Millennials im gesamten politischen Spektrum können die Verschuldung von Studierendenkrediten als das wichtigste Bildungs- und Wirtschaftsproblem darstellen und stehen im Mittelpunkt der Präsidentschaftskampagne 2016. Nach Angaben des Weißen Hauses werden fast 70% der Studenten, die einen Bachelor-Abschluss erwerben, schuldenfrei sein. Weit über individuelle Belastungen hinaus sind Studiendarlehen ein Generationenproblem und eine tickende Zeitbombe für die amerikanische Wirtschaft. Diejenigen, die Studentendarlehen tragen, sind möglicherweise nicht in der Lage, große Einkäufe wie Autos und Wohnungen zu tätigen, und verzögern möglicherweise die Heirat, die Gründung einer Familie, die Gründung eines Unternehmens oder das Sparen in den Ruhestand.

Edvisors, eine College-Planungswebsite, fand, dass die durchschnittliche Schuld für die Klasse von 2015 über $ 35, 000 für einen Bachelor-Abschluss sein wird. Diese Zahl springt auf $ 51, 000 für einen Master-Abschluss, $ 71, 000 für eine Ph. D. und $ 207, 000 für medizinische Fakultät. Die Federal Reserve berichtete Anfang letzten Jahres, dass die 40 Millionen Amerikaner mit Studentendarlehen einen Dollar angehäuft haben. 27 Billionen in der Verschuldung, ein Betrag, der nur zweitens zu Hypotheken in der Konsumentenverschuldung ist. Nach Angaben der US-Notenbank hat sich der Betrag der Studentenkredite seit 2004 fast vervierfacht und die Zahl der Zahlungsausfälle hat sich fast verdoppelt.

Presidential Hopefuls Reagieren

Demokratische Hoffnungsträger Senator Bernie Sanders und Hillary Clinton haben beide detaillierte Pläne, um die Schuldenkrise der Studentenkredite anzugehen. Das College für alle Gesetze in Vermont senkt den Unterricht an öffentlichen Hochschulen ab, senkt die Zinsen für Studiendarlehen auf 2, 32 Prozent und ermöglicht es Kreditnehmern, zu niedrigeren Zinssätzen zu refinanzieren. Clintons New College Compact fordert ein gebührenfreies Community College, einen reduzierten öffentlichen College-Unterricht (so dass keine Kredite erforderlich sind), die Möglichkeit zur Refinanzierung von Darlehen und Hochschulen, die mehr für Kosten und notleidende Kredite verantwortlich gemacht werden. Auf der anderen Seite des Zauns hat der republikanische hoffnungsvolle Senator Marc Rubio den Dynamic-Tilgungs-Act, der die Rückzahlungsquoten an das Einkommen knüpft und eine teilweise Kreditvergebung nach 20 Jahren und vollständige Kreditvergebung nach 30 Jahren bietet. Auch der republikanische Hoffnungsträger Donald Trump hat sich als Profitcenter gegen Studentendarlehen durchgesetzt. Während er keine formale Studentendarlehenplattform hat, sagte Texas Senator Ted Cruz, dass er erst vor kurzem bezahlte $ 100, 000 in Studentendarlehen bezahlte, aber gegen eine Rechnung 2014 stimmte, die es einfacher gemacht hätte, Studiendarlehen zu niedrigeren Zinssätzen zu refinanzieren.

Während der Präsidentschaftsdebatte im November 2015 schlug Senator Marco Rubio, der selbst erst vor kurzem 150.000 Dollar an Studentenschulden bezahlt hatte, vor, die berufliche Ausbildung über die Hochschulabschlüsse zu fördern. "Schweißer machen mehr Geld als Philosophen", sagte Rubio. "Wir brauchen mehr Schweißer und weniger Philosophen."

Toller Soundbite, außer es stimmt nicht. Beide Philosophie-Professoren und diejenigen mit Philosophie-Abschlüssen machen ein höheres Einstiegsgehalt als Schweißer und diese Lücke wächst im Laufe der Zeit erheblich. Nach Payscale. com, das durchschnittliche Frühgehalt einer Philosophie Major ist $ 42, 200 und die Mitte der Karriere Durchschnitt ist $ 85, 000. Und das Bureau of Labor Statistics zeigt, dass das Median Gehalt eines Philosophie Professor $ 63, 630 ist, während das mittlere Gehalt von ein Schweißer ist nur $ 37, 420.

Es ist ein Punkt, der bei Millennials nicht verloren geht. Sie wissen, dass ein Bachelor-Abschluss eine minimale Wettbewerbsvoraussetzung ist, um in der heutigen Belegschaft erfolgreich zu sein. Um ihre Zukunft zu sichern, übernehmen sie die Last der enormen Studentendarlehen. Da der Preis der Hochschulbildung weiter in die Höhe schießt, werden die meisten diese Darlehen gut durch ihr junges Erwachsensein und sogar bis zum mittleren Alter und darüber hinaus tragen.

