Das Risiko, das ein Investor eingeht, ist für den gesamten Anlageprozess von grundlegender Bedeutung. Trotzdem missverstehen Investoren dieses Thema oft und sowohl Broker als auch Investoren können viel zu wenig Zeit damit verbringen, angemessene Risikostufen zu bestimmen.
Es gibt Artikel, Bücher und Tortendiagramme, die sich mit der Kategorisierung von Risiken für praktische Anlagezwecke auseinandersetzen. Viele Anleger haben diese Literatur jedoch noch nie gesehen oder verstehen sie zum Zeitpunkt der Anlage nicht. Infolgedessen überprüfen viele Leute einfach "mittleres Risiko" auf einem Formular und denken ganz verständlich, dass irgendwo zwischen den beiden Extremen "in etwa das Richtige sein sollte".

Dies ist jedoch nicht der Fall, da Produkte häufig als mittel- oder risikoarm eingestuft werden. Darüber hinaus hängt die geeignete Kategorie für einen Anleger von mehreren Faktoren ab, wie Alter, Risikobereitschaft und dem Vermögen des Anlegers. In diesem Artikel stellen wir Ihnen das Portfoliorisiko vor und zeigen Ihnen, wie Sie sicherstellen können, dass Sie nicht mehr Risiken eingehen, als Sie denken. (Weitere Informationen finden Sie unter Bestimmung des Risikos und der Risikopyramide .)

Wie funktioniert das in der Praxis?
Sehr wenige Menschen sind wirklich risikoreiche Anleger. Für die meisten ist daher ein All-Equity-Portfolio weder geeignet noch wünschenswert. Diskretionäre Einkünfte können sicherlich in den Aktienmarkt investiert werden, aber selbst wenn Sie dieses Geld nicht brauchen, um zu überleben, kann es immer noch schwierig sein, zu sehen, dass die überschüssigen Mittel zusammen mit einer fallenden Aktie verschwinden.

Infolgedessen sind viele Menschen ungeachtet ihres verfügbaren Einkommens glücklicher mit einem ausgewogenen Portfolio, das beständig performt, und nicht mit einem Portfolio mit höherem Risiko, das entweder in die Höhe schießen oder den Tiefpunkt erreichen kann. Ein mittel- bis risikoarmes Portfolio mit Aktien zwischen 20% und 60% ist für die meisten Menschen der optimale Bereich. Ein All-Die-Eier-in-einem-Basket-Portfolio mit 75% + Aktien eignet sich für seltene. (Um mehr über die Portfoliokonstruktion und -diversifizierung zu erfahren, siehe Die Bedeutung der Diversifizierung , Die größten Fehler im Portfolioaufbau und Ein Leitfaden für den Portfolioaufbau .)

Grundsätzlich ist zu verstehen, dass der Anteil eines Portfolios, der in Aktien investiert, der Schlüsselfaktor für die Bestimmung seines Risikoprofils ist. Die meisten Quellen nennen ein Portfolio mit niedrigem Risiko, das aus 15-40% Aktien besteht. Mittleres Risiko reicht von 40-60%. Ein hohes Risiko liegt im Allgemeinen bei 70% aufwärts. In allen Fällen besteht der Rest des Portfolios aus risikoärmeren Anlageklassen wie Anleihen, Geldmarktfonds, Immobilienfonds und Barmitteln.

Einige Verkäufer schieben ihr Glück … und euch!
Es gibt Firmen und Berater, die ein Portfolio mit höherem Risiko vorschlagen könnten - wenn sie es tun, dann passen Sie auf. Es ist theoretisch möglich, dass ein Portfolio so gut verwaltet wird, dass es hauptsächlich aus Aktien besteht und ein mittleres Risiko aufweist.Aber in der Realität passiert das nicht sehr oft und der Aktienanteil im Gesamtportfolio zeigt das Risiko ziemlich zuverlässig.
Wenn Ihre Investitionen jemals um 20-30% fallen können, ist dies in der Regel eine Investition mit hohem Risiko. Es ist daher auch möglich, das Risikoniveau zu messen, indem man den maximalen Betrag betrachtet, den man mit einem bestimmten Portfolio verlieren könnte.

Dies ist offensichtlich, wenn Sie sich eine sicherere Anlage wie einen Rentenfonds ansehen. Im schlimmsten Fall kann es um etwa 10% fallen. Auch hier gibt es Extreme, wenn es mehr ist, aber im Großen und Ganzen sind die Schwankungen weit niedriger als bei Aktien.

Warum haben Menschen dann höhere Risiken als sie wollen? Ein potenzielles Problem besteht darin, dass die Branche durch den Verkauf von Vermögenswerten mit höherem Risiko häufig mehr Geld verdient, was die Versuchung der Berater, sie zu empfehlen, schafft. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Ist Ihr Broker in Ihrem besten Interesse? )

Auch Anleger sind leicht von den riesigen Erträgen, die in Bullenmärkten verdient werden können, verführt. Sie neigen dazu, nicht an mögliche Verluste zu denken, und sie können es für selbstverständlich halten, dass ihre Fondsmanager und Makler eine Möglichkeit haben werden, Verluste zu minimieren oder zu verhindern.

Trotz des potenziellen Aufwärtspotenzials, wenn die Aktienmärkte fallen, gehen die meisten kapitalbasierten Investitionen zurück. Aus diesem Grund ist die wichtigste und zuverlässigste Möglichkeit, Verluste und böse Überraschungen zu verhindern, die Einhaltung der grundlegenden Regeln für die Asset-Allokation und nie mehr Geld in die Börse zu investieren, als dem Risiko entspricht, das geeignet für dich. (Weitere Informationen finden Sie unter Optimale Asset-Allokation und Asset Allocation-Strategien erzielen.)

Die Risikoteilungslinien sind klar genug
Wenn es eine Sache gibt, die Investoren richtig machen müssen, ist es die Entscheidung, wie viel in den Aktienmarkt geht, im Gegensatz zu sichereren und weniger volatilen Anlagen. .. Es gibt wirklich klare Trennlinien zwischen den Kategorien hohes, mittleres und niedriges Risiko. Wenn Sie sicherstellen, dass das Risikoprofil Ihres Portfolios in Ihr gewünschtes Risiko passt, sind Sie auf dem richtigen Weg.