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In der Finanzwelt ist R-Quadrat ein statistisches Maß, das den Prozentsatz eines Fonds oder der Bewegungen eines Wertpapiers darstellt, der durch Bewegungen in einem Referenzindex erklärt werden kann. Wo die Korrelation die Stärke der Beziehung zwischen einer unabhängigen und einer abhängigen Variablen erklärt, erklärt R-squared, inwieweit die Varianz einer Variablen die Varianz der zweiten Variable erklärt. Die Formel für R-Quadrat ist einfach Korrelation quadriert. ( Möchten Sie mehr über Excel erfahren? Besuchen Sie die Investopedia Academy für unsere Excel-Kurse ).
Häufige Fehler mit R-Squared
Der häufigste Fehler ist die Annahme, dass ein R-Quadrat annähernd +/- 1 statistisch signifikant ist. Eine Ablesung, die sich +/- 1 nähert, erhöht definitiv die Wahrscheinlichkeit einer tatsächlichen statistischen Signifikanz, aber ohne weitere Tests ist es unmöglich, basierend auf dem Ergebnis allein zu wissen. Die statistische Prüfung ist keineswegs einfach; Es kann aus mehreren Gründen kompliziert werden. Kurz gesagt, eine kritische Annahme der Korrelation (und damit des R-Quadrats) ist, dass die Variablen unabhängig sind und dass die Beziehung zwischen ihnen linear ist. Theoretisch würden Sie diese Behauptungen testen, um festzustellen, ob eine Korrelationsberechnung angemessen ist.
Der zweithäufigste Fehler ist das Vergessen, die Daten in eine gemeinsame Einheit zu normieren. Wenn Sie bei zwei Betas eine Korrelation (oder R-Quadrat) berechnen, sind die Einheiten bereits normalisiert: Die Einheit ist Beta. Wenn Sie jedoch Aktien korrelieren möchten, ist es wichtig, dass Sie diese in Prozentrenditen umwandeln und keine Kursänderungen vornehmen. Das passiert allzu häufig, selbst unter Investmentprofis.
Bei der Korrelation zwischen Aktienkursen (oder R-Quadrat) stellen Sie im Wesentlichen zwei Fragen: Wie hoch ist die Rendite über eine bestimmte Anzahl von Perioden, und wie hängt diese Varianz mit einer anderen gleicher Zeitraum? Zwei Wertpapiere könnten eine hohe Korrelation (oder R-Quadrat) aufweisen, wenn die Rendite täglich Prozent in den letzten 52 Wochen ist, aber eine niedrige Korrelation, wenn die Rendite monatlich ist. letzten 52 Wochen. Welches ist besser"? Es gibt wirklich keine perfekte Antwort, und es hängt vom Zweck des Tests ab.
Wie man R-Squared in Excel berechnet
Es gibt mehrere Methoden, R-squared in Excel zu berechnen.
Der einfachste Weg besteht darin, zwei Datensätze zu erhalten und die eingebaute R-Quadrat-Formel zu verwenden. Die andere Alternative besteht darin, eine Korrelation zu finden und sie dann zu quadrieren. Beide sind unten gezeigt:
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