Zwei wilde Bärenmärkte innerhalb des ersten Jahrzehnts dieses Jahrtausends haben viele Anleger dazu gebracht, die Weisheit zu bezweifeln, eine "Kauf-und-Halten" -Strategie für Aktien einzuhalten. Obwohl die Aktienmärkte über lange Zeiträume hinweg einen anhaltenden Aufwärtstrend aufweisen können, sind es die intermittierenden Tailspins - wie etwa die 50% -igen Kursverluste der meisten großen Märkte während der globalen Kreditkrise 2008-09 -, die die Stärke eines jeden Anlegers auf die Probe stellen.

Der Handel mit den Nachrichten sollte ein integraler Bestandteil Ihrer Anlagestrategie sein. Während Tageshändler die Nachrichten mehrmals in einer Börsensitzung handeln können, könnten längerfristige Anleger dies nur gelegentlich tun. Unabhängig von Ihrem Anlagehorizont ist das Erlernen des Handels mit den Nachrichten eine unverzichtbare Fähigkeit für ein intelligentes Portfoliomanagement und eine langfristige Performance.

Klassifizierende Nachrichten

Nachrichten können grob in zwei Kategorien eingeteilt werden:

• Periodische oder wiederkehrende - Nachrichten, die in regelmäßigen Abständen ausgegeben werden. So fallen zum Beispiel Zinsankündigungen der Federal Reserve und anderer Zentralbanken, Wirtschaftsdaten und vierteljährliche Gewinnmeldungen von Unternehmen in diese Kategorie.
• Unerwartet oder einmalig - Zu ​​dieser Kategorie gehören "Blitze aus der Luft" wie Terroranschläge oder plötzliche geopolitische Flack-ups sowie abrupte Marktentwicklungen an der Wirtschafts- oder Finanzfront wie die Bedrohung der Zahlungsverzug einer verschuldeten Nation. Unerwartete Nachrichten sind eher negativ als positiv.

Nachrichten können spezifisch für eine bestimmte Aktie oder etwas sein, das den breiten Markt beeinflusst.

Trading the News

Lassen Sie uns einige Beispiele verwenden, um diese Konzepte zu demonstrieren:

1. Ankündigung der Federal Reserve: Die Zinsoffizien des Federal Open Market Committee (FOMC) gehören seit jeher zu den größten marktbewegenden Ereignissen. Im Jahr 2013 wurden die Bewegungen der Fed jedoch von unvergleichlicher Bedeutung, da die Anleger mit angehaltenem Atem darauf warteten, ob die Zentralbank weiterhin monatlich 85 Milliarden Dollar in die US-Wirtschaft durch Anleihekäufe (die dritte Runde der quantitativen Lockerung oder QE3) injizieren würde. Es würde das Tempo dieser Käufe verlangsamen. Angesichts der Tatsache, dass die US-Aktienindizes im Oktober 2013 auf Rekordtiefs waren, hätte ein Investor mit einer beträchtlichen Long-Position in US-Aktien, der potenzielle Abwärtsrisiken absichern wollte, unmittelbar nach der Ankündigung der US-Notenbank vom 30. Oktober Folgendes getan:

• Trimmed positions in hochprofitablen Aktienpositionen, um etwas Geld vom Tisch zu nehmen.
• Da die Marktvolatilität zu diesem Zeitpunkt in der Nähe von Tiefstständen lag, hätte der Anleger Puts entweder auf bestimmten Aktien im Portfolio oder auf einem breiten Marktindex wie S & P 500 oder Nasdaq 100 kaufen können. Der Kauf von Puts gibt dem Anleger das Recht, Verkaufen Sie zu einem späteren Zeitpunkt eine Aktie zu einem vereinbarten Preis.Fällt der Marktpreis des Wertpapiers unter den vereinbarten Preis, gewinnt der Anleger durch den Verkauf zum höheren Vertragspreis.
• Kauf einer bestimmten Menge von inversen börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die sich in die entgegengesetzte Richtung des breiten Marktes oder eines bestimmten Sektors bewegen, um die Portfoliogewinne zu schützen.

