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Gemäß der modernen Portfoliotheorie oder MPT kann die Portfolioabweichung reduziert werden, indem ein Portfolio durch die Einbeziehung von Anlageklassen mit einer negativen oder zumindest niedrigen Korrelation wie Gold und der US-Dollar oder Aktien und Anleihen.
Ein vollständiges Anlageportfolio besteht aus einer Reihe von Aktien oder anderen Anlagewerten. Das Ziel des Portfoliomanagements und der Fokus von MPT ist es, ein Portfolio aufzubauen, das darauf ausgelegt ist, Gewinne zu maximieren und das diversifizierbare Risiko zu minimieren. MPT hat das traditionelle Portfoliomanagement durch Quantifizierung der Diversifizierung vorangetrieben, mit dem Ziel, ein Portfolio zusammenzustellen, indem eine Gruppe von Investmentvermögen mit einem insgesamt niedrigeren Risiko als ein einzelnes Asset ausgewählt wird.
Die Bedeutung der Korrelation
Eines der wichtigsten Einblicke in das Portfoliomanagement, das vom Schöpfer von MPT, Harry Markowitz, bestimmt wurde, war die Idee, dass Portfolios oder Sammlungen von Investitionen ihre eigenen Ebenen haben. Varianz und Risiko wie einzelne Aktien oder andere Investitionen. Markowitz betonte die Idee, sich auf das Risiko-Ertrags-Potenzial des Portfolios zu konzentrieren und nicht nur auf die einzelnen Vermögenswerte im Portfolio. MPT kombiniert die Berücksichtigung der Standardabweichung einzelner Vermögenswerte unter Berücksichtigung der Korrelationseffekte zwischen den Vermögenswerten. Eine sorgfältige Prüfung der Korrelationen ermöglicht es, verschiedene Anlagewerte einzubeziehen, die die Gesamtvarianz des Portfolios reduzieren.
Die Grundprinzipien von MPT haben sich zu allgemein akzeptierten Annahmen bei Analysten und Anlegern entwickelt: Ein wichtiger Aspekt bei der Vermögensauswahl ist die Auswahl der richtigen Kombination von Vermögenswerten und die sorgfältige Auswahl von Vermögenswerten auf der Grundlage von Korrelationen. fast null.
Das effiziente Portfolio
MPT zielt auf die Konstruktion eines "effizienten Portfolios", definiert als ein Portfolio, das die höchstmöglichen Renditen für ein bestimmtes Risikoniveau bietet, oder alternativ das niedrigste Risiko für einen bestimmten Return on Investment Level. .. Dies wird dann mit einem anderen Konzept von MPT kombiniert, der Idee eines "optimalen Portfolios". Ein optimales Portfolio wird erstellt, indem ein effizientes Portfolio auf die individuelle Risikotoleranz eines Anlegers zugeschnitten wird.
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Zahlen muss, um Ihren Teil des IRA-Vermögens an Sie zu übertragen (dh in Ihren Namen), wenden Sie sich bitte an den IRA-Verwalter / Treuhänder Ihres Ehemannes und stellen Sie ihm eine Kopie des Scheidungsurteils. Fragen Sie den Verwalter unbedingt nach anderen Dokumentationsanforderungen.
Wie wird die Korrelation in der modernen Portfoliotheorie verwendet?
Zeigt auf, wie die moderne Portfoliotheorie und die effiziente Grenze die Korrelation zwischen den Anlagewerten nutzen, um eine optimale erwartete Rendite zu prognostizieren.