Die größten Namen im Crowdfunding, wie Kickstarter und Indiegogo, haben sich hauptsächlich auf spendenbasiertes Crowdfunding konzentriert (denken Sie an persönliche Gründe, medizinische Kosten zu decken, Spenden für ein Wohltätigkeitsziel zu sammeln oder Spenden, um ein Unternehmen zu gründen) ). Als Gegenleistung für Geld erhält der Spender persönliche Befriedigung oder vielleicht ein Prämien-T-Shirt oder ein Produktmuster. Jüngste bahnbrechende regulatorische Änderungen könnten jedoch bald Crowdfunding-Plattformen ermöglichen, Crowdfunding-Maßnahmen für Durchschnittsbürger anzubieten. Mit Crowd Crowdfunding, auch Crowdfunding genannt, können Startups und Privatunternehmen direkt über Online-Plattformen Geld von Kleinanlegern beschaffen. Anstelle eines T-Shirts oder Bechers erhalten Anleger im Startup Eigentumsanteile oder Eigenkapital.

In einem Bericht von 2015 mit dem Titel "Die Zukunft der Finanzen. "Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) beschrieb Crowdfunding als" das potentiell disruptivste aller neuen Modelle " der Globalisierung. "Und Indiegogos Mitbegründer Slava Rubin beschrieb Equity Crowdfunding in einem Interview mit" The Huffington Post "im Juli 2015 als den" Heiligen Gral ". Equity Crowdfunding ist bereit, die Art und Weise, wie Unternehmen finanziert werden, zu revolutionieren und das traditionelle Private Equity zu stören. , Banken und Risikokapitalindustrien, wenn regulatorische Hürden wirklich überwunden werden können.

Nur akkreditierte Investoren

Derzeit bieten eine Reihe von Crowdfunding-Sites in den USA Equity-Crowdfunding an, begrenzen jedoch die Teilnahme an akkreditierten Unternehmen. Dies sind finanziell anspruchsvolle Personen, die aus Sicht der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) weniger Schutz benötigen.Um als akkreditierter Anleger zu gelten, muss eine Person ein Jahreseinkommen von über 200.000 USD oder ein Reinvermögen von über 1 USD haben. , 000, 000. Der Grund für die SEC-Beschränkung liegt darin, durchschnittliche Arbeitnehmer und weniger versierte Anleger vor dem finanziellen Ruin infolge von Investitionen in riskante Privatunternehmen zu schützen. Die Gesetze zum Crowdinvesting von Aktien sind je nach Land unterschiedlich. Im Vereinigten Königreich, wo die Gesetze weniger restriktiv sind, findet bereits eine Crowdfunding-Beteiligung an der Crowdfunding durch die breite Öffentlichkeit statt. In den Vereinigten Staaten bewegen sich die jüngsten Gesetzesänderungen auf dem Weg zur Demokratisierung von Crowdfunding, indem sie den Bürgern (oder nicht akkreditierten Investoren) die Möglichkeit geben, in Startups und kleine Unternehmen zu investieren.

Den Rahmen dafür haben wir gesetzt, nachdem Präsident Barack Obama 2012 das Gesetz Jumpstart Our Business Startups (JOBS) in Kraft trat. Das JOBS-Gesetz zielt darauf ab, kostengünstigen Zugang zu Kapital für Unternehmen von Alle Größen. Im Juni 2015 wurde der Titel IV (Verordnung A +) des JOBS Act erlassen, der es Startups ermöglicht, bis zu 50 Millionen US-Dollar von nicht akkreditierten Investoren zu erhalten, vorbehaltlich einer Reihe von Bestimmungen.Nicht akkreditierte Investoren sind darauf beschränkt, jährlich bis zu 10 Prozent ihres Einkommens oder Nettovermögens zu investieren.

Während Equity Crowdfunding nun für einen breiteren Pool von Teilnehmern in den Vereinigten Staaten geöffnet wurde, gibt es immer noch eine Reihe restriktiver SEC-Richtlinien, die es Startups schwer machen, Kapital von nicht akkreditierten Investoren einzuwerben. Zum Beispiel müssen Unternehmen ihr Angebot bei jedem Staat einreichen, in dem sie Eigenkapital anbieten, und müssen auch geprüfte Finanzdaten vorlegen. Diese Anforderungen stellen insbesondere für kleine Unternehmen eine unerschwingliche Kostenquelle dar. Die Teilnehmer an Equity Crowdfunding freuen sich jetzt auf den Oktober 2015, wenn die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC die Crowdfunding-Vorschriften für Titel III und die Bestimmungen des Titels IV Regulation A + des JOBS Act abschließen will. (Siehe auch: Crowdfunding verändert Finanzierung für Tech-Startups.)

In diesem Artikel werden wir fünf Hauptakteure im Crowdfunding von Konzernen auf die kommenden Jahre überprüfen.

