Der Devisenmarkt (oder Devisenmarkt) ist der größte Finanzmarkt der Welt. In der Tat ist der Markt für Währungen um ein Vielfaches größer als der Aktienmarkt.

TUTORIAL: Einführung in den Devisenhandel

Dies ist der Ort, wo eine Währung gegen eine andere ausgetauscht wird, und sie hat viele einzigartige Eigenschaften, die für neue Trader überraschend sein können. Hier nehmen wir einen einführenden Blick auf den Forex-Markt und wie und warum Händler zunehmend zu dieser Art von Handel strömen.

Was ist Forex?
Ein Wechselkurs ist der Preis, der für eine Währung im Austausch gegen eine andere gezahlt wird. Es ist diese Art von Austausch, der den Devisenmarkt antreibt.

Es gibt mehr als 100 verschiedene offizielle Währungen auf der Welt. Die meisten internationalen Devisengeschäfte und -zahlungen erfolgen jedoch mit US-Dollar, Yen und Euro. Andere beliebte Devisenhandelsinstrumente sind das britische Pfund, der australische Dollar, der Schweizer Franken, der kanadische Dollar und die schwedische Krone.

Die Währung kann über Kassageschäfte, Termingeschäfte, Swaps und Optionskontrakte gehandelt werden, bei denen der Basiswert eine Währung ist. Der Devisenhandel findet kontinuierlich rund um die Welt statt, 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche. (Die Grenze zwischen profitablem Forex-Handel und dem Ende im roten Bereich kann so einfach wie die Auswahl des richtigen Kontos sein. Weitere Informationen finden Sie unter Forex Basic: Einrichten eines Kontos. )

Wer handelt Forex?
Auf dem Devisenmarkt gibt es viele Akteure:

• Banken
  Das größte Volumen an Devisen wird im Interbankenmarkt gehandelt. Hier handeln Banken aller Größen miteinander und über elektronische Netzwerke. Großbanken machen einen großen Prozentsatz der gesamten Währungsvolumina aus. Banken erleichtern Devisengeschäfte für Kunden und führen spekulative Geschäfte von ihren eigenen Trading Desks aus. Wenn Banken als Händler für Kunden auftreten, stellt der Geld-Brief-Spread den Gewinn der Bank dar. Spekulative Devisengeschäfte werden ausgeführt, um von Währungsschwankungen zu profitieren. (Währungen können Diversifikation für ein Portfolio bieten, das sich in einer Furche befindet. Finden Sie heraus, welche Sie wissen müssen, in Top 8 der am meisten handelbaren Währungen. )
  

• Zentralbanken
  Zentralbanken sind extrem wichtige Spieler auf dem Devisenmarkt. Offenmarktgeschäfte und Zinspolitik der Zentralbanken beeinflussen die Wechselkurse in hohem Maße.
  

  Zentralbanken sind für die Forex-Korrektur verantwortlich. Dies ist das Wechselkurssystem, nach dem eine Währung auf dem freien Markt gehandelt wird. Floating, fixed und pegged sind die Arten von Wechselkursregimen.
  

  Jede Maßnahme, die von einer Zentralbank auf dem Devisenmarkt ergriffen wird, dient dazu, die Wettbewerbsfähigkeit der Wirtschaft dieser Nation zu stabilisieren oder zu erhöhen. Zentralbanken (sowie Regierungen und Spekulanten) können Währungsinterventionen vornehmen, um ihre Währungen aufwerten oder abwerten zu lassen.In Zeiten langer Deflationstendenzen kann eine Zentralbank zum Beispiel ihre eigene Währung schwächen, indem sie zusätzliches Angebot schafft, das dann zum Kauf einer ausländischen Währung verwendet wird. Dies schwächt effektiv die heimische Währung und macht die Exporte auf dem Weltmarkt wettbewerbsfähiger. (Zentralbanken nutzen diese Strategien, um die Inflation zu beruhigen, aber sie können auch längerfristige Hinweise für Forex-Händler liefern. Weitere Informationen finden Sie unter Wie Inflation-Fighting-Techniken den Devisenmarkt beeinflussen. )
  

• Investment Manager und Hedgefonds
  Nach Banken, Portfoliomanagern, Pooled Funds und Hedgefonds bilden sie die zweitgrößte Akteursgruppe im Devisenmarkt. Anlageverwalter handeln Währungen für große Konten wie Pensionsfonds und Stiftungen. Ein Anlageverwalter mit einem internationalen Portfolio muss Währungen kaufen und verkaufen, um ausländische Wertpapiere zu handeln. Anlageverwalter können auch spekulative Devisengeschäfte tätigen. Hedgefonds führen auch spekulative Devisengeschäfte durch.
  

