Der Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") war einst der größte und bekannteste Investmentfonds der Branche. Der am 2. Mai 1963 aufgelegte Fonds ist bekannt für seine Performance während der Amtszeit des ehemaligen Managers Peter Lynch vom 1. Mai 1977 bis zum 31. Mai 1990, in der er durchschnittlich mehr als 29% pro Jahr erwirtschaftete und damit die Standard & Poor's übertraf. (S & P) 500 Index Performance von 15% pro Jahr. Die Assets under Management (AUM) erreichten im Jahr 2000 einen Höchststand von rund 110 Milliarden US-Dollar. Die anschließende Underperformance des Fonds in Verbindung mit Makroereignissen wie dem Platzen der Tech-Blase veranlasste einen Großteil seiner Investitionsdollar zum Exit. Zum 31. Juli 2016 verwaltet der Fonds insgesamt 15 Mrd. USD.

Firmenübersicht

Fidelity Investments wurde 1946 von Edward Johnson II gegründet. Das Unternehmen betreibt eine große Familie von Investmentfonds, bietet Anlageberatung, bietet Brokerage- und Pensionsplan-Dienstleistungen an und fungiert als Wertpapier-Clearingstelle. Zum 30. September 2015 verwaltet Fidelity 2 Billionen USD an Anlagevermögen und ist damit die fünftgrößte Fondsgesellschaft. Es verwaltet oder verwaltet insgesamt 5 Billionen Dollar.

Fondsleitung

Jeff Feingold ist der Fondsmanager. Er verwaltet den Fonds seit dem 13. September 2011, als er Harry Lange übernahm. Feingold kam 1997 als Analyst für Aktienanalysen zu Fidelity und hat bereits Erfahrung in der Verwaltung von über einem Dutzend anderer Investmentfonds von Fidelity.

Fondsübersicht

Der Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an, indem er vorwiegend in Large-Cap- und Mega-Cap-Aktien investiert. Während Fidelity Fondsmanager in die große Wachstumskategorie von Morningstar fallen und ihre Fondsmanager auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 10 Mrd. USD aus sind, wollen sie in Wachstums- und Substanzwerte investieren, um Outperformer zu identifizieren.

Der Fonds war vom 30. September 1997 bis zum 14. Januar 2008 für neue Anleger geschlossen, da sich die AUM von 1997 bis 2000 mehr als verdoppelt hat. Der Fonds steht derzeit neuen Investoren offen und erfordert eine $ 2, 500 minimale Anfangsinvestition, um ein Konto zu eröffnen. Es hat eine Gesamtkostenquote von 0. 70%, Stand 28. Mai 2015.

Anlagephilosophie

Während der Fonds an Large Caps festhält, kann er in Aktien aus jedem Sektor investieren und in Übersee investieren. Der Manager bevorzugt Unternehmen mit überdurchschnittlichem Umsatz- oder Gewinnwachstum. Im Einklang mit dem allgemeinen Wunsch von Fidelity, Chancen in Wachstums- und Substanzwerten zu identifizieren, sucht der Fondsmanager jedoch auch Unternehmen, die im Verhältnis zu prognostizierten Umsatz- und Gewinnzuwächsen unterbewertet sind oder Unternehmen, die bereits ein schnelles Wachstum verzeichnen und voraussichtlich auch weiterhin tun werden. damit.

Portfoliozusammensetzung

Zum 30. Juni 2016 hat der Fonds 140 Positionen im Portfolio, wobei die Top 10 mehr als 23% des Gesamtvermögens ausmachen.Zu den wichtigsten Positionen gehören Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Berkshire Hathaway Klasse B (NYSE: BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Zum 31. Januar 2016 belaufen sich die Top-3-Sektorgewichte des Fonds auf 24% des Gesamtvermögens, 24% auf Finanzwerte und 18% auf Nicht-Basiskonsumgüter und 16% des Gesamtvermögens. Jeder Sektor hat eine größere Gewichtung im Portfolio des Fonds als im S & P 500. Rund 10% des Gesamtvermögens des Fonds befinden sich außerhalb der Vereinigten Staaten.