Das steigende Interesse an der Blockchain-Technologie hat sich auf keine andere als die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ausgeweitet, die für die Nachhandelsmarktinfrastruktur zuständig ist. Die DTCC will Bitcoins zugrundeliegende Technologie für das Clearing und die Abrechnung im Billionen-Dollar-US-Repo-Markt testen.

Die Depository Trust & Clearing Corporation arbeitet mit Digital Asset Holdings an einer Distributed-Ledger-Lösung für das Clearing und die Abwicklung von Pensionsgeschäften mit US-amerikanischen Treasury-, Agency- und Agency Mortgage-Backed-Transaktionen zusammen. "Repo-Verträge wurden für diesen Proof of Concept ausgewählt, weil es eine Möglichkeit gibt, die Art und Weise zu optimieren, wie diese Produkte freigegeben werden, da die Repo-Transaktionsvolumina weiter wachsen", heißt es in der Pressemitteilung. (Siehe auch: Blockchain-Technologie zur Revolutionierung des traditionellen Bankwesens .)

Derzeit "treten Repo-Geschäfte oft in Echtzeit auf, wobei die Settlement-, Clearing- und Netting-Prozesse in mehreren Schritten ablaufen", so die DTCC. Ein Repo-Geschäft besteht aus zwei Teilen: Wenn das Wertpapier verkauft wird, ist es das "Start-Leg", und wenn es anschließend zurückgekauft wird, ist es das "Close-Leg". Während die Fixed Income Clearing Corporation (FICC) der DTCC Repo-Geschäfte abgleicht und abgleicht, wird derzeit nicht das Startsegment der am selben Tag beginnenden Transaktionen abgewickelt. "Als Folge dieses Mangels treten solche Siedlungen in Echtzeit außerhalb der FICC auf. "Laut der gemeinsamen Erklärung", versuchen DTCC und Digital Asset mit diesem Projekt, den Risiko- und Kapitalbedarf für den Repo-Markt zu reduzieren, indem sie FICC in Echtzeit zum Settlement-Kontrahenten für Repo-Transaktionen werden lassen und dadurch zusätzliche Netting- und Offset-Geschäfte ermöglichen. "

Verteiltes Ledger-Technologie ermöglicht Echtzeit-Austausch von Informationen über alle Parteien, so dass sie sofort Handelsdetails anzeigen können, sobald ein Handel initiiert sowie ausgeführt wird. Dies ist der Hauptgrund, warum die Blockchain-Technologie für diesen Zweck ausgewählt wurde: Sie würde es Unternehmen, die Teil des dezentralisierten Netzwerks sind, ermöglichen, Details schneller zu repo-tieren, was sowohl Kosten als auch Risiken senkt.

"Verteilte Ledger-Technologie hat das Potenzial, bestimmte Nachbearbeitungsprozesse zu revolutionieren, die ineffizient und komplex sind, und Repos sind ein guter Ausgangspunkt. Es gibt absolute Möglichkeiten, das Clearing in diesem Bereich effizienter zu gestalten, und wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Digital Asset bei diesem spannenden Projekt. Diese Initiative spiegelt unser starkes Engagement wider, diese Technologie zu nutzen und dazu beizutragen, dass die Branche das Risiko weiter senken und die Effizienz in den Finanzmärkten steigern kann ", so Mike Bodson, President und CEO von DTCC.

"Diese Zusammenarbeit unterstreicht das Engagement von Digital Asset für die Verbesserung der Nachhandelsprozesse für Finanzmarktinfrastrukturanbieter und Marktteilnehmer", sagte Blythe Masters, CEO von Digital Asset. "Die DTCC spielt eine wichtige Rolle bei der Integration eines verteilten Ledger-Ökosystems in die bestehende Finanzlandschaft, und diese gemeinsame Anstrengung wird Innovationen beschleunigen und gleichzeitig Kosten und Risiken für unsere Kunden senken. "

Gemäß der Vereinbarung werden die DTCC und Digital Asset strukturierte, kryptographische Ledger-Einträge in bestehende Wertpapierhandels- und -abwicklungsflüsse einbauen und integrieren. "Die erste Phase des Projekts beginnt mit sofortiger Wirkung und würde von zukünftigen Phasen gefolgt werden, in denen es getestet wird, um sicherzustellen, dass es eine nahtlose Lösung bietet.