Ein perfekter Sturm

Wie sind wir hierher gekommen? Die sinkende öffentliche Unterstützung für die Hochschulbildung, die explodierenden Studiengebühren und die unzureichende finanzielle Unterstützung bilden den perfekten Sturm für die heutige Studentenkreditkrise. Wie bereits erwähnt, ist ein Hochschulabschluss in der heutigen Belegschaft von entscheidender Bedeutung. In früheren Generationen konnten es diejenigen ohne Bachelor-Abschluss noch schaffen. Im Jahr 2014 zeigte ein Bericht der Laboranalysefirma Burning Glass, dass nur etwa 40% der Manager einen Bachelor-Abschluss haben, aber fast 70% der neuen Management-Stellenangebote einen Bachelor-Abschluss erfordern.

Zur gleichen Zeit, in der Bachelor-Abschlüsse wichtiger geworden sind (was ihre Nachfrage erhöht), gab es einen Trend sinkender staatlicher Investitionen in die Hochschulbildung. Colleges und Universitäten haben diese Haushaltslücke gestoppt, indem sie die Studiengebühren aufstocken. Also, wie zahlen Studenten für höhere Studiengebühren? Die Grundlage für ein finanzielles Hilfspaket eines Schülers ist der Bund Pell Grant. Dies sind kostenlose, staatliche, bedarfsabhängige Zuschüsse, die nicht zurückgezahlt werden müssen.

Das Institute for College Access und Success, ein Think Tank, der sich auf die Erschwinglichkeit von Colleges spezialisiert hat, hat herausgefunden, dass die Größe von Pell Grants in den letzten vier Jahrzehnten an reiner Kaufkraft geschrumpft ist. Nach Angaben des Instituts wurde in den achtziger Jahren der maximale Pell-Grant-Betrag an einem vierjährigen öffentlichen College oder einer Universität für mehr als die Hälfte der Kosten übernommen. Heute deckt dieselbe Zuwendungszuweisung nicht einmal ein Drittel dieser Kosten ab (999). Was auch immer ein Student durch Pell Grants nicht decken kann, die Arbeit oder die Hilfe von Mama und Papa kommen letztendlich aus Studentendarlehen. Verzögern des Eigenheims

Die Krise der Studentenschulden verändert die Form des amerikanischen Traums. Die Rückzahlung von Darlehen verzögert sich, wenn Hochschulabsolventen damit beginnen können, Großtitel wie Autos, Eigentumswohnungen und Wohnungen zu kaufen, die das Wirtschaftswachstum ankurbeln. Es ist auch schwierig, verantwortungsvoll zu heiraten, eine Familie zu gründen oder für den Ruhestand zu sparen, wenn ein erheblicher Teil Ihres Einkommens dafür bestimmt ist, Studiendarlehen zu bezahlen.

Das Census Bureau sagt uns, dass bei den unter 35-Jährigen der Eigenheimbesitz vom ersten Quartal 2005 bis 2015 von 43% auf 34% gesunken ist.Das macht Sinn, weil die 30-Jährigen die Altersgruppe sind, die am stärksten von der Zunahme der Kreditschulden betroffen ist. Seit der Finanzkrise sind sie wieder zur Schule gegangen und haben ihre Schulden fast verdreifacht.

Wenn es zu einem Anstieg der Zahlungsausfälle aus dieser Verschuldungserhöhung kommt, könnte seine Auswirkung auf die Kreditratings - in einem bereits strengen Kreditumfeld - katastrophale Folgen für die Wohnungswirtschaft haben. Dies könnte sich nicht nur verheerend auf die Baubeginne auswirken, sondern auch die alternde Generation der Baby Boomer verkaufen, wer wird sie dann auch verkaufen?

Und dann gibt es den Effekt, den die Schuldenkrise bei den Studenten auf die Schaffung von Arbeitsplätzen hat.

Stifling Entrepreneurship

Schulden aus Studienkrediten sind ein Hindernis für Unternehmertum, ein Motor für neue Unternehmen und die Schaffung von Arbeitsplätzen. Ein gemeinsames Forschungsprojekt der Federal Reserve Bank von Philadelphia und Penn State ergab, dass eine Zunahme der Verschuldung von Studentenkrediten mit einem Rückgang bei der Gründung von Kleinunternehmen zusammenhängt.

Mark Zandi, Chefvolkswirt bei Moody's Analytics, sprach letztes Jahr auf einer Veranstaltung, auf der er Statistiken des Arbeitsministeriums verwendete, die den Rückgang der Schaffung von Arbeitsplätzen in den letzten drei Jahrzehnten nachwiesen. In den neunziger Jahren wurden in der Nachbarschaft 7 bis 7,5 Millionen Arbeitsplätze geschaffen. Im Jahr bis Juni 2014 waren es nur noch 5,2 Millionen Arbeitsplätze pro Jahr.

The Bottom Line

Der Grund für die Unterstützung jüngerer Wähler für den demokratischen Präsidentschaftskandidaten Bernie Sanders ist kein Zufall. Wenn Sie jungen Wählern die Idee des kostenlosen Unterrichts vermitteln, sprechen Sie direkt mit ihrer Fähigkeit, eine Zukunft zu sichern. Um bei den Millenniums-Wählern zu appellieren und die Gesundheit der amerikanischen Wirtschaft sicherzustellen, müssen die Präsidentschaftskandidaten 2016 die Schuldenkrise der Studentenkredite angehen.