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Der Average Directional Index (ADX) ist ein technischer Indikator für Trendigkeit. Technische Analysten glauben, dass sich Märkte und Aktien mit unterschiedlicher Stärke in erkennbaren Trends bewegen, und der ADX ist eines der Instrumente, auf die sie sich stützen, um diese Stärke zu messen. Der durchschnittliche Richtungsindex hängt nicht von der Richtung oder Preisänderung einer Aktienbewegung ab, sondern zeigt die Stärke des Bewegungstrends.

Der durchschnittliche Richtungsindex wurde erläutert

Der ADX wurde von Trader J. Welles Wilder, Jr. erstellt. Er erstellte Richtungsbewegungsindikatoren basierend auf dem gleitenden Durchschnitt der Preisbereichserweiterungen über die Zeit. Wilder glaubte, dass die wahre Bandbreite eines Wertpapiers - eine Spanne, die den Schlusskurs des Vortages einschließt, wenn er außerhalb der heutigen Handelsspanne lag - die Begeisterung der Händler anzeigte. Er plädierte für eine 14-tägige rollierende durchschnittliche True-Range-Berechnung, um Bewegungen zu demonstrieren, die das Interesse und das Engagement von Anlegern unterstreichen.

DMI + und DMI- werden als zwei separate Zeilen neben der aggregierten durchschnittlichen Richtungsindexlinie in einem Diagramm zwischen 0 und 100 angezeigt. Die meisten durchschnittlichen Richtungsindexdiagramme zeigen auch die tatsächlichen Kursbewegungen des Wertpapiers oder Index über die Zeit, da der durchschnittliche Richtungsindex richtungsunabhängig ist. Es zeigt nur an, ob ein Trend relativ stark oder schwach ist, nicht wenn er sich nach oben oder unten bewegt.

Die meisten technischen Analysten unterteilen ADX-Indikatoren in separate Bereiche. Zum Beispiel wird jede Aktie mit einem ADX, der gegenwärtig eine Stärke zwischen 0 und 20 zeigt, als keine wirkliche Trendkraft aufweisend betrachtet. Analysten raten generell davon ab, Käufe oder Verkäufe von Aktien mit schwacher Trendkraft zu tätigen.

Wenn die ADX-Indikatoren entlang des Diagramms in das 25-40-Gebiet vordringen, interpretieren Analysten dies als Hinweis auf einen aufkommenden Trend. Sie können beginnen, die Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, je nachdem, in welche Richtung sich die Kurse bewegt haben.

Der ADX zeigt sehr selten Aktien mit einem Momentum, das höher als 45-50 ist. Diese Trends gelten als extrem stark und dürften nur von kurzer Dauer sein. Laut Wilder wird jeder ADX-Indikator, der 70 überschreitet, als Leistungstrend bezeichnet und ist ein Signal für sofortige, entscheidende Maßnahmen.

Seien Sie vorsichtig, wenn Sie eine ADX-Trendlinie überprüfen. Eine fallende Linie bedeutet nicht unbedingt, dass sich ein Trend umkehrt. Zum Beispiel zeigt ein Trend, der von 37 auf 27 fällt, an, dass sich die Stärke des Trends verlangsamt und nicht beendet ist.

Der ADX gilt als der mächtigste, wenn er in Verbindung mit Preisen verwendet wird, nicht an deren Stelle. Die Indikatoren sollen zusätzliches Feedback liefern, das der Preis nicht sofort widerspiegelt, insbesondere wenn es einen Streit zwischen Käufern und Verkäufern (und folglich auch Angebot und Nachfrage) zu geben scheint.

Die tatsächlichen Berechnungen für den ADX sind äußerst komplex. Die Interpretation von DMI +, DMI- und ADX sowie von Preisen erfordert Zeit und Übung. Es gibt keine sicheren Wetten an der Börse, und die ADX-Trends garantieren keine Ergebnisse.