• Unternehmen
  Unternehmen, die im Import und Export tätig sind, führen Devisengeschäfte aus, um Waren und Dienstleistungen zu bezahlen. Betrachten wir das Beispiel eines deutschen Solarmodulherstellers, der amerikanische Komponenten importiert und die Endprodukte in China verkauft. Nach dem endgültigen Verkauf muss der chinesische Yuan zurück in Euro umgerechnet werden. Die deutsche Firma muss Euro in Dollar umtauschen, um die amerikanischen Komponenten zu kaufen.
  

  Unternehmen handeln mit Devisen, um das mit Fremdwährungsübersetzungen verbundene Risiko abzusichern. Dieselbe deutsche Firma könnte US-Dollar am Kassamarkt kaufen oder eine Währungs-Swap-Vereinbarung abschließen, um US-Dollar vor dem Kauf von Komponenten von der amerikanischen Gesellschaft zu erhalten, um das Währungsrisiko zu reduzieren. (Absicherung gegen Währungsrisiken kann Ihren Offshore-Investitionen ein Sicherheitsniveau verleihen. Weitere Informationen finden Sie unter Schützen Sie Ihre ausländischen Investitionen vor Währungsrisiken. )
  

• Privatanleger
  Das Handelsvolumen des Einzelhandels Investoren sind im Vergleich zu Banken und anderen Finanzinstituten extrem niedrig. Aber der Forex-Handel wächst schnell in der Popularität. Privatanleger stützen ihre Devisengeschäfte auf eine Kombination von Fundamentaldaten (Zinsparität, Inflationsraten, geldpolitische Erwartungen usw.) und technischen Faktoren (Unterstützung, Widerstand, technische Indikatoren, Preismuster).

Offensichtlich handeln Devisenmarktteilnehmer Währungen aus sehr unterschiedlichen Gründen. Der spekulative Handel - ausgeführt von Banken, Finanzinstituten, Hedgefonds und einzelnen Investoren - ist gewinnorientiert. Zentralbanken bewegen Devisenmärkte dramatisch durch Geldpolitik, Wechselkurssystem und in seltenen Fällen Währungsinterventionen. Unternehmen handeln mit Währungen für globale Geschäftstätigkeiten und zur Absicherung von Risiken. (Die Verwendung von Margin zum Handel am Devisenmarkt kann die Gewinnchancen vergrößern. Weitere Informationen finden Sie unter Hinzufügen von Fremdkapital zum Devisenhandel. )

Forex Traders Shape Business
Die daraus resultierende Zusammenarbeit von Forex Händler sind ein sehr liquider, globaler Markt, der das Geschäft auf der ganzen Welt beeinflusst.Wechselkursbewegungen sind ein Faktor für Inflation, globale Unternehmensgewinne und die Zahlungsbilanzrechnung für jedes Land.

Der beliebte Carry Trade beispielsweise zeigt, wie Marktteilnehmer Wechselkurse beeinflussen, die wiederum Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben. Der Carry-Trade, der von Banken, Hedgefonds, Anlageverwaltern und einzelnen Anlegern durchgeführt wird, soll Unterschiede bei den Renditen über alle Währungen hinweg erfassen. Es ist der Prozess der Kreditaufnahme von Niedrigzinswährungen und deren Verkauf an den Kauf von Hochzinswährungen. Zum Beispiel, wenn der japanische Yen eine niedrige Rendite hat, würden die Marktteilnehmer ihn verkaufen und eine Währung mit höheren Erträgen kaufen. (Für Hintergrundinformationen zu dieser Strategie lesen Sie Currency Carry Trades 101 .)

Wenn die Zinssätze in Ländern mit höherem Ertrag in Länder mit niedrigerer Rendite zurückfallen, wickelt sich der Carry Trade auf und die Anleger verkaufen ihre höheren Zinsen. Rendite Investitionen. Eine Aufhebung des Yen-Carry-Handels könnte dazu führen, dass große japanische Finanzinstitute und Investoren mit beträchtlichen Auslandsbeteiligungen Geld zurück nach Japan verlagern, da sich der Spread zwischen ausländischen Renditen und inländischen Renditen verringert. Dies kann zu einem breiten Rückgang der globalen Aktienkurse führen.

The Bottom Line
Der Carry-Trade zeigt, wie sich Forex-Spieler auf die Weltwirtschaft auswirken. Anleger können davon profitieren, zu wissen, wer Devisen handelt und warum sie dies tun.