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Der Nominalwert eines Derivats steht in direktem Zusammenhang mit dem Kassakurs des Wertpapiers. Um den Gesamtwert einer derivativen Sicherheit zu berechnen, muss der Kassakurs bekannt sein. Der Kassakurs ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, und der Nominalwert ist der Gesamtwert eines Basiswerts eines Wertpapiers. Der Nominalwert wird üblicherweise verwendet, um den Wert von Kontrakten auf Optionen, Futures, Forwards und Devisenmärkten zu berechnen.

Der Kassakurs ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, zu dem Käufer und Verkäufer zu einem bestimmten Zeitpunkt und an einem bestimmten Ort abstimmen. Der Kassapreis ist wichtig für den Terminmarkt, da er der Preis ist, zu dem Käufer und Verkäufer den Wert eines Basiswerts vereinbaren. Zum Beispiel wurde am 24. April 2015 der Kassakurs der S & P 500 Index-Futures bei $ 2, 110. 25 pro Anteil bei 9: 32 a gehandelt. m. Dies war der Preis, zu dem zu diesem Zeitpunkt eine Einheit des S & P 500 Index erworben werden konnte.

Der Nominalwert ist der Wert des Basiswerts eines derivativen Wertpapiers zum Kassakurs. Am Markt für derivative Wertpapiere wird der Nominalwert durch Multiplikation der Anzahl der Einheiten des Basiswerts eines Kontrakts mit dem aktuellen Kassakurs des Vermögenswerts berechnet.

Beispiel: Berechnung des Nominalwerts eines S & P 500-Index-Futures-Kontrakts am 24. April 2015 um 9:32 Uhr a. m. multiplizieren Sie den Preis des Basiswerts mit den Kontraktspezifikationen. Im Fall von S & P 500 Index-Futures verpflichtet der Kontrakt einen Käufer zu 250 Einheiten des S & P 500 Index. Daher betrug der Nominalwert zu diesem bestimmten Zeitpunkt 527, 562. 50 (2, 110, 25 × 250).