Die Sell-Side und die Buy-Side bilden zusammen beide Seiten der Wall Street, ein Begriff, der sich allgemein auf den Investment-Beruf bezieht. Die Käuferseite wird durch die fehlende Verbindung zum Investmentbanking und die Kapitalbeschaffung für Unternehmen gekennzeichnet; es bleibt den Anlagefunktionen wie der Wertpapierauswahl und allgemeinen Finanzplanungsfunktionen überlassen.

Um in der Branche weiterkommen zu können, können angehende Fachkräfte sich einer Reihe von Bezeichnungen zuwenden, um ihr Engagement für den Beruf zu beweisen. Dies kann Arbeitgeber, Kunden und Hochschulen für diejenigen interessieren, die auch an akademischen Abschlüssen interessiert sind. Nachfolgend finden Sie eine Übersicht der wichtigsten Bezeichnungen für die Käuferseite.

Chartered Financial Analyst

Vielleicht hat der Goldstandard in der Branche, der Chartered Financial Analyst oder CFA Designation, die Mission, "den Investmentberuf global zu führen, indem er die höchsten ethischen Standards fördert, Bildung und professionelle Exzellenz für den ultimativen Nutzen der Gesellschaft. " Es repräsentiert ein Netzwerk von mehr als 100 000 Charter-Inhabern auf der ganzen Welt. Im vergangenen Jahr saßen mehr als 200.000 Kandidaten für die Prüfungen.

Die Auszeichnung besteht darin, drei Stufen zu absolvieren, mehrere Jahre Berufserfahrung zu sammeln, einen jährlichen Verhaltenskodex zu unterzeichnen und sich zu verpflichten, einen Verhaltenskodex einzuhalten. Es gibt auch eine jährliche Gebühr und eine freiwillige Fähigkeit, einer von fast 60 lokalen Gesellschaften auf der ganzen Welt beizutreten. Fortbildungsanforderungen sind derzeit freiwillig.

Die Erlangung der CFA-Bezeichnung bietet vielleicht die größte Flexibilität bei der Beschaffung von Arbeitsplätzen auf der Käuferseite. CFA-Charterholder sind direkt in den Investitionsentscheidungsprozess eingebunden, einschließlich der Auswahl von Wertpapieren für die Aufnahme in ein Portfolio, der Bestimmung der angemessenen Asset-Allokation für Kunden und deren Portfolios und im Grunde genommen alles, was mit der Verwaltung von Vermögenswerten zu tun hat. Researching-Unternehmen und die zugrunde liegenden Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und derivative Wertpapiere sind allesamt faire Spiele für diejenigen, die die CFA-Bezeichnung erhalten haben.

Zertifizierter Finanzplaner

Der zertifizierte Finanzplaner der CFP-Bezeichnung wird vom CFP-Vorstand angeboten und verwaltet. Seine Mission ist es, "der anerkannte Standard für herausragende Leistungen für eine kompetente und ethische persönliche Finanzplanung" zu sein. Wie die Mission zeigt, richtet sich die Bezeichnung an Fachleute in der Finanzplanung, vor allem für Einzelpersonen.

Gemäß der Website des CFP-Boards besteht das Verfahren zur Erlangung der Benennung darin, die CFP-Zertifizierungsprüfung sowie die "Eignungsstandards für Kandidaten und Registranten" zu bestehen und sich auf die Einhaltung ihrer Ethik- und Berufsstandards zu verpflichten. als seine Finanzplanung Praxisstandards.Derzeit gibt es fast 70.000 Personen, die die Bezeichnung in den Vereinigten Staaten und ihren Territorien halten.

Wie der Name schon sagt, werden sich die CFP-Inhaber stärker auf Aspekte der Finanzplanung der Käuferseite konzentrieren. Dies kann die Festlegung von Asset Allocation- und Portfolio-Rebalancing-Metriken beinhalten und kann auch die Verwaltung von Vermögenswerten über einzelne Wertpapiere hinaus umfassen. Zum Beispiel können Finanzplaner Kunden dabei helfen, Lebens-, Kranken- und Sach- und Haftpflichtversicherungsbedürfnisse zu bestimmen sowie bei der Auswahl von Rentenprodukten zu helfen.

