Devisen- oder Devisenhandel ist eine zunehmend beliebte Option für Spekulanten. Anzeigen rühmen sich des "provisionsfreien" Handels, des 24-Stunden-Marktzugangs und der enormen potenziellen Gewinne, und es ist einfach, simulierte Handelskonten einzurichten, damit die Menschen ihre Handelstechniken üben können.

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Mit diesem einfachen Zugang kommt das Risiko. Es ist wahr, dass Forex-Handel ein riesiger Markt ist, aber es ist auch wahr, dass jeder einzelne Möchtegern-Forex-Händler gegen Tausende von Berufen geht, die für große Banken und Fonds arbeiten. Der Devisenmarkt ist ein 24-Stunden-Markt und es findet keine Börse statt - es finden Transaktionen zwischen einzelnen Banken, Brokern, Fondsmanagern und anderen Marktteilnehmern statt, aber 10 Firmen dominieren fast 75% des Volumens.

Es ist kein Markt für Unvorbereitete, und die Investoren tun gut daran, vorher ihre Hausaufgaben zu machen. Insbesondere müssen angehende Händler die wirtschaftliche Grundlage der wichtigsten Währungen auf dem Markt und die speziellen oder einzigartigen Treiber, die ihren Wert beeinflussen, verstehen.

Einführung in den kanadischen Dollar Nur sieben Währungen machen über 80% des Volumens des Devisenmarktes aus, und der kanadische Dollar (oft als "Loonie" bezeichnet, weil er auf dem Rücken des C $ 1 Münze) ist eine dieser Hauptwährungen und ist die sechsthäufigste Währung als Reserve. (Ob Sie von Pips verwirrt oder über Carry Trades neugierig sind, Ihre Fragen werden hier beantwortet. Weitere Informationen finden Sie unter Top 7 Fragen zum beantworteten Devisenhandel. )

Dies ist eine gewisse Anomalie, da die kanadische Wirtschaft (gemessen an US Dollars des BIP) tatsächlich die Nummer 10 der Welt ist. Auch Kanada ist gemessen an der Bevölkerung relativ niedrig auf der Liste der großen Volkswirtschaften, steht aber in Bezug auf seine Dollar-Wert-Exporte auf dem neunten Platz der Welt. Anomalien sind für den Kurs mit der Loonie jedoch etwas gleichwertig. Der kanadische Dollar war nicht Teil des ursprünglichen Bretton-Woods-Systems, und so floss er bis 1962 frei, als eine umfassende Abwertung eine Regierung stürzte und Kanada mit einer festen Rate bis 1970 ging, als die hohe Inflation die Regierung veranlasste, zu einem schwimmenden System zurückzukehren.

Alle wichtigen Währungen im Devisenmarkt haben Zentralbanken hinter sich. Im Fall des kanadischen Dollars ist es die Bank of Canada. Wie alle Zentralbanken versucht die Bank von Kanada, ein Gleichgewicht zwischen Maßnahmen zu finden, die Beschäftigung und Wirtschaftswachstum fördern und gleichzeitig die Inflation eindämmen. Trotz der Bedeutung des Außenhandels für die kanadische Wirtschaft (und der Einfluss, den die Währung darauf haben kann) interveniert die Bank of Canada nicht in der Währung - die letzte Intervention war im Jahr 1998, als die Regierung entschied, dass eine Intervention ineffektiv und sinnlos sei.(Mehr dazu unter Die wichtigsten Zentralbanken kennenlernen. )

Die Wirtschaft hinter dem kanadischen Dollar In Bezug auf das BIP (gemessen in US-Dollar) ist Kanada die zehntgrößte Volkswirtschaft .. Kanada verzeichnete in den letzten 20 Jahren ein relativ starkes Wachstum mit zwei relativ kurzen Rezessionsphasen in den frühen 1990er Jahren und 2009. Kanada hatte anhaltend hohe Inflationsraten, aber eine bessere Finanzpolitik und eine verbesserte Leistungsbilanz haben zu niedrigeren Haushaltsdefiziten geführt. geringere Inflation und niedrigere Inflationsraten.

