INDA: iShares MSCI Indien ETF

INDA: iShares MSCI Indien ETF

Der börsengehandelte Fonds von iShares MSCI India (BATS: INDA Index MSCI IN ETF34. 97-2. 29% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) (ETF) bildet die Wertentwicklung des MSCI India Index ab, der die Anlageergebnisse indischer Aktien mit Marktkapitalisierung misst, die die Top 85% der Unternehmen des indischen Aktienmarktes darstellen. Der Fonds verwendet einen passiven Indexierungsansatz und handelt nicht mit Aktien, um von Aktienmarktschwankungen zu profitieren. Seit seiner Einführung im Jahr 2012 hat der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,83% erzielt.

Die indische Wirtschaft hat ein Wirtschaftswachstum von 7 bis 8% gezeigt, das ist viel höher als der globale Durchschnitt von etwa 3 bis 4%. Es wird erwartet, dass Indien weiterhin eine hohe Wirtschaftswachstumsrate aufweist, was insbesondere der Performance des indischen Aktienmarkts und INDA zugute kommen sollte. Die Aktien des Referenzindex umfassen Aktien aus den Sektoren Basiskonsumgüter, Energie, Finanzwerte und Technologie. Das Marktkapitalisierungsprofil des zugrunde liegenden Index umfasst überwiegend Unternehmen mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung mit starker Markenpräsenz und Bekanntheit in Indien und im Ausland.

Wie man es nachvollzieht

Alle Anlagen des Fonds sind ausschließlich in Aktien investiert, die an indischen Börsen gehandelt werden. Seit August 2015 hält INDA 71 indische Aktien mit einem Anteil von 22%, die sich hauptsächlich auf den IT-Sektor konzentrieren. Viele IT-Unternehmen im INDA-Portfolio bedienen die globalen Märkte mit dem Schwerpunkt auf den Export ihrer Dienstleistungen in Industrieländer. Finanz- und Gesundheitsunternehmen machen 15,7 bzw. 12,3% aus. Andere Sektoren wie Basiskonsumgüter und Energie haben eine Allokation von 11. 5 und 9. 8% im Portfolio von INDA.

Die Positionen des Fonds konzentrieren sich etwas auf Infosys, Ltd., einem globalen und bekannten IT-Unternehmen, das eine Allokation von 10,6% hat. Die fünf größten Unternehmen des Fonds stellen 36. 5% der von INDA verwalteten Vermögen dar und umfassen indische Unternehmen wie Housing Development Finance Corp., Tata Consultancy Services Ltd., Reliance Industries Ltd. und Sun Pharmaceutical Industries Ltd. Die Top 10 der INDA-Beteiligungen etwa 52% Zuteilung.

Aufgrund seiner überlegenen repräsentativen Stichprobenstrategie hat der Fonds den MSCI India Index mit einem Tracking Error unter 0,6% seit seiner Einführung sehr genau verfolgt. Der Tracking Error tritt hauptsächlich auf, wenn der Fonds die Transaktionskosten für den Handel mit seinen Beständen zahlt, indem er einen Musteransatz für die Konstruktion seines Portfolios anwendet und verschiedene Gebühren und Aufwendungen verursacht, die für das Tagesgeschäft des Fonds erforderlich sind.

Management

INDA wurde am 2. Februar 2012 gegründet und wird von BlackRock Fund Advisors verwaltet. Der Fonds gehört zu einer breiteren iShares Emerging Market ETFs-Gruppe.BlackRock Fund Advisors ist eine Tochtergesellschaft von BlackRock, Inc., einem sehr angesehenen Unternehmen und einer der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften der Welt mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 4 USD. 5 Billionen.

Merkmale

Die Bestände des Fonds weisen ein Preis-Buchwert-Verhältnis (P / B) von 2: 97 auf, das im Vergleich zum US-Aktienmarkt aufgrund eines höheren erwarteten Gewinnwachstums etwas höher ist. Der Fonds weist eine sehr niedrige Portfolioumschlagshäufigkeit von 22% auf, was im Vergleich zu 55% für ETFs derselben Kategorie sehr günstig ist. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,68%, was INDA zu einem der günstigsten Fonds macht, die Engagements in indischen Aktien anbieten. Der Manager des Fonds beteiligt sich häufig an der Vergabe von Wertpapieren von INDA, die Erträge für den Fonds erwirtschaften, die später an die Anleger des Fonds zurückgezahlt werden, und senkt die Kostenquote von INDA. INDA wird an der BATS Exchange gehandelt und Anleger können die Anteile des Fonds über zahlreiche Investmentbroker erwerben.

