Wenn Sie ein Unternehmer sind, der ein erfolgreiches Unternehmen aufgebaut hat und darauf aus ist, es auf die nächste Ebene zu bringen, könnte eine Strategie darin bestehen, Venture-Capital-Finanzierung zu erschließen. Dies bietet einen Geldzufluss von versierten Investoren und kann Ihnen helfen, Ihr Geschäft aufzubauen. Das klingt verlockend, aber Sie sollten die Vor- und Nachteile sorgfältig abwägen, bevor Sie sich entscheiden, diesen Weg einzuschlagen.

Was ist Risikokapital?

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Risikokapital wird typischerweise in Form von Kapitalbeteiligungen in Ihrem Unternehmen bereitgestellt. Die Finanzierungsquelle könnte Angel-Investoren oder Venture-Capital-Fonds sein. Angel Investoren sind Einzelpersonen mit einem hohen Eigenkapital und Geld zu investieren. Sie ziehen es vor, in Branchen zu investieren, mit denen sie vertraut sind. Risikokapitalfonds investieren typischerweise in ein Portfolio von Unternehmen, von denen einige erfolgreich genug sind, um sie für ihre Investitionen zurückzuzahlen, selbst wenn einige Unternehmen im Portfolio scheitern. Diese Quellen von Risikokapital werden auf Ihren Geschäftsplan schauen, um zu entscheiden, ob es Potenzial hat. Sie werden auch Ihr Geschäft prüfen und ihre Due Diligence durchführen, bevor sie sich für eine Investition entscheiden. Sie haben typischerweise einen langfristigen Anlagehorizont und sind bereit, geduldig zu sein, wenn Sie Ihr Geschäft ausbauen. Neben der Gewährung von Kapital neigen sie dazu, ein Mitspracherecht bei der Geschäftsführung zu haben. Zum Beispiel werden sie wahrscheinlich einen Sitz in Ihrem Board of Directors wollen.

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Infusion of Funds

Der Hauptvorteil der Erschließung von Venture-Capital-Finanzierungen besteht darin, dass Sie jetzt Zugang zu den erforderlichen Finanzmitteln haben, um Ihr Geschäft auszubauen. Wenn Sie große Wachstumspläne für Ihr Unternehmen haben, ist dies eine Möglichkeit, diese zu erreichen. Bestimmte Industrien wie die Biotechnologie benötigen viel Geld, um auf die nächste Stufe zu wachsen. Natürlich müssen Sie sich um die Verwaltung dieses Geldes bemühen, das Sie von Risikokapitalgebern beschaffen, um das Beste daraus zu machen.

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Eine weitere Ressource, die man erschöpfen kann

Ein weiterer positiver Aspekt der Risikokapitalfinanzierung ist, dass sie Ressourcen für einen Unternehmer eröffnet. Sie können jetzt auch die Ressourcen der Venture-Capital-Gesellschaft nutzen, einschließlich ihres Netzwerks von Verbindungen und ihres vorhandenen Know-hows. Dies könnte den Zugang zu Marketing und Branchenexpertise beinhalten. (Lesen Sie mehr in "Der Aufstieg von Corporate Venture Capital".)

Aber Ihre Ziele mögen sich nicht ausrichten

Bevor Sie Geld von Risikokapitalgebern annehmen, müssen Sie sich darüber klar sein, was ihre Ziele für die Investition sind. Während sie tendenziell einen langfristigen Horizont haben, suchen sie schließlich auch nach einer Rendite ihrer Investition. Und sie könnten geneigt sein, ihre Bestände durch einen Börsengang (IPO) von Aktien oder durch eine Fusion mit einem anderen Unternehmen zu beenden. Wenn Sie planen, Ihr Unternehmen zu führen und die Kontrolle zu behalten, während Sie es aufbauen und auf die nächste Ebene bringen, kann es zu einer Fehlausrichtung kommen.Wenn Ihr langfristiger Plan nicht die Möglichkeit eines Börsengangs oder einer Fusion mit einem anderen Unternehmen umfasst und Sie Ihr Unternehmen nur als Familienunternehmen weiterführen möchten, sind Sie wahrscheinlich ohne die Risikokapitalfinanzierung besser dran.

Verlust der Unabhängigkeit

Ein weiterer Nachteil bei der Akzeptanz von Risikokapital ist, dass Sie eine gewisse Kontrolle über Ihre unternehmerische Entscheidungsfindung abgeben müssen. Die Risikokapitalfirma hat wahrscheinlich ihre eigenen Vorstellungen darüber, wie Sie Ihr Unternehmen am besten führen, und wenn Sie glauben, dass Ihre Ideen besser sind, könnte es zu einem Konflikt kommen. Da Sie ihr Geld nehmen, müssen Sie auch ihre Ideen unterhalten. Bevor Sie Venture Capital Geld akzeptieren, verhandeln Sie, wie viel Sagen das Unternehmen in Ihren Geschäftsentscheidungen haben wird.

The Bottom Line

Wenn Sie ein erfolgreiches Unternehmen aufgebaut haben und es weiter ausbauen und auf die nächste Ebene bringen wollen, ist es eine Taktik, nach Risikokapitalfonds zu suchen. Risikokapitalgeber sind clevere Investoren und haben meist einen langfristigen Horizont. Während Venture-Capital-Unternehmen Kapital und Know-how für Ihr Unternehmen zur Verfügung stellen können, bedeutet die Übernahme des Geldes in der Regel auch, dass Sie die Kontrolle über Ihr Unternehmen verlieren.