a:

Gesamtkapitalrendite (ROTA) ist eine in der Unternehmensfinanzierung verwendete Finanzkennzahl zur Beurteilung, wie effektiv ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen, indem das Ergebnis vor Zinsen und Steuern mit dem Gesamtbetrag verglichen wird. Nettovermögen. Alles, wofür ein Unternehmen Geld ausgibt, muss in irgendeiner Weise für die betriebliche Effizienz von Vorteil sein. Eine niedrige ROTA-Quote ist ein Hinweis darauf, dass ein Unternehmen blutungsschwache Gewinne erzielt oder zu stark in Vermögenswerte investiert ist, die nicht in angemessener Weise zum Nettoergebnis beitragen. Dies macht ein Unternehmen für Kreditgeber und Aktionäre weniger attraktiv, so dass eine umsichtige Geschäftsstrategie darauf abzielt, dieses Verhältnis zu optimieren. Obwohl die Definition eines gesunden ROTA von Branche zu Branche unterschiedlich ist, gibt es zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen seine Leistung verbessern kann: die Gewinne steigern oder die Gesamtvermögenswerte verringern.

Der Zähler der ROTA-Berechnung ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT). Diese Rentabilitätskennzahl gibt an, wie viel Umsatz als Gewinn verbleibt, nachdem alle Ausgaben außer Steuern und Zinszahlungen auf Schulden berücksichtigt wurden. Das EBIT spiegelt die operative Rentabilität eines Unternehmens wider, indem es die vertraglichen Verpflichtungen, für die ein Unternehmen haftet, unabhängig von den Umsatzerlösen ausschließt.

Da das EBIT alle Ausgaben außer Steuern und Schulden ausmacht, gibt es verschiedene Möglichkeiten, diesen Betrag zu erhöhen. Ein steigender Produktions- oder Verkaufspreis wird die Umsätze erhöhen, vorausgesetzt, dass der Umsatz konsistent bleibt. Die Suche nach billigeren Quellen für die zur Herstellung von Waren zum Verkauf erforderlichen Materialien senkt die Kosten der verkauften Waren (COGS), so dass ein größerer Teil der Einnahmen zur Deckung der Betriebskosten übrig bleibt. Betriebsausgaben können reduziert werden, indem man in einen billigeren Teil der Stadt umzieht, Anlagen auf das Wesentliche reduziert oder Mitarbeiter entmachtet.

Es gibt zwar zahlreiche Möglichkeiten, Einnahmen zu steigern oder Ausgaben zu reduzieren, aber jedes hat seine Konsequenzen. Steigende Preisrisiken entfremden die Konsumenten. Eine erhöhte Produktion birgt das Risiko, dass Lagerbestände in den Regalen stehen, wenn das Angebot die Nachfrage überwiegt. Eine Senkung der Materialkosten kann die Herstellung eines qualitativ minderwertigeren Produkts erforderlich machen, was bedeuten kann, dass Verkäufe an einen Wettbewerber verloren gehen, der keine Ecken und Kanten schneidet. Wechselnde Standorte und Personalreduzierungen haben enorme Auswirkungen auf die Mitarbeiter, die für das Unternehmen arbeiten, und auf den Ruf des Unternehmens innerhalb der Community. Obwohl steigende Einnahmen auf dem Papier als unkompliziert erscheinen mögen, erfordern diese Entscheidungen eine sorgfältige Analyse.

Die andere Möglichkeit, die ROTA eines Unternehmens zu erhöhen, besteht darin, das Gesamtnettovermögen zu reduzieren. Zur Berechnung der Nettogesamtaktiva subtrahieren Sie die Aufwendungen für Abschreibungen und Wertberichtigungen für uneinbringliche Forderungen vom Gesamtvermögen eines Unternehmens.Es gibt nicht viel zu tun über die Abschreibung von Vermögenswerten oder die Möglichkeit, dass Schuldner mit Zahlungen in Verzug geraten, wodurch die anfängliche Aktiva-Summe reduziert wird. Das Gesamtvermögen umfasst alles, was ein Unternehmen besitzt, einschließlich Anlagevermögen wie Anlagen und Immobilien sowie liquide Vermögenswerte wie Barmittel und marktgängige Wertpapiere. Beim Versuch, seine ROTA zu erhöhen, untersucht ein Unternehmen alle seine Bestände, um festzustellen, welche Vermögenswerte nicht zur betrieblichen Effizienz beitragen. Der Verkauf von Anlagegütern wie Fahrzeugen oder Ausrüstungen, die nicht genutzt werden, und die anschließende Vermietung oder Verpachtung von Gegenständen ist eine effektive Möglichkeit, um die Ausrüstungskosten zu reduzieren. Das Inventar hat auch einen signifikanten Einfluss auf die Bilanzsumme, so dass durch die Aufrechterhaltung des Produktionsniveaus, das dem Umsatz entspricht, sichergestellt wird, dass nicht benötigtes Inventar das Gesamtvermögen nicht unnötig aufbläht.