Certified Investment Management Analyst®

Der Certified Investment Management Analyst® oder CIMA Designation wird von der Investment Management Consultants Organization (IMCA) als "ethischen Beitrag zu umsichtigen Anlageentscheidungen durch die Bereitstellung objektiver Beratung und Anleitung für einzelne Anleger erklärt" und institutionelle Investoren. " Die IMCA-Website besagt, dass Kandidaten daran interessiert sein sollten, sich als fortgeschrittene Anlageberater zu qualifizieren.

Es gibt mehrere Schritte, die erforderlich sind, um die Benennung zu erhalten, einschließlich der Zahlung einer Antragsgebühr und der Zustimmung zu einer Hintergrundprüfung, erfolgreichem Bestehen einer Eignungsprüfung, Qualifizierung für Weiterbildung, Bestehen der Zertifizierungsprüfung und Zustimmung zur Einhaltung der Organisationen. Berufskodex und verwandte Standards der Praxis. Die Eignungsprüfung dauert zwei Stunden und besteht hauptsächlich aus 50 Multiple-Choice-Fragen. Die Zertifizierungsprüfung dauert vier Stunden und enthält 100 Multiple-Choice-Fragen.

Der Zielmarkt der Anlageberater der CIMA scheint genau zu sein, deckt aber auch andere Bereiche der Finanzdienstleistungsbranche ab, einschließlich Beziehungsmanagement, Investmentmarketing und Finanzplanung wie Asset Allocation, Erstellung von Anlagepolitikerklärungen und Auswahl von Vermögensverwaltern. ..

Chartered Market Technician

Die CMT Association hat die erklärte Mission, "das Gebiet der technischen Analyse zu erweitern und ihr Wissen mit ihren Kollegen zu teilen." Dies geschieht hauptsächlich durch die Verwaltung des Chartered Market Technician- oder CMT®-Programms. Das Programm besteht aus dem Bestehen von drei Prüfungsstufen und der Einwilligung, die beruflichen Verhaltensstandards der CMT Association nach erfolgreichem Bestehen der Prüfungen einzuhalten. Derzeit gibt es weltweit mehr als 9 000 Marktanalysten. Fortbildungsanforderungen sind derzeit freiwillig.

Personen mit der Bezeichnung CMT werden sich eindeutig auf die technische Analyse konzentrieren. Dies ist eine Nische der Käuferseite, die sich auf Charts und Handelsmuster konzentriert, um zu versuchen, vorherzusagen, wo der Preis eines Wertpapiers wahrscheinlich liegen wird. Fachleute können dies auch mit anderen Funktionen kombinieren und die technische Analyse als weiteren Datenpunkt verwenden, um taktischere oder kürzerfristige Handelsstrategien zu bestimmen.

Die Anderen

Die oben genannten Bezeichnungen gehören auf der Käuferseite zu den bekanntesten, aber es gibt noch viele andere. Dies beinhaltet den Chartered Portfolio Manager (CPM), verwaltet von der American Academy of Financial Management, der Chartered Financial Consultant (ChFC), herausgegeben von The American College, Registered Financial Planner (RFP), verwaltet vom Registered Financial Planners Institute, sowie als Personal Financial Specialist (PFS), die zufällig vom American Institute of CPAs verwaltet wird, die die besser bekannte Certified Public Accountant Bezeichnung für Wirtschaftsprüfer bietet.

The Bottom Line

Die obige Übersicht der Bezeichnungen für die Buy-Side und bestimmte Jobfunktionen, für die sie gedacht sind, dient nur als Ausgangspunkt. Es ist wichtig, die Gesamtkosten und die Lernzeit zu berücksichtigen, die für das Bestehen von Prüfungen erforderlich sind. Kosten können leicht in die Tausende von Dollar für das Bestehen einer Reihe von Prüfungen laufen und die Lernzeit kann leicht 100 Stunden pro Prüfung überschreiten. Es ist auch wichtig, dass Sie sich auf die Frage konzentrieren, welche Prüfung am besten für verschiedene Jobs auf der Käuferseite gilt. Zum Beispiel wird wahrscheinlich mehr Direktinvestitionsanalyse am besten gedient durch das Verfolgen der CFA-Charter, während allgemeinere Finanzplanungstätigkeiten von den anderen bedient werden könnten.