Der Bullenmarkt für Aktien, der im März 2009 von den Tiefständen der Finanzkrise ausging, geht weiter und könnte möglicherweise bis 2015 und darüber hinaus anhalten, wenn man den Finanzexperten Glauben schenkt. Durch verschiedene Berichte haben jedoch viele Einzelinvestoren diese heiße Rally ganz oder teilweise verpasst.

Fear Still Lingers

Zweifellos können die meisten Finanzberater auf ängstliche Kunden verweisen, die immer noch an die Marktflaute denken, die 2008-09 eintrat. Der S & P 500 Index verlor 2008 37% und viele andere Benchmarks und Assetklassen schnitten deutlich schlechter ab. Der Schmerz war besonders groß für die kurz vor dem Ruhestand. Überraschenderweise haben viele Millennial-Investoren auch Angst vor der Börse als Ergebnis der Beobachtung der Schmerzen, die von ihren Eltern in den Jahren 2008-09 ertragen wurden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Finanzberater müssen diese Gruppe JETZT suchen.)

Im Nachhinein waren diejenigen, die am meisten verletzt waren, am unteren Ende des Jahres ausverkauft und scheiterten zumindest bis zum aktuellen Bullenmarkt wieder auf dem Markt. Ich vermute, dass viele dieser Investoren nicht mit einem Finanzberater zusammenarbeiteten und niemanden hatten, der sie sozusagen "von der Klippe abwies". (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 entscheidende Tipps für die Einkommensplanung von Ruheständlern .)

Risiko und Rendite ausbalancieren

Um zu ermitteln, inwieweit die Anleger die Rally wirklich verfehlt haben, muss dies im richtigen Kontext geschehen. Ich denke nicht, dass ein rationaler Finanzberater vorschlägt, dass die meisten ihrer Kunden zu 100% in Aktien investiert sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Defensive ETFs für schwierige Märkte .)

Doch selbst Kunden, die sich kurz vor oder im Ruhestand befinden, müssen in der Regel einen Teil ihres Portfolios für Aktien reservieren. In dem Maße, in dem Investoren Aktien für ihre Situation zu wenig zugeteilt werden, ist dies wahr.

Retirement Risk

Ich erzähle oft denen, die kurz vor dem Ruhestand stehen, dass ihre größte Angst ihr Geld überleben sollte. Das ist meines Erachtens weitaus gefährlicher als jedes Risiko von Anlageverlusten. Die Inflation ist nicht tot. Sogar eine kleine Dosis der Inflation kann verheerende Auswirkungen auf den Lebensstandard eines Rentners haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schließen Sie Ihre Altersvorsorge? Lesen Sie diese Tipps .)

Eine Inflationsrate von 3% wird Ihre Kaufkraft innerhalb von 24 Jahren halbieren. Ein 24-jähriger Ruhestand ist heutzutage nicht ungewöhnlich, und die Lebenserwartung steigt mit der Zeit.

Viele Anleger in ihren 50ern oder älter haben große Investitionsverluste zu befürchten, aus denen sie möglicherweise nicht genügend Zeit zur Erholung haben. Während dies verständlich ist, muss ihre Anlagestrategie ein gewisses Maß an Aktien und anderen Anlagen enthalten, die es ihnen hoffentlich ermöglichen werden, der Inflation einen Schritt voraus zu bleiben und Geldmangel zu vermeiden.

Überzeugende Nervenkunden

Es ist wichtig für Finanzberater, die Risiken, das Verlustrisiko und die sehr reale Möglichkeit zu erklären, den Kunden auf eine für sie verständliche Weise Geld auszugeben. Diese Erklärung wird für jeden Kunden etwas anders sein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Aktienmarktrisiko: Wagging the Tails .)

Zusätzlich sollten Sie Ihren Kunden helfen, sich ein Bild über ihr gesamtes Renteneinkommen zu machen. Werden sie Sozialversicherung erhalten und wenn ja, wie viel pro Monat? Haben sie eine Pension? Einige würden argumentieren, dass diese laufenden Zahlungen bei der Berechnung der Vermögensallokation eines Kunden auf ein festes Einkommen einer Art bezogen werden können.

Es ist auch für Kunden im Ruhestand sinnvoll, eine gewisse Geldsumme an der Seitenlinie zu haben, um ihren Ausgabenbedarf für einen bestimmten Zeitraum zu decken, sagen wir ein paar Jahre. Während dies die Rendite auf lange Sicht belastet, wird es vielen Rentnern erlauben, in den Aktienmarkt investiert zu bleiben, wenn sie wissen, dass sie wahrscheinlich keine Aktienbestände zu Markttiefs verkaufen müssen, um ihre Lebenshaltungskosten zu finanzieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater Kunden mit ihrer Volatilität unterstützen können .)

Richtige Benchmarks verwenden

Die Gewinne des S & P 500 verwerfen und sagen, dass Anleger, die dies nicht gut gemacht haben habe es geblasen, ist dumm und offen gesagt irreführend. Man muss nur in das erste Jahrzehnt dieses Jahrhunderts zurückgehen, um zu sehen, dass sich Diversifikation bezahlt macht. Der S & P 500 und viele Large-Cap-Aktienfonds schnitten eher schlecht ab, während Mid Caps, Small Caps, internationale und Schwellenländeraktien relativ gut abschnitten. Zudem litten diversifizierte Portfolios nicht unter der "Verlorenen Dekade", die die Finanzpresse populär machte. (Mehr dazu unter: Die Bedeutung von Diversifikation .)

Ein gut diversifiziertes Portfolio würde dem S & P 500 heute wahrscheinlich hinterherhinken, so dass die reale Benchmark eine gemischte Benchmark wäre, die die zugrunde liegenden Indizes in ihrer relativen Gewichtung umfasst. die Zielzuweisung des Kundenportfolios. (Mehr dazu unter: Das Anlageportfolio der Generation Y .)

Das Endergebnis

In der Finanzpresse wurde viel darüber gesprochen und geschrieben, dass ein durchschnittlicher Investor viel von der Bullenmarkt nach der Finanzkrise. Ich vermute, dies ist eine Funktion der anhaltenden Befürchtungen aus dem Marktrückgang 2008-09 sowie ein Misstrauen gegenüber den Märkten und der Wall Street im Allgemeinen. Rentner müssen von den potenziellen Auswirkungen der Inflation auf ihre Ruhestandsausgaben stärker fürchten als von den unvermeidlichen Rückgängen der Aktienmärkte. Die meisten Anleger sollten eine Allokation in Aktien haben, die ihrem Alter, ihrer Risikobereitschaft und ihrem Wachstumsbedürfnis entsprechen. Es obliegt den Finanzberatern, ihre Kunden für ihre eigene finanzielle Gesundheit in diese Richtung zu lenken. (Weitere Informationen finden Sie unter: 10 Tipps für einen finanziell sicheren Ruhestand .)