Bei der Analyse der wirtschaftlichen Situation in Kanada ist es auch wichtig, das Engagement von Kanada in Bezug auf Rohstoffe zu berücksichtigen. Kanada ist ein bedeutender Produzent von Erdöl, Mineralien, Holzprodukten und Getreide, und die Handelsströme aus diesen Exporten (fast 60% der gesamten Exporte des Landes) können die Anlegerstimmung bezüglich des Loonies beeinflussen. Wie für praktisch alle entwickelten Volkswirtschaften können diese Daten leicht im Internet über Quellen wie die Website Landwirtschaft und Agri-Food Canada gefunden werden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Wirtschaftliche Faktoren, die den Forex-Markt beeinflussen. )

Obwohl das Durchschnittsalter der kanadischen Bevölkerung im Vergleich zu globalen Standards hoch ist, ist Kanada relativ jünger als die meisten anderen entwickelten Volkswirtschaften. Kanada hat jedoch eine relativ liberale Einwanderungspolitik, und Kanadas Demografie ist für die langfristigen Wirtschaftsaussichten nicht sonderlich beunruhigend.

Wegen der engen Handelsbeziehung zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten (beide machen mehr als die Hälfte des Import- / Exportmarktes des anderen aus) müssen die Händler des kanadischen Dollars auch die Ereignisse in den Vereinigten Staaten im Auge behalten. Während Kanada eine sehr unterschiedliche Wirtschaftspolitik verfolgt hat, ist die Realität, dass die Bedingungen in den USA in gewissem Maße unweigerlich nach Kanada überschwappen. (Es beeinflusst auch andere ökonomische Phänomene wie Inflation. Für mehr, sehen Sie Wie die US-Regierung Geldpolitik formuliert. )

Besonders interessant an dieser Beziehung ist, wie Bedingungen auseinandergehen können. Die Struktur des kanadischen Finanzmarkts half dem Land, viele der Probleme mit schlechten Hypotheken, die die USA betrafen, zu vermeiden. Auf der anderen Seite führte die geringere Bedeutung von Technologieunternehmen für die kanadische Wirtschaft zu einer relativen Schwäche des kanadischen Dollars während des Technologiebooms in den USA. In den 1990ern. Auf der anderen Seite führte der Rohstoffboom der 2000er Jahre (insbesondere bei Öl) zu einer Outperformance für den Loonie. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Schritte einer Blase. )

Treiber des kanadischen Dollars Wirtschaftliche Modelle zur Berechnung der "richtigen" Wechselkurse sind im Vergleich zum realen Markt notorisch ungenau Dies ist teilweise auf die Tatsache zurückzuführen, dass ökonomische Modelle typischerweise auf einer sehr kleinen Anzahl von ökonomischen Variablen beruhen (manchmal nur einer einzigen Variablen wie den Zinssätzen). Händler berücksichtigen jedoch eine viel größere Auswahl an Wirtschaftsdaten in ihren Handelsentscheidungen, und ihre spekulativen Aussichten können die Zinsen selbst so verändern, wie der Optimismus oder Pessimismus der Anleger eine Aktie über oder unter den von den Fundamentaldaten vorhergesagten Wert legen kann.(Weitere Informationen finden Sie unter 4 Ways To Forecast Currency Changes. )

Zu ​​den wichtigsten Wirtschaftsdaten gehören die Veröffentlichung von BIP, Einzelhandelsumsätzen, Industrieproduktion, Inflation und Handelsbilanzen. Diese erscheinen in regelmäßigen Abständen und viele Broker, sowie viele Finanzinformationsquellen wie das Wall Street Journal und Bloomberg, stellen diese Informationen frei zur Verfügung. Anleger sollten auch Informationen über Beschäftigung, Zinssätze (einschließlich der geplanten Sitzungen der Zentralbank) und die täglichen Nachrichtenflüsse beachten - Naturkatastrophen, Wahlen und neue Regierungsmaßnahmen können alle erhebliche Auswirkungen auf die Wechselkurse haben.

