Bei Small-Cap-Banken handelt es sich um Banken von regionalen und kommunalen Banken oder Sparkassen, winzige Firmen im Vergleich zu großen Geldinstituten wie Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 26-0.16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Es gibt einige starke Gründe für Anleger, ein Engagement in Small-Cap-Bankaktien in Betracht zu ziehen.

Im Jahr 2016 scheint die Federal Reserve Bank die quantitative Lockerung (QE) zu verlassen und die Zinsen schrittweise anzuheben. Zinserhöhungen begünstigen Gemeinschafts- und Regionalbanken gegenüber großen Handels- oder Investmentbanken; Die kleineren Retail-Banken leiten in der Regel einen größeren Prozentsatz ihrer Gewinne aus der Nettozinsmarge ab, der Differenz zwischen dem durchschnittlichen Zinssatz, den eine Bank Einlegern zahlt, und dem durchschnittlichen Zinssatz, den sie für Kredite berechnet.

Politische Änderungen begünstigen Small-Cap-Bankaktien

Ein weiterer positiver Faktor für Small-Cap-Bankaktien ist die nachlassende restriktive Regulierung des Dodd-Frank Act Gesetze verabschiedet in der Folge der Finanzkrise von 2008. Die Eigentümer von Regionalbanken haben einige Fortschritte gemacht, indem sie die Gesetzgeber davon überzeugt haben, dass ihre Unternehmen durch weitreichende Regulierungen, die richtiger auf große Finanzunternehmen abzielen, und nicht auf lokale Banken, ungerecht behandelt werden. Im Jahr 2015 lockerte die Federal Reserve einige Kredit- und Akquisitionsregelungen für Regionalbanken. Small-Cap-Bankfirmen sind bereit, letztendlich einen erheblichen Vorteil gegenüber großen Geschäftsbanken zu erlangen, da sie weniger durch die bundesstaatlichen Vorschriften und die Kosten der Einhaltung behindert werden.

Erster Trust NASDAQ ABA Gemeinschaftsbank ETF

Trotz einer breiten Palette von ETFs im Banken- und Finanzsektor, die den Anlegern zur Verfügung stehen, ist es nicht leicht, einen speziell auf Small-Cap-Banken ausgerichteten Fonds zu finden. Sogar Bank-ETFs, die eine Reihe von Small-Cap-Unternehmen umfassen oder deren Index-Gewichtungsmethode zugunsten von Small-Cap-Aktien tendiert, haben immer noch ein Portfolio, das von relativ größeren Banken dominiert wird, wie SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59.85-0.92% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), mit einem Marktkapitalisierungswert von fast $ 20 Milliarden.

Allerdings, der Erste Trust NASDAQ ABA Gemeinschaftsbank ETF (NASDAQ: QABA QABAFT NASDAQ ABA52. 24-0. 46% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), von First Trust ins Leben gerufen Berater im Jahr 2009, ist praktisch eine reine Investition in Small-Cap-Bankaktien. Diese Gemeinschaftsbank ETF erreicht ihre Konzentration auf Small-Cap-Unternehmen in erster Linie durch den zugrunde liegenden Benchmark-Index, den NASDAQ OMX ABA Community Bank Index.Der Index setzt sich zusammen aus NASDAQ-notierten Banken und Sparbüchern, wie von der American Bankers Association (ABA) festgelegt, schließt aber die 50 größten US-Banken sowie Unternehmen mit Kreditkarten- oder internationalen Spezialisierungen absichtlich aus. Zusammen mit einer Marktkapitalisierungsmethode, die den Index zugunsten von Small-Cap-Unternehmen kippt, ist das Endergebnis ein Portfolio mit rund 85% seines Vermögens für Small-Cap- und Micro-Cap-Bankaktien. Selbst bei Mid-Cap-Titeln, die knapp 20% des Portfolios ausmachen, beträgt der gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierungswert der ETFs lediglich 2 USD. 4 Milliarde, das ist der niedrigste in der Regionalbank ETF-Kategorie.

Im Juni 2016 verfügte dieser First Trust ETF über verwaltete Vermögen in Höhe von 157 Millionen US-Dollar (AUM). Mit einer durchschnittlichen Geld-Brief-Spanne von 0,39% ist die relativ niedrige Liquidität für Viel- händler ungeeignet und nur für Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont geeignet.

Portfolio, Gebühren und Performance

Das Portfolio besteht aus rund 150 Bankaktien. Das gewichtete durchschnittliche Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) der Bestände des Fonds beträgt nur 1,4 und macht den ETF attraktiv für Value-Investoren. Dieser Appell wird durch die Tatsache gestützt, dass die Wertaktien überwiegend das Portfolio dominieren; 85% der Fondspapiere sind als Value-Aktien klassifiziert und nur 15% der Portfoliobestände sind als Wachstums- oder Wachstums- / Value-Mischaktien klassifiziert.

Die Top-3-Portfoliobestände sind Signature Bank (NASDAQ: SBNY SBNYSignature Bank131. 51-0. 07% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), TFS Financial Corporation (NASDAQ: TFSL TFSLTFS Financial Corp.15 - 51% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und East West Bancorp Inc. (NASDAQ: EWBC EWBCEast West Bancorp Inc59. 13-0. 99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit beträgt moderate 19%.

Die Kostenquote für den First Trust NASDAQ ABA Community Bank-ETF liegt bei 0,6% und damit etwas über dem Durchschnitt der Finanzkategorie von 0,45%, aber immer noch deutlich unter den anderen Bank-ETFs. als 0. 95%. Die 12-monatige Dividendenrendite des Fonds beträgt 1. 36%. Die annualisierte 5-Jahres-Durchschnittsrendite lag per Juni 2016 bei 10,26% und übertraf damit deutlich den Kategoriedurchschnitt von 8,6%. Dieser Fonds, zusammen mit den meisten ETFs des Finanzsektors, war im Juni 2016 unterjährig gefallen, aber sein Verlust von 6. 37% war eine bessere Performance als der Durchschnitt der Kategorie von YTD von 9. 94%.

Morningstar bewertet den First Trust der NASDAQ ABA Community Bank ETF auf fünf Jahre als überdurchschnittlich in Bezug auf Risiko und Rendite.