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Eine durchschnittliche Varianzanalyse wird für eine Gruppe von Vermögenswerten in einem Portfolio über einen bestimmten Zeithorizont hinweg durchgeführt. Diese Analyse kann für jede Investition mit genauen historischen Renditen durchgeführt werden. Zum Beispiel kann ein Anleger eine durchschnittliche Abweichungsanalyse für eine Gruppe von Vermögenswerten täglich, wöchentlich oder sogar monatlich durchführen. Die Mean-Varianz-Analyse liefert eine quantitative Messung des Risikos gegenüber der Rendite für eine Gruppe von Vermögenswerten. Es ist eine Hauptkomponente der modernen Portfoliotheorie (MPT), die darauf abzielt, die Rendite zu maximieren und gleichzeitig das Risiko durch die Diversifizierung der Vermögenswerte in einem Portfolio zu minimieren.
Moderne Portfolio-Theorie
Die durchschnittliche Varianzanalyse für ein Portfolio misst die Varianz der einzelnen Assets im Portfolio sowie die Kovarianz zwischen den Assets. Die individuelle Varianz ist im Wesentlichen ein Maß für die Volatilität des Vermögenswerts. Die einzelnen Assets sind so modelliert, dass sie ihre Standardabweichung von der mittleren Rendite zeigen. Anlagen mit einer höheren Standardabweichung haben im Allgemeinen ein höheres Risiko.
Die Kovarianz ist ein Maß dafür, wie sich Vermögenswerte im Verhältnis zueinander bewegen. Vermögenswerte mit einer positiven Kovarianz bewegen sich im Allgemeinen in die gleiche Richtung, während sich Vermögenswerte mit einer negativen Kovarianz in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Die Einbeziehung von Vermögenswerten mit einer negativen Kovarianz kann zur Diversifizierung eines Portfolios beitragen. MPT verwendet eine Formel zur Berechnung der Gesamtvarianz eines Portfolios, um ein statistisches Maß für den Diversifizierungsgrad zu erhalten.
Diese Berechnungen werden in MPT verwendet, um ein optimales Portfolio zu erstellen. MPT berechnet eine effiziente Grenze für eine Mischung von Assets, die die Rendite maximiert und gleichzeitig die Gesamtvarianz des Portfolios minimiert. Diese Theorie hat gezeigt, dass durch die Diversifizierung von Vermögenswerten die Gesamterträge verbessert werden können und gleichzeitig das Abwärtsrisiko verringert werden kann.
Aktien mit hohen P / E-Verhältnissen können überteuert werden. Ist eine Aktie mit einem niedrigeren KGV immer eine bessere Investition als eine Aktie mit einer höheren Aktie?
Die kurze Antwort? Nein. Die lange Antwort? Es hängt davon ab, ob. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs einer Aktie dividiert durch den Gewinn pro Aktie (EPS) für einen Zeitraum von zwölf Monaten (in der Regel die letzten 12 Monate oder nach zwölf Monaten (TTM)). ).
Wie zuverlässig ist die durchschnittliche Varianzanalyse einer Investition?
Erfahren, wie die durchschnittliche Varianzanalyse verwendet wird, um die historische Volatilität eines Vermögenswerts zu bestimmen und wie sich die zukünftige Volatilität von der früheren Volatilität unterscheiden kann.
Ich arbeite für eine Universität, und ich habe eine 403 (b) mit TIAA-CREF. Aber TIAA-CREF sagt, ich kann kein Geld an einen anderen Anbieter überweisen. Können sie mich daran hindern, mein Geld in eine bessere Investition zu transferieren?
Es kommt darauf an. Die IRS erlaubt die Übertragung von Vermögenswerten zwischen 403 (b) Anbietern; Arbeitgeber und 403 (b) Anbieter sind jedoch nicht verpflichtet, solche Übertragungen zuzulassen. Im Allgemeinen ist die Übertragung nur zulässig, wenn das neue 403 (b) -Konto (auf das die Vermögenswerte übertragen werden) den gleichen (oder strengeren) Verteilungsregeln unterliegt, die für das 403 (b) -Konto gelten, von dem die Vermögenswerte stammen. übertragen.