Auf dem Devisenmarkt müssen alle Geschäfte innerhalb von zwei Geschäftstagen abgerechnet werden. Trader, die ihre Positionen verlängern wollen, ohne sie abrechnen zu müssen, müssen ihre Positionen vor 17.00 Uhr Eastern Standard Time am Abwicklungstag schließen und sie am nächsten Handelstag wieder öffnen. Dies verdrängt die Abwicklung um weitere zwei Handelstage. Diese Strategie, die als Rollover bezeichnet wird, wird durch eine Swap-Vereinbarung erstellt und bringt je nach den geltenden Zinssätzen dem Händler Kosten oder Gewinne.
Der Devisenmarkt arbeitet mit Währungspaaren und wird in Bezug auf die notierte Währung im Vergleich zu einer Basiswährung notiert. Der Investor leiht Geld, um eine andere Währung zu kaufen, und Zinsen werden für die geliehene Währung gezahlt und für die gekaufte Währung verdient, deren Nettoeffekt Rollover-Zinsen sind.
Zur Berechnung der Rollover-Zinsen benötigen wir die kurzfristigen Zinssätze für beide Währungen, den aktuellen Wechselkurs des Währungspaares und die Menge des gekauften Währungspaares. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor 10 000 CAD / USD besitzt. Der aktuelle Wechselkurs beträgt 0.9155, der kurzfristige Zinssatz für den kanadischen Dollar (die Basiswährung) beträgt 4. 25% und der kurzfristige Zinssatz für den US-Dollar (die notierte Währung) ist 3. 5% .. In diesem Fall beträgt der Rollover-Zinssatz 22 USD. 44 [{10, 000 · (4, 25% - 3, 5%)} / (365 · 0, 9155)].
Die Anzahl der gekauften Einheiten wird verwendet, da dies die Anzahl der besessenen Einheiten ist. Es werden die kurzfristigen Zinssätze verwendet, da dies die Zinssätze für die Währungen sind, die innerhalb des Währungspaares verwendet werden. Der Investor in unserem Beispiel besitzt kanadische Dollar, also verdient er 4. 25%, muss aber den geliehenen US-Dollar-Kurs von 3. 5% bezahlen. Das Produkt der Differenz im Zähler der Gleichung wird durch das Produkt des Wechselkurses und 365 geteilt, weil dies unseren Zähler in eine tägliche Zahl bringt. Liegt dagegen der kurzfristige Zinssatz in der Basiswährung unter dem kurzfristigen Zinssatz für die geliehene Währung, wäre der Rollover-Zinssatz eine negative Zahl, was zu einer Verringerung des Werts des Kontos des Anlegers führt. .. Rollover-Zinsen können vermieden werden, indem eine geschlossene Position auf einem Währungspaar eingenommen wird.
Weitere Informationen finden Sie unter Erste Schritte in Forex und Floating And Fixed Exchange Rates .
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