Haben Sie sich jemals gefragt, wie die Bank Zinssätze für eine Hypothek festlegt? Oder warum sind die Zinsen auf einem Sparkonto so niedrig? Dies alles ist eine Reaktion auf die US-Staatsanleihen-Zinssätze. Warum sind US-Staatsanleihen so wichtig und einflussreich?

Warum sind Treasury-Kurse so wichtig?

Das US-Schatzamt verkauft Anleihen an die Öffentlichkeit, um sich Geld zu leihen. Sie verkaufen Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten - am häufigsten sind die dreimonatige T-Rechnung und die 30-jährige Staatsanleihe. Treasuries haben, wie alle Anleihen, eine inverse Beziehung zwischen Preis und Rendite - je höher der Preis, desto geringer die Rendite. Typischerweise folgen diese Anleihen einer normalen Renditekurve, dh je kürzer die Laufzeit bis zur Fälligkeit ist, desto geringer ist die Rendite und je länger die Laufzeit, desto höher ist die Rendite. Manchmal gibt es jedoch eine invertierte Renditekurve, bei der das Gegenteil eintritt. Obwohl die umgekehrte Kurve ungewöhnlich ist, ist dies in der Regel ein bärisches Signal für die Wirtschaft, was signalisiert, dass der Markt über langfristige Aussichten besorgt ist und eine Rezession bevorsteht.

Ebenso ist die Nachfrage nach diesen Anleihen hoch, wenn die Renditen der US-Treasuries aufgrund steigender Preise fallen. Dies geschieht in der Regel, wenn Anleger sich Sorgen um die Sicherheit anderer Instrumente machen, beispielsweise wenn ausländische Investoren während globaler geopolitischer Unruhen nach einem sicheren Hafen suchen.

Während die oben erwähnten Signale beachtenswert sind, ist vielleicht das wichtigste für Verbraucher und Investoren, wie andere Zinssätze sich von den Treasury-Raten "zu ernähren scheinen". Beispielsweise basieren 15-jährige Hypothekenzinsen auf den 10-jährigen Treasury-Zinssätzen und Zinssätze für variabel verzinsliche Kredite basieren auf dem ähnlichen Fälligkeits-Treasury.

Was treibt Treasury Bill-Zinssätze?

Es gibt offensichtliche Triebkräfte der Zinssätze des Finanzministeriums, insbesondere Angebot und Nachfrage. Wenn das Angebot steigt, sinken die Preise und die Preise steigen. Auf ähnliche Weise nehmen Preissteigerungen und Renditen (oder Sätze) ab, wenn die Nachfrage steigt. Aber es gibt drei weniger offensichtliche Treiber:

1. Die Wirtschaft: In Zeiten der Expansion ("gute Zeiten") tendieren die Zinssätze (normalerweise kurzfristige Zinssätze wie die 3-Monats-T-Rechnung) dazu, zu steigen und während Rezessionen tendenziell zu fallen. Dies geschieht, weil Anleger während der Expansion weniger ängstlich und eher bereit sind, in risikoreichere Instrumente zu investieren.
2. Inflation: Wenn die Inflation niedrig ist, sind die kurzfristigen Treasury Bill Rate auch niedrig und umgekehrt.
3. Federal Funds Rate: Wenn die Fed ihre Zielrate erhöht oder senkt, beeinflusst sie normalerweise andere kurzfristige Anleiheraten.

Das Fazit

Die US-Treasury-Sätze müssen beachtet werden, wenn Sie in eine beliebige Art von Sicherheit investieren. Sogar Aktieninvestoren müssen verstehen, dass sich die Zinssätze der Staatsanleihen auf das Risiko auswirken, das Investoren eingehen wollen.Trotz der spezifischen fundamentalen Fundamentaldaten, wenn Treasuries auf einen risikoschwachen Markt hinweisen, werden Aktien nicht die nachgefragte Anlageklasse sein und ihre Preise stimmen möglicherweise nicht mit ihren Fundamentaldaten überein. Selbst wenn kein Interesse am Kauf von Staatsanleihen besteht, ist es für jeden Anleger von entscheidender Bedeutung, über die Zinsen informiert zu bleiben.