Wie es oft bei Ländern der Fall ist, die für einen beträchtlichen Teil ihrer Exporte auf Rohstoffe angewiesen sind, hängt die Entwicklung des kanadischen Dollars häufig mit den Bewegungen der Rohstoffpreise zusammen. Im Falle Kanadas scheint der Ölpreis bei Währungsbewegungen besonders bedeutsam zu sein, und es scheint sich im Allgemeinen auszuzahlen, wenn die Ölpreise steigen, um Long Loonies und Short Oil Importeure (wie zum Beispiel Japan) zu kaufen. Ähnliches gilt für den Loonie aus der Fiskal- und Handelspolitik in Ländern wie China, die wichtige Importeure von kanadischem Material sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Kanadas Rohstoffwährung: Öl und der Loonie. )

Kapitalzuflüsse können auch Aktionen im Loonen vorantreiben. In Zeiten höherer Rohstoffpreise besteht oft ein erhöhtes Interesse an Anlagen in kanadischen Anlagen, und dieser Zufluss von Kapital kann sich auf die Wechselkurse auswirken. Allerdings ist der Carry-Trade für den kanadischen Dollar in der Regel nicht so bedeutend.

Einzigartige Faktoren für den kanadischen Dollar Angesichts der relativen wirtschaftlichen Gesundheit Kanadas hat das Land in den entwickelten Volkswirtschaften einen relativ hohen Zinssatz. Kanada genießt auch einen relativ neu gewonnenen Ruf für eine ausgewogene Haushaltsführung und einen praktikablen Mittelweg zwischen einer staatlich dominierten Wirtschaft und einem eher freizügigen Ansatz. Das kann in Zeiten globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten relevanter werden - obwohl der kanadische Dollar nicht als eine Reservewährung wie der US-Dollar angesehen wird, sondern als ein globaler sicherer Hafen. (Weitere Informationen finden Sie unter Der inoffizielle US-Dollar-Status als Weltwährung. )

Obwohl der kanadische Dollar keine Reservewährung wie der US-Dollar ist, ändert sich das. Kanada ist heute die sechsthäufigste Reservewährung, und diese Bestände nehmen zu.

Der kanadische Dollar ist auch eindeutig an die Gesundheit der US-Wirtschaft gebunden. Obwohl es ein Fehler wäre, wenn Händler eine Eins-zu-Eins-Beziehung eingehen würden, sind die USA ein riesiger Handelspartner für Kanada, und US-amerikanische Policen können erheblichen Einfluss auf den Handelsverlauf des kanadischen Dollars haben.

The Bottom Line Die Wechselkurse sind bekanntermaßen schwer vorherzusagen, und die meisten Modelle arbeiten nur selten über kürzere Zeiträume. Während volkswirtschaftliche Modelle für kurzfristige Händler selten nützlich sind, bestimmen wirtschaftliche Bedingungen langfristige Trends.

Obwohl Kanada kein besonders großes Land ist und nicht zu den größten Exporteuren von Industriegütern gehört, sind die wirtschaftlichen Lebensbedingungen des Landes stabil und das Land hat eine gute Balance zwischen dem Reichtum an natürlichen Ressourcen und dem Risiko einer "niederländischen Krankheit" gefunden. von übermäßigem Vertrauen auf diese Waren. Da Kanada eine zunehmend praktikable Alternative zum US-Dollar wird, sollten Händler nicht überrascht sein, wenn der Looni auf dem Devisenmarkt an Bedeutung gewinnt. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe 3 Faktoren, die den US-Dollar treiben. )