1. AngelList

Die im Jahr 2010 gegründete, in San Francisco, Kalifornien (USA) ansässige AngelList ermöglicht es Startups, ein kostenloses Profil zu erstellen und sich online für eine Finanzierung zu bewerben. Unternehmen können Investitionen im Wert von bis zu 1 000 USD akzeptieren. AngelList-Syndikate, bei denen es sich im Wesentlichen um Investorengruppen handelt, ermöglichen es akkreditierten Anlegern, gemeinsam mit prominenten Angel-Investoren gemeinsam zu investieren und exklusive Angebote zu erhalten. Zum Zeitpunkt des Schreibens können Startups nur von akkreditierten Investoren bei AngelList Geld sammeln. Im Jahr 2014 hat AngelList erfolgreich 104 Millionen US-Dollar für 243 Start-ups von insgesamt 2.673 Investoren gesammelt.

2. Crowdcube

Der in Großbritannien ansässige Crowdcube kann kostenlos beitreten und ermöglicht es jedem, in Startups zu investieren, die auf der Website gelistet sind. Investoren von Crowdcube können durch den Kauf von Aktien oder durch die Vergabe von Geld an Unternehmen durch sogenannte Minibonds, ein Anlageinstrument, das eine feste feste Einkommensrate bietet, teilnehmen. Crowdcube verwendet das Alles-oder-Nichts-Modell - ein Unternehmen, das eine Finanzierung anstrebt, gibt eine Zielsumme im Voraus an und muss das Ziel erreichen oder überhaupt keine Finanzierung erhalten. Mit anderen Worten, wenn die Zielsumme £ 100, 000 ist und die Kampagne nur £ 99, 999 erhöht, kann das Start-up-Unternehmen nichts von dem Geld sammeln und die Investoren halten ihre Zusagen. Wenn das Ziel erreicht wird und die Kampagne erfolgreich ist, berechnet Crowdcube eine Gebühr von 5% des gesamten verarbeiteten Betrags. Crowdcube wurde 2011 ins Leben gerufen. Seit August 2015 hat die Plattform 198.264 Investoren beherbergt, 283 Unternehmen finanziert und 993.000, - Euro erreicht. Crowdcube ist von der Financial Conduct Authority (FCA) des Vereinigten Königreichs zugelassen und wird von dieser reguliert.

3. Seedrs

Seedrs wurde 2012 gegründet und hat seinen Sitz in der Start-up-Region East London. Das Unternehmen bietet eine Equity-Crowdfunding-Plattform für Investitionen in wachstumsorientierte Unternehmen an. Benutzer können teilnehmen, indem sie so wenig wie £ 10 oder 10 investieren. Wie Crowdcube ist Seedrs eine Alles-oder-Nichts-Plattform, in der ein Investitionsziel erreicht werden muss, damit ein Unternehmen Geld erhalten kann.Unternehmen zahlen eine Gebühr von 7,5% der gesamten Mittel, wenn die Fundraising-Kampagne erfolgreich ist. Seedrs war die erste Equity-Crowdfunding-Plattform, die 2012 von der Financial Conduct Authority zugelassen wurde.

4. Fundable

Powell, Ohio-basierte Fundable bietet eine kostenpflichtige Plattform sowohl für prämienbasierte als auch Equity-Crowdfunding. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts können nur akkreditierte Investoren an Crowdfunding über die Plattform teilnehmen. Das Unternehmen wurde 2012 gegründet und hat im ersten Jahr über 80 Millionen US-Dollar von Investoren erhalten. Bis heute hat Fundable 204 Millionen US-Dollar an Fördermitteln bereitgestellt. Fundable erhebt derzeit eine feste monatliche Gebühr für die Teilnahme am Fundraising.

5. EquityNet

Das im Jahr 2005 ins Leben gerufene EquityNet aus Arkansas gehört zu den ältesten Akteuren im Crowdfunding-Geschäft. Die Plattform ermöglicht es Unternehmern, ein Geschäftsprofil zu veröffentlichen und ihren Geschäftsplan zu optimieren. Unternehmer können dann nach Investorenprofilen suchen und sich von Angel-Investoren finanzieren lassen. Inzwischen können Anleger auch ein Profil erstellen und Investitionsmöglichkeiten durchsuchen und analysieren. Wie bei anderen Equity-Crowdfunding-Websites aus den USA auf dieser Liste ist EquityNet derzeit nur auf akkreditierte Investoren beschränkt. Zum Zeitpunkt des Schreibens der Plattform hat 17585 Unternehmen und 21 962 Investoren gehostet und hat 342, 659, 900 in Kapitalerhöhungen erreicht.

The Bottom Line

Der Gigant von Crowdfunding scheint unaufhaltsam. Laut einem kürzlich veröffentlichten Bericht des Forschungsunternehmens Massolution hat Crowdfunding im Jahr 2014 16 Milliarden US-Dollar eingenommen und wird im Jahr 2015 voraussichtlich 34 Milliarden US-Dollar aufbringen. regulatorische Hindernisse können schließlich überwunden werden. (Siehe auch: Was Crowdfunding für Investoren bedeutet.)