuchs stetig in den nächsten zehn Jahren auf 2 $. 23 im Jahr 2015. Ein moderates Gewinnwachstum und stetig steigende Dividenden sind ideal für eine defensive Anlage.

Börsenperformance

Der Standard & Poor's 500 Index erzielte zwischen Juni 2006 und Juni 2016 62,4% und lag damit etwas unter der Verizon-Aktie. Während beide Charts ähnliche Formen haben, gab es verschiedene Katalysatoren, die an verschiedenen Punkten in dem Jahrzehnt etwas unterschiedliche Leistung treiben. Nach dem Börsencrash 2007 erreichte Verizon seine tiefsten Monate, bevor der Markt aufhörte zu fallen. Es erholte sich jedoch nicht annähernd so schnell, da der S & P vor Jahresende die Differenz ausmachte. Das explosive Wachstum von Verizon über die 12 Monate seit Mai 2012 übertraf den Markt um fast 20 Prozentpunkte, obwohl der S & P erneut geschlossen wurde. diese Lücke bis zum Ende des Jahres 2013.Verizon blieb im Oktober 2014 um 15 Prozentpunkte hinter dem S & P zurück, konnte sich aber im ersten Halbjahr 2016 wieder mit einer Aufwertung von 19,1% vom Markt absetzen.

Verizon ist eine langsame Wachstumsaktie das zahlt eine hohe, stabile Dividende. Sie gilt als defensive Aktie, was bedeutet, dass sie im Allgemeinen während starker Bullenperioden dem Markt hinterherhinkt und Outperforms aufweist, wenn die Anlegerstimmung nachlässt. Der Korrelationskoeffizient zwischen VZ und dem SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67-0. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war 0.448 über Das Jahrzehnt endet im Juni 2016. Dies deutet auf eine positive Beziehung hin, obwohl Verizons defensive Natur und das ungewöhnliche Geschäftsmodell die Korrelation niedrig halten.

Telekommunikationsmarkt und Peers

Der Telekommunikationssektor ähnelt dem Versorgungssektor, obwohl moderne Kommunikationsmärkte viel wettbewerbsfähiger sind als monopolistische Bedingungen in der Wireline-Ära. Während sich der Wettbewerb während des gesamten Jahrzehnts intensivierte, sorgte die rasch steigende Nachfrage nach drahtloser Kommunikation, drahtlosen Daten und Unternehmensdaten für Wachstum im gesamten Sektor. Die Kursbewegungen von Verizon wurden von dem Hauptkonkurrenten AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc.33. 07 + 0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), der den 10-jährigen von VZ Rückkehr zu 12,3 Prozentpunkten bis 2016. Der größte Teil dieser Divergenz erfolgte im Jahr 2013, einem Jahr, in dem Kostendämpfungsinitiativen von Verizon zu einem deutlichen Gewinn- und Cashflow-Wachstum führten. Der Korrelationskoeffizient zwischen VZ und T lag zwischen Juni 2006 und Juni 2016 bei 0,712. Die Beziehung zwischen Verizon und dem Vanguard Telecommunication Services ETF (NYSEARCA: VOX VOXVng TlcmmnctSrv85. 05 + 0. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war ähnlich, mit einem Korrelationskoeffizienten von 0. 718 und einer Rendite von 59,6% über die Dekade. Die sich verschlechternden Bedingungen für den Aktienmarkt Anfang 2016 veranlassten die Anleger, in Verizon und ihre Konkurrenten im Telekommunikationsbereich einzusteigen, und erzielten im Vergleich zum S & P eine überdurchschnittliche Performance.