Es gibt eine Reihe von verschiedenen Arten von Anleihen und Rentenfonds, die Anleger für ihre individuellen Rentenkonten (IRAs) auswählen können. Zu den wichtigsten Anleihenkategorien zählen US-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Hochzinsanleihen und Kommunalanleihen. Zu den Optionen für Rentenfonds gehören Rentenfonds und Renten-ETFs. Anleger können möglicherweise erhebliche Steuervorteile erzielen, indem sie Anleihen in ihre Portfolios aufnehmen. Nachfolgend einige Überlegungen für Anleger bei der Auswahl von Anleihen für ihre Portfolios.

Steuervorteile von Anleihen in IRAs

IRAs erlauben Anlegern, Geld für den Ruhestand einzubringen, ohne Steuern oder Kapitalgewinne zu zahlen. Es gibt erhebliche Steuervorteile für das Halten von Anleihen in IRAs. Anleihen werden in der Regel höher besteuert als Aktien. Wenn Anleihen nicht in einem IRA gehalten werden, wird Einkommen aus ihnen als ordentliches Einkommen besteuert. Der Bundessteuersatz für ordentliche Einkünfte kann bis zu 39,6% betragen. Dies ist eine langfristige Kapitalgewinne von 20% für Aktien.

IRAs sind besonders attraktiv für das Halten von Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). TIPS sind an die Inflation gekoppelt, um Investoren vor negativen Investitionen zu schützen. Der Nennwert dieser Anleihen steigt mit der durch den Verbraucherpreisindex (CPI) gemessenen Inflation. Sie haben eine Laufzeit von fünf, zehn und 30 Jahren.

Die Ausnahme sind Kommunalanleihen. Kommunalobligationen zahlen steuerfreie Zinsen, was einer ihrer Hauptvorteile ist. Sie bieten niedrigere Renditen, weil sie steuerfrei sind. Es gibt keinen zusätzlichen Steuervorteil, der durch das Halten einer IRA erzielt werden kann. Als solche sind sie besser in einem regulären Konto gehalten.

U. S. Treasurys

Für risikoarme Anleger bieten US-Treasurys größtmögliche Sicherheit. Treasurys werden durch den vollen Glauben und Kredit der Vereinigten Staaten unterstützt. Die Vereinigten Staaten sind niemals in Verzug geraten und machen diese Investitionen im Wesentlichen risikolos. Die Regierung verkauft Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten an die Öffentlichkeit, um Geld zu leihen. Die gängigsten Treasurys sind die dreimonatige Schatzanweisung (T-Rechnung), die fünfjährige Schatzanweisung (T-Note), die 10-jährige T-Note und die 30-jährige Staatsanleihe (T-Anleihe). Seit der Finanzkrise von 2008 hat die Federal Reserve die Zinsen auf Rekordtiefs gehalten. Dies hat die Renditen für Treasurys reduziert, was sie weniger attraktiv für Anleger macht, die höhere Renditen anstreben.

Es gibt eine Reihe von Anleihe-ETFs, die Anleger in ihren IRAs halten können, je nachdem, in welchem ​​Teil der Renditekurve der Anleger ein Engagement wünscht. Der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF bietet eine einfache Möglichkeit, sich an langfristige US T-Bonds zu gewöhnen. Der Fonds bildet die Anlageergebnisse eines Index von Anleihen mit Laufzeiten von mehr als 20 Jahren ab.Der Fonds hat über 6 $. 5 Mrd. in Assets under Management (AUM) und zahlt per Oktober 2015 eine jährliche Ausschüttungsrendite von 2. 53%. Der Fonds ist mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 9.36 Mio. Aktien sehr liquide. Darüber hinaus hat es eine sehr geringe Kostenquote von 0,15%. Der Fonds hat ein Equity Beta von -0. 37 und eine dreijährige Standardabweichung von 11. 52%. Dies deutet darauf hin, dass es eine inverse Beziehung zum Gesamtaktienmarkt hat und nicht sehr volatil ist. Es bietet Anlegern eine gute Möglichkeit, andere Positionen zu diversifizieren, die mehr Volatilität und größeres Risiko aufweisen.

