Um mit ausländischen Währungen handeln zu können, sind detaillierte Kenntnisse über die Volkswirtschaften und politischen Situationen einzelner Länder, die globale Makroökonomie und die Auswirkungen der Volatilität auf bestimmte Märkte erforderlich. Aber die Wahrheit ist, dass es in der Regel nicht Wirtschaft oder globale Finanzen ist, die die ersten Forex-Händler stürzen. Stattdessen ist ein grundlegender Mangel an Wissen darüber, wie Hebelwirkung zu nutzen ist, oft die Wurzel von Handelsverlusten.

Daten, die von den größten Devisenmaklern im Rahmen des Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetzes bekannt gegeben wurden, zeigen, dass die Mehrheit der Retail-Devisenkunden Geld verliert. Der Missbrauch von Hebelwirkung wird oft als Grund für diese Verluste angesehen. In diesem Artikel werden die Risiken einer hohen Hebelwirkung in den Devisenmärkten erläutert, Möglichkeiten zur Kompensation risikobehafteter Hebelwirkungen aufgezeigt und die Leser dahingehend aufgeklärt, wie sie die richtige Risikoposition für ihren Komfort auswählen können. (Für eine Einführung in den Devisenhandel lesen Sie Forex Tutorial: Der Forex Markt.)

Die Risiken von High Leverage

Leverage ist ein Prozess, bei dem ein Investor Geld leiht, um in etwas zu investieren oder etwas zu kaufen. Im Devisenhandel wird Kapital typischerweise von einem Broker erworben. Während Forex-Händler in der Lage sind, erhebliche Kapitalbeträge auf die anfänglichen Margin-Anforderungen zu leihen, können sie noch mehr aus erfolgreichen Trades gewinnen. (Für mehr lesen Wie funktioniert Hebel im Forex-Markt?)

In der Vergangenheit waren viele Broker in der Lage, signifikante Leverage Ratios von bis zu 400: 1 anzubieten. Dies bedeutet, dass ein Trader mit einer Einzahlung von nur 250 $ ungefähr 100 000 $ in die globalen Devisenmärkte. Allerdings schränkten Finanzvorschriften im Jahr 2010 die Leverage Ratio ein, die Makler US-Händlern zu 50: 1 (immer noch ein ziemlich großer Betrag) anbieten konnten. Dies bedeutet, dass Händler mit der gleichen Einzahlung von $ 250 $ 12, 500 in der Währung kontrollieren können.

Also, sollte ein neuer Devisenhändler einen niedrigen Hebeleffekt wie 5: 1 wählen oder würfeln und das Verhältnis auf 50: 1 erhöhen? Bevor Sie antworten, sollten Sie sich einige Beispiele ansehen, die die Höhe des Geldes zeigen, das mit verschiedenen Hebeleffekten erzielt oder verloren werden kann.

Beispiel mit maximalem Hebel

Stellen Sie sich vor, Trader A hat ein Konto mit $ 10, 000 in bar. Er beschließt, die Hebelwirkung von 50: 1 zu nutzen, was bedeutet, dass er bis zu 500.000 $ handeln kann. In der Forexwelt repräsentiert dies fünf Standardlose. Es gibt drei grundlegende Handelsgrößen in Forex: ein Standard-Los (100, 000 Einheiten der Quote Währung), ein Mini-Lot (10, 000 Einheiten der Basiswährung) und ein Mikro-Los (1, 000 Einheiten der Quote Währung). Bewegungen werden in Pips gemessen. Jede One-Pip-Bewegung in einem Standardlos ist eine Änderung von 10 Einheiten.

Da der Händler fünf Standard-Lots gekauft hat, kostet jede One-Pip-Bewegung 50 US-Dollar (10 US-Dollar / Standard-Lot-X-5-Standard-Chargen). Wenn der Handel gegen den Investor um 50 Pips geht, würde der Investor 50 Pips X $ 50 = $ 2, 500 verlieren. Dies ist 25% des gesamten $ 10, 000 Handelskontos.

Beispiel mit weniger Hebelwirkung

Gehen wir weiter zu Trader B. Anstatt den Hebel bei 50: 1 auszuschöpfen, wählt sie einen konservativeren Hebel von 5: 1. Wenn Trader B ein Konto mit $ 10, 000 in bar hat, sie wird in der Lage sein, $ 50, 000 der Währung zu handeln. Jeder Mini-Lot würde $ 10, 000 kosten. In einem Mini-Lot ist jeder Pip eine $ 1 Änderung. Da Trader B 5 Mini-Lots hat, ist jeder Pip eine $ 5-Änderung.

Sollte die Anlage um 50 Pips um den gleichen Betrag fallen, würde der Händler 50 Pips X $ 5 = $ 250 verlieren. Das sind nur 2,5% der Gesamtposition. (Für eine detaillierte Erklärung, wie Leverage funktioniert, lesen Sie Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert.)

Wie man die richtige Leverage-Ebene auswählt

Es gibt weithin akzeptierte Regeln, die Anleger überprüfen sollten, bevor sie eine Leverage-Ebene auswählen. Die einfachsten drei Regeln der Hebelwirkung sind:

1. Behalten Sie eine geringe Hebelwirkung bei.
2. Verwenden Sie Trailing-Stopps, um die Abwärtsbewegung zu reduzieren und das Kapital zu schützen.
3. Beschränken Sie das Kapital auf 1% bis 2% des gesamten Handelskapitals für jede Position.

Forex-Händler sollten die Höhe der Hebelwirkung wählen, die sie am bequemsten macht. Wenn Sie konservativ sind und es nicht mögen, viele Risiken einzugehen, oder wenn Sie immer noch lernen, wie man mit Währungen handelt, ist ein geringerer Hebel wie 5: 1 oder 10: 1 angemessener. (Für mehr lesen Sie die Grundlagen von Forex Leveraging.)

Trailing- oder Limit-Stopps bieten Anlegern eine zuverlässige Möglichkeit, ihre Verluste zu reduzieren, wenn ein Trade in die falsche Richtung geht. Durch die Verwendung von Limit-Stopps können Anleger sicherstellen, dass sie weiterhin lernen können, mit Währungen zu handeln, aber potenzielle Verluste begrenzen, wenn ein Trade ausfällt. Diese Stopps sind auch wichtig, weil sie dazu beitragen, die Emotionen des Tradings zu reduzieren und es den Personen ermöglichen, sich emotionslos von ihren Trading Desks zu entfernen. (Weitere Informationen zu Schutzstopps finden Sie unter Stop-Loss-Order - Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden.)

Die unterste Zeile

Die Auswahl des richtigen Forex-Leverage-Levels hängt von der Erfahrung eines Traders, seiner Risikotoleranz und seinem Komfort ab. globale Währungsmärkte. Neue Trader sollten sich mit der Terminologie vertraut machen und konservativ bleiben, wenn sie lernen, wie sie handeln und Erfahrungen sammeln können. Trailing Stops zu verwenden, Positionen klein zu halten und die Höhe des Kapitals für jede Position zu begrenzen, ist ein guter Anfang, um die richtige Art und Weise zu erlernen, mit Leverage umzugehen.