Während diese reaktiven Schritte typischerweise nach der Ankündigung der Fed durchgeführt würden, könnte ein proaktiver Investor diese Schritte im Vorfeld der Fed-Erklärung durchführen. Dieser reaktive oder proaktive Ansatz für ein wichtiges Ereignis oder eine Nachricht hängt natürlich von einer Reihe von Faktoren ab, wie z. B. ob der Anleger ein hohes Maß an Überzeugung hinsichtlich der kurzfristigen Ausrichtung des Marktes, der Risikotoleranz und des Handelsansatzes hat (passiv). oder aktiv) und so weiter.

2. Zusammenfassung der Beschäftigungssituation in den USA (der "Arbeitsplatzbericht"): In Bezug auf die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten sind nur wenige wichtiger als der Bericht über die Beschäftigungslage in den USA. Händler und Investoren beobachten das Beschäftigungsniveau genau, da es einen erheblichen Einfluss auf das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben hat, was 70% der US-Wirtschaft ausmacht. Beschäftigungszahlen, die die Prognosen der Wirtschaftswissenschaftler verfehlen, werden im Allgemeinen als Zeichen einer beginnenden wirtschaftlichen Schwäche interpretiert, während die Zahl der Beschäftigten, die die Prognosen übersteigen, als Stärke angesehen wird. Im Sommer 2013 waren die Anleger unbeeindruckt von den Zahlen, die unter den Erwartungen lagen, in der Überzeugung, dass Anzeichen einer wirtschaftlichen Schwäche die Fed veranlassen würden, das QE3 fortzusetzen. Das Investoren-Playbook für den Handel mit Jobdaten im Jahr 2013 könnte leicht auf vorhersehbaren Marktreaktionen basieren, die wie folgt aussahen:

• Gehaltsabrechnungen unter den Erwartungen: Bedeutet, dass die Fed gezwungen sein würde, die Zinsen für einen längeren Zeitraum niedrig zu halten Periode. Die Auswirkung auf bestimmte Anlageklassen war typischerweise wie in der Tabelle gezeigt:

Anlage / Instrument	Sofortige Auswirkung
Aktien	↑
Anleihen	↑
US-Dollar	↓
Volatilität	↓
Gold	↔ (kein klarer Trend)
Rohstoffe	↔ (kein klarer Trend)

• Gehaltszahlen über den Erwartungen: Bedeutet, dass die Fed Das Tempo der Anleihenkäufe zurückführen, wodurch die Anleiherenditen und die Marktzinsen steigen könnten.

Asset / Instrument	Unmittelbare Auswirkung
Aktien	↓
Anleihen	↓
US-Dollar	↑
Volatilität	↑
Gold > ↔ (kein klarer Trend)	Rohstoffe
↔ (kein klarer Trend)	Ein Anleger könnte diese Marktreaktionen nutzen, um eine geeignete Handelsstrategie zu formulieren, die entweder vor dem Stellenreport oder nach seiner Veröffentlichung umgesetzt wird.

3. Ertragsberichte:

Generell ist es ratsam, eine Handelsstrategie im Vorfeld eines Gewinnberichts zu haben, da sich eine Aktie nach der Veröffentlichung in einem viel breiteren Bereich nach dem Gewinn im Vergleich zu den Schwankungen in einem Index bewegen kann. Stellen Sie sich vor, Sie hätten eine große Short-Position in einer Aktie und sehen, wie sie im Nachmarkt um 40% steigt, weil ihr Gewinn viel besser war als erwartet. Trading-Ertragsberichte sind möglicherweise nicht für jede Aktie im Portfolio erforderlich, aber sie können für eine Aktie erforderlich sein, bei der der Anleger eine ziemlich große Position hat, egal ob Long oder Short.In diesem Fall muss der Anleger abwägen, ob die Position über den Ergebnisbericht unverändert bleibt oder ob er Änderungen vornimmt. Zu den Faktoren, die bei dieser Entscheidung eine Rolle spielen sollten, gehören:

Der aktuelle Zustand des Gesamtmarkts (bullisch oder bärisch);

• Anlegerstimmung für den Sektor, zu dem die Aktie gehört;
• Derzeitiges Niveau von kurzfristigen Zinsen im Bestand;
• Ertragserwartungen (zu hoch oder komfortabel niedrig);
• Bewertungen für den Bestand;
• Seine jüngste und mittelfristige Kursentwicklung;
• Gewinne und Aussichten, die von der Konkurrenz gemeldet werden, usw.
• Zum Beispiel kann ein Anleger mit einer 15% -Position in einer Technologie mit großer Marktkapitalisierung, die auf Mehrjahreshochs handelt, beschließen, Positionen darin zu trimmen. den Ergebnisbericht, so dass er jetzt 10% des Portfolios ausmacht. Dies ist möglicherweise besser als das Risiko eines starken Rückgangs nachträglich zu tragen, wenn die Aktie die hohen Erwartungen der Anleger nicht erfüllen kann. Eine alternative Option könnte sein, Puts zu kaufen, um das Verlustrisiko abzusichern. Dies würde es dem Anleger ermöglichen, die Position unverändert bei 15% des Portfolios zu belassen, jedoch würde diese Absicherungstätigkeit erhebliche Kosten verursachen.

Es kann auch sinnvoll sein, einen Ertragsreport für eine Aktie zu handeln, bei der der Anleger keine Position hat, aber (zu Recht oder zu Unrecht) ein hohes Maß an Überzeugung hat. Zu beachtende Punkte sind: Vermeiden Sie es, eine unangemessen große Position einzunehmen, und verfügen Sie über eine Risikominderungsstrategie, um Verluste zu begrenzen, wenn der Handel nicht funktioniert.

4. Blitze aus heiterem Himmel:

Was sollten Sie tun, wenn die Bildschirme plötzlich Nachrichten über einen Terroranschlag irgendwo in den Vereinigten Staaten auslösen oder der Krieg zwischen zwei Nationen im unbeständigen Nahen Osten bevorsteht? Während dies eine Zeit ist, in der Sie möglicherweise proaktiv sein müssen, um Ihr Investitionskapital zu schützen, ist eine knappe Reaktion, alles zu verkaufen und in die Hügel zu tragen, vielleicht nicht die beste Vorgehensweise. Im Laufe der Jahre haben die Finanzmärkte viel Widerstandskraft bewiesen, indem sie die gelegentlichen Terroranschläge, wie die Bombenexplosionen bei der Schlussfolgerung des Boston Marathon am 15. April 2013, beschleunigt fortsetzten. In Zeiten geopolitischer Unsicherheit kann es sein, Es ist ratsam, aus spekulativen Instrumenten in qualitativ hochwertigere Anlagen auszuweichen, und es sollte in Betracht gezogen werden, das Abwärtsrisiko durch Optionen und inverse ETFs abzusichern. Während Sie Ihr Aktienexposure reduzieren sollten, wenn es unbequem hoch ist, sollten Sie bedenken, dass in den meisten Fällen die kurzfristigen Korrekturen, die durch unerwartete geopolitische oder makroökonomische Ereignisse verursacht wurden, sich als wesentliche langfristige Kaufgelegenheiten erwiesen haben.

Tipps für New News Traders

Kennen Sie die Daten und Zeiten wichtiger Ereignisse:

• Informationen über die Daten und Zeiten wichtiger Marktereignisse wie FOMC-Meldungen, Wirtschaftsdaten und Ertragsberichte von wichtigen Unternehmen sind jederzeit verfügbar online. Kennen Sie diesen "Veranstaltungskalender" im Voraus. Lassen Sie sich vorher eine Strategie geben:
• Sie sollten Ihre Handelsstrategie im Voraus planen, damit Sie nicht in der Hitze des Tages zu vorschnellen Entscheidungen gezwungen werden.Kennen Sie Ihre genauen Handelseintritts- und Ausstiegspunkte, bevor die Aktion beginnt. Vermeiden Sie Kniesprungsreaktionen:
• Anstelle von Knieschlagreaktionen treffen Sie rationale Investitionsentscheidungen auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz und Ihrer Anlageziele. Dies kann erfordern, dass Sie gelegentlich ein Widersacher sind, aber wie erfolgreiche langfristige Investoren bestätigen werden, ist dies der beste Ansatz für erfolgreiches Aktieninvestment. Decken Sie Ihre Risikostufen ab:
• Vermeiden Sie die Versuchung, ein schnelles Geld zu verdienen, indem Sie eine konzentrierte Long- oder Short-Position einnehmen. Was ist, wenn der Handel gegen Sie geht? Haben Sie den Mut Ihrer Überzeugungen:
• Nehmen wir an, Sie haben Ihre Hausaufgaben gemacht. Ziehen Sie in Erwägung, eine bestehende Position zu erhöhen, wenn die Aktie unter ihren inneren Wert fällt, oder umgekehrt, um Gewinne aus einer Aktie zu ziehen. das ist im Moment sehr beliebt. Sehen Sie das große Bild:
• Oft reagieren Anleger auf eine Entwicklung nicht wie erwartet. Zum Beispiel hat die kanadische Erdgasgesellschaft EnCana (ECA) ihre Dividende am 5. November 2013 um 65% gesenkt. Während eine Dividendenkürzung in dieser Größenordnung normalerweise zu einem Kurssturz führen würde, stieg EnCana an diesem Tag sogar um 3%. Dies lag daran, dass die Anleger die Dividendenkürzung als geldsparende Maßnahme ansahen, und sie stimmten auch den Plänen des Unternehmens zu, Anteile an einer neuen Lizenzgesellschaft zu verkaufen. Lassen Sie sich nicht von der Marktstimmung beeinflussen:
• Dies ist eine Folgerung zu einigen der früheren Tipps und ist selbst wichtig genug. Von Marktstimmung übermäßig beeinflusst zu werden, kann zu viele Fälle von Kauf hoch führen - wenn Euphorie weit verbreitet ist - und Verkauf niedrig, wenn Düsternis und Untergang vorherrschen. Betrachten wir die Notlage der vielen glücklosen Investoren, die 2008 von der unerbittlichen Flut der schlechten Nachrichten so erschrocken waren, dass sie ihre Aktienpositionen in der Nähe der Tiefs verließen, was massive Verluste in diesem Prozess nach sich zog. Zahlreiche Investoren schafften es nicht, nach dieser schrecklichen Erfahrung wieder in Aktien zu investieren und verpassten von März 2009 bis Oktober 2013 einen beeindruckenden Gewinn von 166% im S & P 500. Wissen Sie, wann Sie die Nachrichten "verblassen" sollten:
• Oft ist es genauso wichtig, die Nachrichten zu ignorieren oder sie zu "verblassen", wie es ist, sie zu handeln. Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Kaufen Co Inc56. 92-0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein großartiges Beispiel für eine Aktie, wo der stete Schlag von schlechten Nachrichten ignoriert wird und sich stattdessen auf seine Bewertungen und Umkehraussichten zu konzentrieren, hätte sich gut bezahlt gemacht. Die Aktie wurde in einem Jahrzehnt-Tief 11 $ gehandelt. 20 im Dezember 2012, da es Marktanteile an Online-Konkurrenten wie Amazon verlor. com (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und aggressive Einzelhändler wie Wal-Mart (NYSE: WMT > WMTWal-Mart Stores Inc89.68 + 0.99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Aber am 6. November 2013 war es der drittbeste Performer auf dem S & P 500 für das Jahr und hatte sich fast vervierfacht, als die Gewinne dank Kostensenkungsmaßnahmen und wettbewerbsfähiger Produktpreise stiegen. The Bottom Line Der Handel mit den Nachrichten ist entscheidend für die Positionierung Ihres Portfolios, um Marktbewegungen zu nutzen und die Gesamtrendite zu steigern.