Unternehmensanleihen und High Yield Bonds

Eine weitere Option für einen Anleger mit einer höheren Risikotoleranz sind Unternehmensanleihen. Unternehmensanleihen werden von einer Gesellschaft begeben und durch die Fähigkeit der Gesellschaft gestützt, ihre Schuldverpflichtungen zu begleichen. Die Gesellschaft kann ihre physischen Vermögenswerte als Sicherheit für die Anleihen verwenden, aber das ist nicht so üblich. Unternehmensanleihen sind im Vergleich zu Staatsanleihen mit einem höheren Risiko verbunden. Der Konzern könnte Schwierigkeiten mit seinem Geschäft haben oder von einer Konjunkturabschwächung betroffen sein. Es besteht das Risiko, dass eine Gesellschaft ihre Schuldverpflichtungen nicht erfüllt und die Anleihegläubiger nicht zurückgezahlt werden.

Unternehmensanleihen zahlen aufgrund dieses erhöhten Risikos einen höheren Zinssatz. Einige Unternehmensanleihen können Rückstellungen enthalten, die es dem Unternehmen erlauben, diese vorzeitig zurückzuzahlen. Dies kommt den Unternehmen zugute, wenn die Zinsen sinken und sie ihre Schulden zu niedrigeren Zinsen refinanzieren können. Unternehmensanleihen mit kündbaren Rückstellungen zahlen aufgrund des Risikos der Anleihebezüge in der Regel einen höheren Zinssatz gegenüber nicht kündbaren Anleihen. Wenn der Anleger die Anleihe hat, ist er gezwungen, zu einem niedrigeren Zinssatz zu investieren.

Den Anlegern stehen gute Unternehmensanleihen-ETFs zur Verfügung. Der iShox iBoxx Investment Grade Unternehmensanleihen-ETF bietet ein breites Engagement in amerikanischen Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating. Investment-Grade-Anleihen haben eine hohe Bonität und weisen im Allgemeinen das geringste Ausfallrisiko auf. Es hat über 23 Milliarden US-Dollar in AUM und zahlt eine niedrige Kostenquote von 0. 15% ab Oktober 2015. Der Fonds ist mit 1 450 Beteiligungen extrem diversifiziert. Da es so gut diversifiziert ist, ist das Risiko eines Unternehmensausfalls viel geringer. Dieser Fonds bietet eine einfache Möglichkeit, in einem einzigen Anlagevehikel ein Engagement in Unternehmensanleihen zu erzielen.

Hochverzinsliche Anleihen

Hochverzinsliche Anleihen sind nur für Anleger mit einer höheren Risikotoleranz geeignet. High-Yield-Anleihen, auch Junk-Bonds genannt, sind Unternehmensanleihen ohne Anlagequalität. Aufgrund des höheren Ausfallrisikos weisen diese Unternehmensanleihen niedrigere Bonitätsratings auf. Diese Anleihen sind aufgrund des höheren Ausfallrisikos stärker verzinst. Obwohl diese Anleihen ein höheres Risiko tragen, haben sie auch mehr Potenzial nach oben. Ein Unternehmen, das von einer Nicht-Investment-Grade-Bonität zu einer Investment-Grade-Bonität übergeht, sieht häufig eine Anhebung des Preises seiner Anleihen. Wenn ein Unternehmen jedoch Insolvenz anmeldet, haben seine Anleihen oft einen sehr geringen Restwert.

Es gibt auch solide Hochzins-ETF-Optionen für Anleger. Der iShield iBoxx High Yield Corporate Bond ETF verwaltet seit Oktober 2015 ein Vermögen von über 13 Milliarden US-Dollar. Es zahlt eine jährliche Ausschüttungsrendite von 5,9%. Es hat eine höhere Kostenquote von 0,50%, aber das ist keine unangemessene Menge. Es hat ein Beta von 0.31 und zeigt eine höhere Korrelation mit der Börse als die anderen aufgeführten Fonds. Der Fonds hat mehr als 1 000 Beteiligungen im Portfolio. Diese Diversifizierung reduziert, aber beseitigt nicht das Ausfallrisiko von Unternehmen. Während einer Konjunkturabschwächung kann es zu einer hohen Anzahl von Zahlungsausfällen kommen.