Inhaltsverzeichnis:
Vanguard-Indexfonds verwenden eine passiv verwaltete Index-Sampling-Strategie, um einen Referenzindex zu verfolgen. Die Art des Benchmarks hängt von der Art des Vermögenswerts für den Fonds ab. Vanguard berechnet dann Kostenquoten für die Verwaltung des Indexfonds. Vanguard-Fonds sind dafür bekannt, die niedrigsten Kostenquoten in der Branche zu haben. Dies ermöglicht es den Anlegern, Gebühren zu sparen und ihre Erträge langfristig zu steigern.
Vanguard ist der weltweit größte Emittent von Publikumsfonds und der zweitgrößte Emittent von Exchange Traded Funds (ETFs). John Bogle, Vanguards Gründer, gründete den ersten Indexfonds, der 1975 den S & P 500 verfolgte. Indexfonds mit niedrigen Gebühren sind für die Mehrheit der Anleger geeignete Anlagen. Indexfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, sich in einem einzigen, einfachen und leicht handelbaren Anlageinstrument am Markt zu engagieren.
Passives Management
Passives Management bedeutet, dass der Fonds oder ETF lediglich den Referenzindex nachbildet. Dies unterscheidet sich von der aktiven Verwaltung, bei der ein Fondsmanager versucht, die Wertentwicklung eines Index zu übertreffen. Bei den meisten aktiven Aktienfonds ist der Referenzindex der S & P 500.
Die Gebühren für eine aktive Verwaltung sind im Allgemeinen höher als für passiv verwaltete Fonds. Aktiv verwaltete Fonds haben höhere Handelskosten, da die Fondsbestände einen höheren Umsatz aufweisen. Diese Fonds haben auch die zusätzlichen Kosten für die Vergütung des Fondsmanagements. Diese Faktoren führen zu höheren Gebühren im Vergleich zu passiven Fonds.
Viele aktiv gemanagte Fonds schlagen ihre Benchmark-Indizes nicht konsequent durch. Höhere Gebühren in Verbindung mit geringerer Leistung führen zu schlechteren Ergebnissen. Akademische Studien haben gezeigt, dass höhere Gebühren alleine zu einer unterdurchschnittlichen Leistung für die meisten aktiven Fonds führen. Selbst wenn ein Fondsmanager für einen bestimmten Zeitraum erfolgreich ist, ist der zukünftige Erfolg nicht garantiert. Das Risiko einer unterdurchschnittlichen Performance ist ein Hauptgrund dafür, dass passiv verwaltete Indexfonds für die meisten Anleger eine bessere Option darstellen.
Index-Sampling
Vanguard verwendet Index-Sampling, um einen Referenzindex zu verfolgen, ohne die Bestände im gesamten Index replizieren zu müssen. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, die Fondskosten niedrig zu halten. Es ist teurer, jede Aktie oder Anleihe in einem Index zu halten. Darüber hinaus müssen Indizes den Zufluss und Abfluss von Fonds wie ETFs und Investmentfonds nicht zulassen. Vanguard verwendet das Index-Sampling-Verfahren, um die natürliche Bewegung des Kapitals für seine Fonds zu bewältigen und gleichzeitig die Performance des Referenzindex nachzubilden. Vanguard gibt seine spezifische Sampling-Technik nicht preis.
Andere gängige Sampling-Techniken unterteilen den Index in Zellen, die die verschiedenen Merkmale des Benchmark-Index repräsentieren. Bei einem großen Aktienindex kann der Manager die Aktien im Index nach verschiedenen Kategorien aufteilen.Zu diesen Kategorien könnten Sektor, Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E), Land, Volatilität oder andere individuelle Merkmale gehören. Der Fondsmanager kauft Aktien oder Vermögenswerte, die die Wertentwicklung der Komponenten des Index nachbilden.
Die Index-Sampling-Technik birgt das Risiko eines Tracking-Fehlers. Ein Tracking Error ist die Differenz zwischen dem Nettoinventarwert (NAV) der Bestände des Fonds und der Wertentwicklung des Referenzindex im Zeitverlauf. Je größer der Tracking Error ist, desto größer ist die Diskrepanz zwischen dem Fonds und dem Index.
Kostenquoten
Vanguard-Fonds berechnen Kostenquoten als Ausgleich für die Verwaltung und Ausgabe des Fonds. Die Kostenquote wird berechnet, indem die Betriebskosten des Fonds ermittelt und durch die verwalteten Vermögen (AUM) dividiert werden. Die Kostenquoten von Vanguard gehören zu den niedrigsten in der Branche. Die Kostenquoten für ihre Investmentfonds liegen im Allgemeinen um 82% unter dem Branchendurchschnitt.
Kostenquoten können sich über die Zeit erheblich auf die Erträge auswirken. Vanguard merkt an, dass für eine hypothetische Investition von 50.000 $ über 20 Jahre und Investoren bei einer jährlichen Rendite von 6% rund 24.000 $ an Ausgaben einsparen könnten. Das ist eine beträchtliche Menge. Anleger sollten daher versuchen, in Fonds mit geringen Kosten zu investieren.
Wie die neuen NYSE Binary Options funktionieren
Die New York Stock Exchange hat eine eigene Version von Binäroptionen mit dem Namen Binary Return Derivatives Options oder ByRDs aufgelegt.
Wie Überziehungsgebühren funktionieren - und wie man sie vermeidet
Bei $ 35 pro Kopf, können Überziehungsgebühren schnell steigen. Hier sind 4 verschiedene Strategien, um sie zu vermeiden.
Eine Unternehmensanleihe, die ich besitze, wurde gerade vom Emittenten angerufen. Wie kann ein Unternehmen meine Anleihe legal wegnehmen? Wie funktionieren diese Anrufbestimmungen?
Anleiheemissionen können eine so genannte Call-Provision enthalten, die ein Recht des emittierenden Unternehmens ist, das es ihm ermöglicht, dem Anleihegläubiger den Nennwert seiner Anleihe zurückzuerstatten (möglicherweise einschließlich einer geringen Call-Prämie). nach Ermessen des Unternehmens. Sämtliche für eine Anleiheemission geltenden Call-Bestimmungen werden in den Anleihe-Emissionsvertrag aufgenommen. Vergewissern Sie sich daher, dass Sie die Einzelheiten der Anleihe für die von Ihnen