Die meisten Finanzberater sind sich der Bedeutung des Risikos bewusst, aber es gibt wenige finanzielle Begriffe, die so schlecht definiert sind. Häufig verwenden Berater Fragebögen oder quantitative Tools, um die Risikobereitschaft eines Kunden zu messen und regulatorische Anforderungen zu erfüllen. Die Zuverlässigkeit und tatsächliche Umsetzung dieser Ergebnisse variieren jedoch zwischen den Kunden.

Die richtige Risikobewertung kann Sie von der Menge abheben. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Welche Werte und Bedürfnisse von High-Net-Worth-Clients. )

Was messen wir?

FinaMetrica definiert die Risikotoleranz als das Ausmaß, in dem ein Kunde riskiert, bei der Verfolgung eines günstigeren Ergebnisses ein ungünstigeres Ergebnis zu erleben. Konkret betrachtet die Organisation Risikobereitschaft als primär psychologisches Merkmal, das durch Genetik und Lebenserfahrung geprägt ist. Um das Risiko richtig zu messen, müssen alle diese Merkmale betrachtet werden, anstatt nur eine Reihe generischer Fragen zu stellen.

Es gibt auch verschiedene zu berücksichtigende Komponenten:

• Risikotoleranz: Wie viel Risiko ein Kunde bereit ist, um bessere Renditen zu erzielen.
• Risikokapazität: Wie viel Risiko ein Kunde sich leisten kann, ohne seine Ziele zu riskieren.
• Erforderliches Risiko: Wie viel Risiko ist notwendig, um die Ziele eines Kunden zu erreichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Berater sich auf den aufstrebenden Wohlstand konzentrieren sollten. )

Finanzberater müssen Szenarien berücksichtigen, in denen diese verschiedenen Formen von Risiken möglicherweise nicht übereinstimmen. Zum Beispiel kann ein Kunde eine hohe Risikoanforderung und eine geringe Risikotoleranz haben, was bedeutet, dass sein Finanzberater möglicherweise realistischere Renditeerwartungen setzen muss. Diese Erkenntnisse würden völlig übersehen, wenn ein Finanzberater nur die Risikobereitschaft bei der Erstellung eines Kundenportfolios berücksichtigte - der Kunde würde wahrscheinlich von den niedrigen Renditen enttäuscht sein.

Objektive Drittanbieter-Tools

Es gibt keine Regeln oder Vorschriften, die genau angeben, wie Risiken gemessen werden, wenn Kunden beim Aufbau ihrer Portfolios unterstützt werden. Häufig verwenden Finanzberater Fragebögen, die die Risikotoleranz eines Kunden messen und die Ergebnisse mit einem gewissen Grad an akzeptabler Volatilität gleichsetzen. Ein Beispiel wäre Fragen wie: "Wenn Sie 10% in einer Marktkorrektur verloren haben, würden Sie mehr kaufen, alles verkaufen oder gleich bleiben? "Und reagierte mit der Anpassung der Asset Allocation. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Sind Millennials Risk Avers oder Risk Taker? )

Viele Kunden verstehen ihre eigene Risikobereitschaft nicht, insbesondere wenn sie nicht durch eine Rezession gegangen sind Nicht verstehen, welche Auswirkungen die Risikoaversion auf die Rendite hat - insbesondere, wenn sie durch eine kürzliche Rezession gegangen sind. Darüber hinaus können Kunden, die mit der Finanzterminologie nicht sehr vertraut sind, Schwierigkeiten haben, ihre Bedenken auszudrücken und ihre Risikotoleranz effektiv ihrem Berater mitzuteilen.

Fragebögen sind zwar nicht unbedingt eine schlechte Sache, aber Finanzberater können sie mit objektiven Tools von Drittanbietern, die auf Statistiken basieren, verbessern. Riskieren. com ist ein großartiges Beispiel für solche Software, da sie Erträge für ein Portfolio auf der Grundlage von Risiken projiziert und Wahrscheinlichkeiten bietet, mit denen die Vorhersagen qualifiziert werden können. Diese Art von Tools kann Kunden dabei helfen, sich vorzustellen, wie sich Risiken auf ihre Portfolios auswirken, anstatt einfach nur auf das Rätselraten eines Fragebogens zu vertrauen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: ) Wie wirken sich Zinssätze auf die Risikoaversion im Markt aus? )

Einige andere beliebte Risikobewertungstools sind:

• PocketRisk - www. Fußzeile. com
• FinaMetrica - www. Risikoprofil. com

Umsetzung der Ergebnisse

Finanzberater müssen diese Erkenntnisse für die Kunden sorgfältig umsetzen, dabei die richtigen Erwartungen setzen und ihre eigenen Vorurteile vermeiden.

Die meisten Berater haben eine viel höhere Risikotoleranz als ihre Kunden, da sie ein tieferes Wissen über Statistiken und den Markt haben. In der Tat haben einige Studien gezeigt, dass Finanzberater als Ganzes dazu neigen, riskantere Portfolios zu schaffen, als ihre Kunden wünschen. Diese Dynamik kann sich im Falle einer Marktkorrektur als gefährlich erweisen, wenn der Kunde nicht erwartet, dass seine Portfolios einen so großen Wertverlust erleiden.

Finanzberater sollten von Anfang an auch die richtigen Erwartungen setzen. Durch die Verwendung fortschrittlicher Risikoanalyse-Software ist es einfacher, Mock-Portfolios zu zeigen, die in dieser Hinsicht hilfreich sind, aber es ist dennoch wichtig, Kunden an die langfristige Natur der Märkte und das Potenzial für kurzfristige Volatilität zu erinnern. Die Kunden sollten verstehen, dass mehr Risikotoleranz einem größeren Verlustpotenzial entspricht, während eine geringere Risikotoleranz einem geringeren Ertragspotenzial entspricht. (Für ähnliche Lesung finden Sie unter: Welche Art von Wertpapieren sollten ein risikoaverser Anleger kaufen ?)

Schließlich ist es wichtig, für Finanzberater Unterschiede in Risikotoleranz zwischen den Partnern und Familien zu berücksichtigen. Die Mehrheit der Paare weist laut FinaMetrica-Daten einen wesentlichen Unterschied in ihrer Risikotoleranz auf, der zum Teil auf Unterschiede zwischen männlichen und weiblichen Risikoverhaltensweisen zurückzuführen ist. Finanzberater sollten diese Dynamik beim Aufbau von Portfolios berücksichtigen und darauf achten, dass beide Parteien mit Entscheidungen zufrieden sind. (Weitere finden Sie unter: Wie Advisors Clients Magen Volatilität Can Help ).

Die Bottom Line

Finanzberater sind sich der Bedeutung von Risiko, aber es gibt nur wenige finanzielle Konditionen, wie schlecht sind definiert als „Risiko", die aus drei verschiedenen Elementen bestehen, die berücksichtigt werden sollen. Risikotoleranz, Risikofähigkeit und Risiko erforderlich Objective-Tools von Drittanbietern können Finanzberater helfen, ein vollständigeres Bild eines Kunden Risikotoleranz zu gewinnen, während Klienten zu helfen, das Risikoprofil zu verstehen, und schließlich sollten die Berater diese Ratschläge sorgfältig umsetzen, ohne dass ihre eigenen Vorurteile zur Entscheidungsfindung beitragen (siehe dazu: Wie behandelt die Verhaltensökonomie die Risikoaversion? )