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Die Gewinn- und Verlustrechnung, auch als Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) bezeichnet, ist der Abschluss, der die Einnahmen, Ausgaben und Nettoeinkünfte einer Organisation über einen bestimmten Zeitraum darstellt. .. Es ist einer der am stärksten nachgeprüften Abschlüsse, die von jeder Organisation herausgegeben werden. Und obwohl die in diesem Dokument enthaltenen Daten relativ einfach sind, gibt es eine Menge nützlicher Informationen, die daraus gewonnen werden können, um die historische finanzielle Leistung eines Unternehmens zu bewerten und eine Einschätzung seiner zukünftigen Aussichten zu entwickeln. Aus diesem Grund ist es für die Benutzer von entscheidender Bedeutung, ein fundiertes Verständnis der Geschichte zu haben, die jede Einkommensaussage zu erzählen versucht.

Wie sieht es aus?

Während fast zwei Einkommensaussagen nicht gleich aussehen, besitzen sie alle einen gemeinsamen Datensatz: Gesamteinnahmen, Gesamtausgaben und Nettoeinkommen. Obwohl dies die Mindestmenge an Daten darstellt, die bereitgestellt werden müssen, sind häufig zusätzliche Details für jeden Abschnitt enthalten, um den Benutzern einen besseren Einblick in die Finanzaktivitäten der Organisation zu geben. Einige der häufigsten Werbebuchungen und die Reihenfolge, in der sie erscheinen, sind unten aufgeführt.

Umsatz auf Produkt-Ebene: Diese Position gibt den Umsatz an, der mit einem bestimmten Produkt verknüpft ist, das das Unternehmen verkauft. Es kann mehrere Zeilen geben, wenn die Organisation mehrere unterschiedliche Produkte verkauft.

Herstellungskosten (COGS): Diese Kostenposition bezeichnet die direkt mit dem Produkt verbundenen Kosten. Zum Beispiel listet eine Papierfabrik die Kosten des Zellstoffs auf, der zur Herstellung von Papier in der COGS-Sektion verwendet wird.

Bruttogewinn: Dies ist der nach Abzug von COGS verbleibende Umsatzbetrag. Einfach gesagt, ist dies die Menge an Einnahmen, die zur Verfügung stehen, um Betriebskosten zu bezahlen und das Eigentum zu kompensieren.

Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG & A): Diese Ausgabezeile ist eine Zusammenfassung aller Kosten im Zusammenhang mit dem Verkauf der Produkte des Unternehmens und dem allgemeinen Betrieb der Organisation.

Zinsaufwand: Diese Betriebsaufwandszeile zeigt an, wie viel Zinsen das Unternehmen gezahlt hat, um seine Geschäftstätigkeit während des Zeitraums zu finanzieren.

Wie wird es verwendet?

Income-Anweisungen sollen den Benutzern Einblicke in die finanzielle Performance einer Organisation geben. Es gibt zahlreiche Metriken und Analysen, die mit diesen Daten entwickelt werden können, um tiefere Einschätzungen der Organisation zu ermöglichen. Bei der vergleichenden Unternehmensanalyse werden diese Metriken jedoch wirklich wertvoll. Bei dieser Art der Analyse werden die Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung, wie das Gesamtumsatzwachstum und die Bruttogewinnspanne, für ähnliche Unternehmen innerhalb einer Branche berechnet und miteinander verglichen. Sehen Sie sich zum Beispiel die Metriken an, die einem Paar von Technologieherstellern zugeordnet sind.

TechOne

Umsatzwachstum: 12,6%

Bruttogewinnspanne: 74%

Nettogewinnspanne: 35%

Nettoeinkommenswachstum: 18,6%

Alpha Systems > Umsatzwachstum: 16. 2%

Bruttogewinnspanne: 67%

Nettogewinnmarge: 35%

Nettogewinnwachstum: 19. 6%

Für einen Investor, der Anteile an einer Technologie erwerben möchte Hersteller, der Vergleich der Statistiken dieser beiden Unternehmen ergibt eine Reihe von Einsichten, die nicht sichtbar sind, wenn sie auf einer Standalone-Basis betrachtet werden. Das Folgende sind nur einige der Schlussfolgerungen, die gezogen werden können.

1) Alpha Systems übertrifft sowohl auf Umsatz- als auch auf Nettogewinnbasis TechOne. Da zukünftige Wachstumsaussichten für jeden Investor von großer Bedeutung sind, scheint Alpha Systems die attraktivere Option zu sein.

2) TechOne hat aufgrund seiner höheren Bruttogewinnmarge niedrigere COGS als Alpha Systems. Dies deutet darauf hin, dass TechOne in der Lage ist, seine Inputs für weniger als Alpha Systems zu beziehen, was auf einen inhärenten Wettbewerbsvorteil hindeuten könnte.

3) Obwohl beide Unternehmen die gleiche Reingewinnmarge haben, scheint Alpha Systems niedrigere Betriebskosten zu haben als TechOne, basierend auf den Unterschieden zwischen Brutto- und Nettogewinnmargen. Dies bedeutet, dass Alpha Systems sein Geschäft effizienter als TechOne betreibt.

Es gibt zahlreiche andere Analysen, die als Teil einer vergleichenden Unternehmensanalyse unter Verwendung der Gewinn- und Verlustrechnung durchgeführt werden können. Der Punkt ist, dass jede Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung eine Form von vergleichender Analyse enthalten sollte, um die gemeldeten Zahlen und zugehörigen Metriken mit dem erforderlichen Kontext zu versehen. Auf diese Weise sind Investoren, Management und andere in der Lage, voll und ganz zu verstehen, wie eine Organisation finanziell arbeitet und fundierte Entscheidungen zu treffen.