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Junk Bonds haben die gleiche technische Funktionalität wie andere Anleihen; Anleihekäufer verleihen einer Organisation Geld gegen eine Kapitalrückzahlung und Zinsen mit einer bestimmten Laufzeit. Trotz des Namens und des Rufs von Junk Bonds können Sie sie wie jedes andere Schuldinstrument vergleichen. Finden Sie gute Informationen und messen Sie den Rendite-Risiko-Tradeoff gegen Ihre derzeitigen Anlageziele.
Suche nach guten Informationen über Junk Bonds
Die Untersuchung einer emittierenden Gesellschaft auf Anzeichen von Stärke oder Schwäche wird "Kreditanalyse" genannt. Alle Kreditgeber sollten Kreditanalysen durchführen, unabhängig davon, ob es sich um eine Bank oder einen Anleiheinvestor handelt, um das Kontrahentenrisiko zu bewerten. So bestimmen Sie, ob das Unternehmen vertrauenswürdig ist und Sie wahrscheinlich Ihr Geld zurückbekommen.
Beginnen Sie mit der Beurteilung der Bonität eines Unternehmens. Die drei einflussreichsten Ratingagenturen sind Moody's, Standard & Poor's und Fitch. Diese sind die weltweit führenden Akteure bei der Bewertung des Kreditrisikos für Anleger.
Junk Bonds werden anhand ihrer Kreditratings definiert. Damit eine Anleihe als "Junk" eingestuft werden kann, muss sie eine Bonitätsbewertung erhalten, die niedriger ist als Baa3 von Moody's oder BBB- für Standard & Poor's oder Fitch. Informationen finden Sie direkt bei einer Ratingagentur oder einer anderen Finanzpublikation.
Es gibt Einschränkungen bei der Betrachtung nur der Kreditwürdigkeit. Manchmal geht ein Unternehmen Risiken ein, um seine Geschäftstätigkeit auszuweiten. Bis die künftigen Einnahmen generiert werden, wird die Bonität des Unternehmens jedoch wahrscheinlich darunter leiden. Umgekehrt könnte eine hohe Bonität bedeuten, dass ein Unternehmen in seiner Kapitalstruktur nicht aggressiv genug ist. Deshalb ist eine zusätzliche Kreditanalyse sinnvoll.
Der direkteste Weg zur Durchführung einer Kreditanalyse ist die Überprüfung der Abschlüsse des emittierenden Unternehmens. Dies wird als "Bilanzanalyse" bezeichnet. Es wird dringend empfohlen, dass Sie ein solides Verständnis der Finanzberichterstattung haben, bevor Sie sich ausschließlich auf diese Methode verlassen.
Es gibt viele andere seriöse finanzielle Ressourcen, die eine Kreditanalyse durchführen. Einige davon sind kostenlos, aber viele nicht. Dies ist eine nützliche Route für diejenigen, die Expertenfeedback wünschen.
Risiko-, Rendite- und Opportunitätskosten
Unternehmen mit schlechter Bonität kompensieren, indem sie eine höhere Rendite für ihre Schulden anbieten; Investoren sind eher bereit, ein Risiko einzugehen, wenn die potenzielle Auszahlung höher ist. Abhängig von Ihrer Risikotoleranz und Ihren spezifischen finanziellen Zielen könnte es die richtige Entscheidung sein, eine risikoreichere, ertragreichere Junk-Anleihe zu wählen.
Das Finden des richtigen Risiko-Rendite-Trade-Offs ist leichter gesagt als getan. Dennoch ist es äußerst wichtig, fundierte Entscheidungen zu treffen, die Ihren Investitionsbedürfnissen entsprechen. Historisch gesehen ist die Ausbeute an Junk-Bonds 4-6% höher als bei U.S. Treasurys. Wenn Sie nur ein wenig gespartes Geld haben, um es zu investieren, ist es wahrscheinlich nicht das Beste, es riskanteren Käufen auszusetzen.
Risiko- und Risikotoleranz können durch Prüfung Ihrer Opportunitätskosten informiert werden. Angenommen, Sie beschließen, $ 5.000 in Junk Bond XYZ zu investieren; Sie können diese $ 5.000 nicht mehr in Junk Bond ABC investieren. Dies ist ein Teil dessen, was Ökonomen Ihre Opportunitätskosten nennen, oder alles andere, was Sie mit diesen $ 5.000 getan haben könnten.
Sobald Sie gute Informationen haben, kaufen Sie eine spezielle Junk-Anleihe, wenn dies die beste Verwendung Ihres Geldes ist. Wenn es nicht die beste Verwendung innerhalb der Parameter Ihrer Finanzstrategie ist, ist es wahrscheinlich am besten, von der Gelegenheit weg zu gehen.
Ich bin Lehrerin in einem öffentlichen Schulsystem und ich Derzeit habe ich einen 403 (b) Plan, aber ich habe etwas Geld in einer Roth IRA und auch eine selbstorganisierte IRA. Kann ich meine IRA-Gelder in einen neu eröffneten 403 (b) -Plan umwandeln, da ich derzeit bei der Schule sy
Angestellt bin, wenn Sie ein 403 (b) -Konto unter dem Plan 403 (b) der Schule einrichten, kann die traditionellen IRA-Vermögenswerte auf das Konto 403 (b) übertragen. Wie Sie vielleicht wissen, kann der Rollover vom traditionellen IRA zum 403 (b) keine Nachsteuerbeträge oder Beträge enthalten, die die erforderlichen Mindestverteilungen darstellen.
Ich bin ein Erstkäufer. Wenn ich eine Verteilung von meinem 401 (k) nehme, um Land und ein Haus zu kaufen, muss ich eine Strafe auf dieser Verteilung bezahlen? Auch, welche Art von Formular muss ich mit meinen Steuern einreichen, zeigen die IRS, dass $ 10.000 ging in Richtung einer ho
Wie Sie vielleicht bereits wissen, müssen Sie bestimmte Anforderungen erfüllen, umrissen in der 401 (k ) Plandokument, um als berechtigt zu gelten, eine Ausschüttung aus dem Plan zu erhalten. Ihr Arbeitgeber oder Planverwalter wird Ihnen eine Liste der Anforderungen bereitstellen. Beträge, die von Ihrem 401 (k) -Plan abgezogen und für den Kauf Ihres Eigenheims verwendet werden, unterliegen der Einkommenssteuer und einer 10% igen vorzeitigen Verbreitungsstrafe.
Ich arbeite für eine Universität, und ich habe eine 403 (b) mit TIAA-CREF. Aber TIAA-CREF sagt, ich kann kein Geld an einen anderen Anbieter überweisen. Können sie mich daran hindern, mein Geld in eine bessere Investition zu transferieren?
Es kommt darauf an. Die IRS erlaubt die Übertragung von Vermögenswerten zwischen 403 (b) Anbietern; Arbeitgeber und 403 (b) Anbieter sind jedoch nicht verpflichtet, solche Übertragungen zuzulassen. Im Allgemeinen ist die Übertragung nur zulässig, wenn das neue 403 (b) -Konto (auf das die Vermögenswerte übertragen werden) den gleichen (oder strengeren) Verteilungsregeln unterliegt, die für das 403 (b) -Konto gelten, von dem die Vermögenswerte stammen. übertragen.