Kurz gesagt, die Lizenzprüfung der Serie 7 ist wesentlich einfacher als die Prüfung zum Chartered Financial Analyst (CFA). Es dauert nur einen Bruchteil der Zeit, um sich auf die Prüfung der Serie 7 im Vergleich zu den CFA-Prüfungen vorzubereiten, und das Material ist nicht annähernd so schwierig oder umfangreich.

CFA-Prüfung

Das CFA-Institut erteilt die CFA-Charta an Personen, die ihre strengen Anforderungen erfüllen können. Eine Person mit einem CFA kann eine Reihe unterschiedlicher Finanzkarrieren eingeben, darunter:

• Anlageverwaltung

• Portfolioanalyse

• Buy-Side-Handel

• Sell-Side-Analyse (Investmentbanking)

• Academia

• Economist Finanzberatung

Manchmal vergleichen die Leute das CFA-Studienprogramm mit dem Erwerb eines Master of Business Administration (MBA), außer dass es sich viel stärker auf Investitionen spezialisiert hat. Um eine CFA zu erhalten, muss eine Person alle vom CFA Institute festgelegten Anforderungen erfüllen, einschließlich:

• Bestehen aller drei Stufen der CFA-Prüfung

• Erhalt von vier Jahren "akzeptabler Berufserfahrung"

• Eintritt in das CFA-Institut, das eine Mitgliedschaft in einem Ortsverband

CFA-Inhaber sind der Ansicht, dass die anspruchsvollste Facette des Programms die Erfüllung der Bildungsvoraussetzungen ist. Kandidaten müssen drei Prüfungen mit progressivem Schwierigkeitsgrad bestehen und dürfen nur einen Test pro Jahr ablegen. Das CFA Institute schlägt für jeden Test mindestens 250 Stunden Unterrichtszeit vor. Es bietet zweimal im Jahr, im späten Frühjahr und späten Herbst, die Prüfung der Stufe I an, während es im späten Frühjahr nur einmal im Jahr die Stufen II und III anbietet.

Die niedrige Durchlaufrate des CFA-Programms zeigt die Schwierigkeit der Prüfungen an. Zwischen 40% und 65% der Kandidaten bestehen die drei Prüfungen in einem Jahr, was eine Erfolgsquote von 30% für alle drei Prüfungen bedeutet.

Serie 7-Lizenzprüfung

Der Hauptunterschied zwischen der Serie 7 und der CFA besteht darin, dass die eine Lizenz und die andere eine Zertifizierung ist. Das Bestehen der Prüfung der Serie 7 ist die einzige Voraussetzung, um eine Lizenz der Serie 7 zu erhalten. Die einzige Voraussetzung für die Prüfung ist das Sponsoring eines FINRA-Mitglieds. Eine Lizenz der Serie 7 ist für diejenigen erforderlich, die beabsichtigen, sich an der Aufforderung, dem Kauf oder Verkauf von Wertpapierprodukten zu beteiligen, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Optionen, direkte Beteiligungsprogramme und variable Kontrakte.

Die Prüfung besteht aus zwei Teilen, die über einen Zeitraum von sechs Stunden absolviert werden. Es enthält 250 Fragen, die die fünf Hauptaufgaben eines Lizenzvertreters der Serie 7 abdecken.

• Funktion 1: Beabsichtigt das Geschäft für den Broker-Dealer über Kunden und potenzielle Kunden

• Funktion 2: Bewertung der sonstigen Wertpapierbestände, finanziellen Situation und Bedürfnisse der Kunden, Finanzstatus, Steuerstatus und Anlageziel

• Funktion 3: Öffnet Konten, übergibt Vermögenswerte und pflegt entsprechende Kontoaufzeichnungen

• Funktion 4: Bietet Kunden Informationen über Investitionen und gibt geeignete Empfehlungen

• Funktion 5: Beschafft und verifiziert Kundenkäufe und Verkaufsanweisungen, gibt Aufträge ein und Folgt

Die meisten Prüfungsvorbereitungskurse der Serie 7 schlagen 80 bis 100 Stunden Unterrichtszeit vor, einschließlich Live-Praxisprüfungen und mindestens 1 000 Übungsfragen.Im Gegensatz zu den CFA-Prüfungen, die Fallstudien, Finanz- und Investitionstheorien und quantitative Mathematik abdecken, beinhaltet die Prüfung der Serie 7 das Auswendiglernen der Vorschriften von S. E. C. und einige grundlegende mathematische Grundlagen. Ein 72% Punktzahl ist notwendig, um die Prüfung zu bestehen, und seine Durchlaufrate ist größer als 70%.

Schlussfolgerung

Es gibt keinen Vergleich zwischen den beiden Prüfungen. Obwohl einige von der Serie 7 lizenzierte Anlageberater auch eine CFA-Charter besitzen, benötigen die meisten Karrieren, für die ein CFA erforderlich ist, keine Series 7-Lizenz. Schwierigkeitsstufen beiseite, die Prüfungen bereiten Personen auf zwei verschiedene Karrierepfade vor. CFAs tendieren dazu, im akademischen Bereich, in der Forschung oder im Investment Management zu arbeiten, während Personen mit einer Lizenz der Serie 7 eher im Verkauf tätig sind. Um ein CFA zu verfolgen, muss man sich stärker engagieren, um als einer von drei Personen durch das Programm zu kommen.