Anleihen werden im Vergleich zu Aktien oft als einfach und langweilig angesehen. Dies mag der Fall sein, aber Anleihen können ein Maß an Stabilität bieten, das Aktien aufgrund ihrer Volatilität im Allgemeinen nicht erreichen können. Dies gilt insbesondere für Rentenfonds, die eine sichere und stabile Einnahmequelle sowie eine Diversifikation in ein Portfolio bieten können.
In diesem Artikel werden wir einige Faktoren betrachten, einschließlich Anlagestil und Risikotoleranz, die Anleger in Betracht ziehen sollten, bevor sie in Rentenfonds investieren. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Bewertung von Rentenfonds: Keep it Simple .)

Ertragsgenerierung
Das Ziel der meisten Rentenfonds ist es, eine Rendite für Anleger zu erwirtschaften, indem sie in eine Vielzahl von Anleihen investieren, die einen gesunden und konsistenten Ertragsstrom generieren. Für die meisten Fonds gibt es keinen Fokus auf Kapitalzuwachs wie für Aktienfonds.

Anleger müssen im Rahmen ihres Research-Prozesses bestimmen, ob die einkommensgenerierenden Merkmale eines Rentenfonds ihren Anlagezielen entsprechen. Beispielsweise kann ein im Ruhestand befindlicher Anleger, der sich auf die Ergänzung seines Einkommens konzentriert, gut für eine Rentenfondsanlage geeignet sein. Auf der anderen Seite könnte ein Paar, das Geld für die Bildung seiner Kinder sparen möchte, sein Geld lieber in einen 529-Plan investieren, der in Aktien investiert, da es ihr Ziel ist, ihr Geld zu vermehren, so dass, wenn das Kind das College-Alter erreicht. Ich habe genug, um den Unterricht zu finanzieren. In diesem Fall geht es dem Professor im Ruhestand am meisten darum, eine relativ zuverlässige Einkommensquelle zu schaffen, die Rentenfonds bieten können. Das Paar hingegen sucht nach Wachstum, nicht nach Einkommen. Insofern ist die kurzfristige Volatilität von Beteiligungen kein Thema, da sie das Geld nicht lange verwenden wollen.

Risikotoleranz
Im Allgemeinen gelten viele Anleihen- und Rentenfonds als risikoärmer, da ein Anleihegläubiger den Anleihebetrag größtenteils so lange erhält, wie die Anleihe wird bis zur Fälligkeit gehalten.

Es besteht jedoch das Ausfallrisiko, das zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust des Kapitals führen kann, was einige Rentenfonds riskant machen kann. Es ist wichtig, die mit Anlagen verbundenen Risiken zu bestimmen, einschließlich Rentenfonds, da die Risikomerkmale variieren.

Anleger sollten sich beispielsweise in einem Fonds, der vollständig in staatlich besicherten Wertpapieren wie US-Treasuries investiert ist, sehr sicher fühlen, jedoch bei Fonds, die in hypothekenbesicherte Wertpapiere investiert sind, vorsichtiger sein müssen. Junk Bonds, da diese Instrumente höhere Risiken haben. (Weitere Informationen zu Anleiherisiken finden Sie unter Six Biggest Bond Risks .)

Da Rentenfonds im Rahmen ihres Diversifizierungsprozesses eine ganze Reihe von Anleihen erwerben können, können sie ihre Risiko. Mit anderen Worten, da ein Anleihefonds die Anlagen von Anlegern über eine Reihe verschiedener Anleihen verteilt, sind Anleger stärker gegen größere Verluste geschützt, als wenn sie in die Anleihen selbst investieren würden.Rentenfonds tendieren daher dazu, risikoaverse Anleger anzuziehen. (Weitere Informationen zur Risikobereitschaft finden Sie unter Personalisierung der Risikotoleranz .)

Portfolio Management
Die meisten von uns verfügen nicht über die Erfahrung oder die Fähigkeit, ein großes Portfolio von Anleihen zu verwalten. Portfoliogröße, um ein angemessen diversifiziertes Portfolio von Anleihen zu erhalten, da viele Geschäfte zu einem Preis von $ 1 000 oder mehr gehandelt werden. Darüber hinaus haben viele von uns nicht die Zeit, sich eingehend mit der Forschung zu befassen, z. B. mit dem Management zu treffen und die Dokumente der Securities and Exchange Commission (SEC) zu analysieren. Rentenfonds haben jedoch den gleichen Vorteil wie andere Investmentfonds, da sie Portfoliomanager und ein Research-Team haben, die versuchen, die bestmöglichen Wertpapiere auszuwählen, die zum Portfolio des Fonds hinzugefügt werden sollen. Daher kann ein Anleger bei der Anlage in einen Anleihefonds von einer verwalteten Anlage profitieren und kann eine Aktie in mehreren verschiedenen Anleihen zu wesentlich geringeren Kosten besitzen als die Anleihen selbst zu kaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wird Ihr Anlageverwalter gemessen? )

Liquidity Advantage
Eine der größten Anlagen in Rentenfonds ist die relative Liquidität, die sie Anlegern im Vergleich zu Anlagen in Einzelanleihen bietet. Fesseln.

Wenn ein Investor, der eine Unternehmensanleihe von XYZ Company besitzt, seine Aktien in Eile verkaufen muss, muss er den Markt oder einen Broker auf ein aktuelles Angebot prüfen und sehen, welche Parteien daran interessiert sind, den Kauf zu tätigen. Bindung. Dies ist keine besonders schwierige Aufgabe, aber da es möglicherweise eine allgemeine Nachfragemangel gibt, kann es nicht leicht sein, die Sicherheit zu einem vorteilhaften Preis zu verkaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter Unternehmensanleihen: Eine Einführung in das Kreditrisiko .)

Im Gegensatz dazu ist es viel einfacher, eine Position in einem Rentenfonds zu liquidieren. Wenn ein Investor einen Teil oder die gesamte Investition verkaufen möchte, kann er einfach eine Verkaufsorder beim Broker platzieren und diese wird in dieser Nacht ausgeführt oder er kann eine Rücknahme beim Fonds tätigen, die innerhalb von sieben Tagen ausgeführt werden muss. Tage der Anfrage. Auch beim Verkauf eines Rentenfonds gibt es normalerweise nur einen geringen Unterschied zwischen dem Verkaufspreis und dem Marktwert, ohne Transaktionsgebühren.

Bottom Line
Rentenfonds sind nicht jedermanns Sache, aber für diejenigen, die nach professionellem Management, Diversifizierung und Einkommensgenerierung suchen, könnten sie das tun. Bevor Sie ein Wertpapier oder einen Fonds kaufen, sollten Sie Ihre Bedürfnisse und Ziele überprüfen und sich von Ihrem Steuerberater oder einem anderen Berater beraten lassen.