CAIA vs. CFA: Wie unterscheiden sie sich?

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CAIA vs. CFA: Wie unterscheiden sie sich?

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Anonim

Es kann für Finanzfachleute schwierig sein, mit der Alphabetsuppe von potentiellen Berufsbezeichnungen Schritt zu halten, besonders wenn viele Programme einen Großteil der gleichen Informationen abzudecken scheinen. Dies ist der Fall zwischen dem Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) und dem Chartered Financial Analyst (CFA), zwei attraktiven Optionen für diejenigen, die sich für eine Karriere im Bereich der Finanzanalyse interessieren.

Im Allgemeinen deckt das CFA eine breitere Palette von Finanzthemen ab und verfügt über eine größere Mitgliederbasis. Der CAIA kann immer noch ein nützlicher Titel für den richtigen Profi sein, aber seine Anwendung und sein Fokus sind enger.

Ähnlichkeiten

Die CFA- und CAIA-Prüfungen sind beide für Analytiker konzipiert und erfordern eine Reihe von Prüfungen von einer renommierten Organisation in der Branche. Die meisten Ähnlichkeiten zwischen den beiden sind oberflächlich; Inhalt und zukünftige Anwendungen haben weniger gemeinsam.

Es dauert eine lange Zeit und viel Geld, um jedes Programm abzuschließen. Das von der CAIA Association verwaltete CAIA benötigt geschätzte 200 Stunden Unterrichtszeit und 2.000 US-Dollar an Standard-Anmelde- und Prüfungsgebühren. Das CFA Institute empfiehlt 250 Stunden Studium und verlangt für seine Prüfungen $ 2, 350.

Abgedeckte Themen

In den CAIA-Kursen ist nichts enthalten, was nicht im CFA-Material enthalten ist, während das CFA weit mehr umfasst als nur alternative Investitionen. Dies macht das CFA vergleichsweise breit und flach, während das CAIA sehr konzentriert und tief ist. Beide Tests decken professionelle Standards und Ethik ab.

Zu ​​den spezifischen Themen für die CAIA gehören Alpha- und Beta-Treiber, Immobilien, Hedgefonds, Rohstoffe, verwaltete Fonds, Private Equity, Derivate, Dachfonds und Risikomanagement. CFA-Themen umfassen allgemeine Wirtschaftlichkeit, Finanzberichterstattung und -analyse, Unternehmensfinanzierung, Aktienanlagen, Anleihen, Portfoliomanagement und quantitative Analyse.

Prüfungshäufigkeit und -schwierigkeit

Der durchschnittliche CAIA-Antragsteller nimmt die Prüfungen der Stufe 1 und Stufe 2 in zwei Jahren an und besteht diese. Jeder Test wird zweimal pro Jahr durchgeführt, und die Erfolgsquote ist sowohl für Stufe 1 (63% im Jahr 2017) als auch für Stufe 2 (59%) hoch.

CFA-Prüfungen sind schwieriger und werden weiter auseinander gelegt. Es gibt drei Tests, Level 1-3, und nur Level 1 wird mehr als einmal pro Jahr durchgeführt. Der günstigste Weg zum Erwerb eines CFA dauert drei Jahre, aber die meisten dauern aufgrund der Prüfungsschwierigkeiten länger. Nur 43% der CFA-Testteilnehmer bestehen die Stufe 1, wobei 47% die Stufe 2 und 54% die Stufe 3 bestehen.

Erforderliche Ausbildung & Arbeitserfahrung

Es gibt keine Voraussetzungen für die CAIA-Prüfung. mindestens Kenntnisse in Finanz- und Anlagekonzepten besitzen.Nach dem Bestehen der Level 1 und Level 2 Prüfungen sind ein Bachelor-Abschluss und ein Jahr einschlägige Berufserfahrung - oder vier Jahre einschlägige Erfahrung ohne Abschluss - erforderlich, um den CAIA-Titel offiziell zu beanspruchen.

Das CFA Institute ist selektiver bei seiner Benennung. Kein Bewerber darf die Prüfung der Stufe 1 ohne einen Bachelor-Abschluss ablegen, oder ohne mindestens im letzten Jahr eines Bachelor-Programms zu sein, oder ohne eine Kombination aus Berufserfahrung und einem College von vier Jahren. Sobald ein Bewerber die Level 3 Prüfung bestanden hat, muss er vier volle Jahre einschlägiger Berufserfahrung vorweisen, bevor er den CFA-Titel erwerben kann.

The Bottom Line

Nur sehr wenige Berufskarriere würden mit einem CFA-Titel neben ihren Namen bedroht sein. Einige Finanzberater und Makler können ohne sie überleben, wie auch bestimmte Analysten, aber jede analytische Position kann von der CFA-Bezeichnung profitieren. Bestimmte Berufe, wie Portfoliomanager oder Analysten von Investmentfonds, erfordern im Wesentlichen, dass Antragsteller CFAs sind.

Da die CAIA Investitionen abdeckt, die keine Aktien oder Anleihen sind, könnte der Titel für die meisten Finanzexperten als überflüssig angesehen werden. CAIA verfügt jedoch über zwei sehr spezifische, komfortable und lukrative Immobilien: Private Equity und Hedgefonds.