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Der von George C. Lane in den 1950er Jahren entwickelte stochastische Oszillator gehört zu einer Handvoll Momentum-Metriken, die von Analysten und Händlern zur Vorhersage potenzieller Umkehrungen verwendet werden. Statt den Preis oder das Volumen zu messen, vergleicht der stochastische Oszillator den letzten Schlusskurs mit dem Bereich für einen bestimmten Zeitraum. Der Standardzeitraum beträgt 14 Tage, kann jedoch an spezifische analytische Anforderungen angepasst werden. Der stochastische Oszillator wird berechnet, indem der Tiefstwert für die Periode vom aktuellen Schlusskurs subtrahiert wird, dividiert durch den Gesamtbereich für die Periode und multipliziert mit 100. Wenn der 14-Tage-Hoch beispielsweise 150 ist, ist der Tiefstwert 125 und der aktuelle close ist 145, dann ist die Lesung für die aktuelle Sitzung (145-125) / (150-125) * 100 oder 80. Durch Vergleichen des aktuellen Preises mit dem Bereich über die Zeit spiegelt der stochastische Oszillator die Konsistenz wider, mit der der Preis geschlossen wird. in der Nähe seines jüngsten Hochs oder Tiefs.

Der stochastische Oszillator ist bereichsgebunden, dh er liegt immer zwischen 0 und 100. Dies macht ihn zu einem nützlichen Indikator für überkaufte und überverkaufte Konditionen. Traditionell werden Messwerte über 80 im überkauften Bereich und Messwerte unter 20 als überverkauft betrachtet. Diese sind jedoch nicht immer auf eine bevorstehende Umkehrung hinweisend; sehr starke Trends können überkaufte oder überverkaufte Bedingungen über einen längeren Zeitraum aufrechterhalten. Stattdessen sollten Händler auf Veränderungen im stochastischen Oszillator achten, um Hinweise auf zukünftige Trendverschiebungen zu erhalten.

Das stochastische Oszillator-Diagramm besteht im Allgemeinen aus zwei Linien: eine, die den tatsächlichen Wert des Oszillators für jede Sitzung wiedergibt, und eine, die ihren dreitägigen einfachen gleitenden Durchschnitt widerspiegelt. Da angenommen wird, dass der Preis dem Momentum folgt, wird der Schnittpunkt dieser beiden Linien als ein Signal betrachtet, dass eine Umkehrung in den Werken stattfinden kann, da dies eine große Verschiebung des Momentums von Tag zu Tag anzeigt.

Die Divergenz zwischen dem stochastischen Oszillator und der Trendkursbewegung wird ebenfalls als ein wichtiges Umkehrsignal angesehen. Wenn zum Beispiel ein baissierender Trend ein neues niedrigeres Tief erreicht, der Oszillator aber ein höheres Tief druckt, kann dies ein Indikator dafür sein, dass Bären ihren Schwung ausschöpfen und sich eine zinsbullische Umkehr vollzieht.