Eignung und Empfehlungen

Nachdem die indische Wirtschaft liberalisiert und für ausländisches Kapital geöffnet wurde, konnte Indien ein über dem globalen Durchschnitt liegendes Wirtschaftswachstum vorweisen. Zwischen 2005 und 2014 wuchs das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Indiens im Durchschnitt um 7 bis 8%, was in hohem Maße der Börsenperformance zugute kommt. Auch der Wahlsieg der Bharatiya Janata Partei brachte neue Hoffnung auf eine weitere Liberalisierung und Deregulierung der Wirtschaft, um die wirtschaftliche Transformation Indiens zu beschleunigen. Anleger sollten auf neue Gesetze und Regierungsmaßnahmen der Bharatiya Janata Party achten und die Auswirkungen auf das INDA-Portfolio bewerten.

Dennoch bleibt die indische Wirtschaft hochgradig bürokratisiert, und im Land ist Korruption weit verbreitet. Aufgrund der strengen Arbeitsgesetze des Landes sind viele große Unternehmen mit strategischer Bedeutung für die indische Wirtschaft von der Regierung zur Entlassung von Arbeitnehmern eingeschränkt, was sich in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs als nachteilig erweisen könnte. Auch die indische Wirtschaft ist stark von Importen von Energieträgern abhängig. Der Rückgang der Ölpreise erwies sich als wirtschaftlicher Segen für das Land. Wenn die Energiepreise jedoch wieder steigen, könnte die indische Wirtschaft in Zukunft mit steigender Inflation und hohen Energiekosten rechnen.

Für Anleger, die die moderne Portfoliotheorie (MPT) verfolgen, eignet sich INDA angesichts des hohen Wirtschaftswachstums der indischen Wirtschaft am besten für die Wachstumsanlagestrategie. Da der Fonds in indischer Lokalwährung investiert und seine Fremdwährungsrisiken nicht absichert, unterliegen Anleger einem Währungsrisiko, und die auf US-Dollar lautenden Erträge können aufgrund der Abwertung der indischen Rupie in der Zukunft niedriger sein.

INDA und der indische Aktienmarkt haben im Allgemeinen eine sehr hohe Volatilität im Vergleich zum US-Markt gezeigt. Die Dreijahres-Standardabweichung des Fonds liegt bei 19,37% und damit deutlich über 8,5% für den S & P 500 Index. Die durchschnittliche jährliche Rendite des Fonds liegt bei 12,25%, was auch deutlich unter der Rendite von 17,4% des S & P 500 Index liegt, was die Sharpe Ratio von INDA von 0 bedeutet.Die Sharpa-Ratio des S & P 500 Index liegt bei 1. 93.

INDA eignet sich am besten für Anleger, die an einem Engagement in Schwellenmarktaktien interessiert sind und sich auf indische Aktien konzentrieren möchten. Aufgrund der hohen Volatilität des indischen Aktienmarktes sollten Anleger eine hohe Risikotoleranz aufweisen.

Wie Finanzberater Kunden nutzen können Dieser ETF

Finanzberater können INDA als wertvolle Ergänzung für die Portfolios ihrer Kunden empfehlen, um Engagements in Schwellenmarktaktien mit ausschließlichem Fokus auf indische Aktien zu erhalten. Da der Fonds nicht diversifiziert ist und sich auf ein einzelnes Land konzentriert, sollten Finanzberater ihren Kunden empfehlen, andere ETFs mit Fokus auf andere Länder einzubeziehen, um über ausgewogene und diversifizierte Portfolios zu verfügen.

Die Renditen des Fonds waren aufgrund volatiler ausländischer Kapitalströme in und aus dem indischen Aktienmarkt und politischer Unsicherheit bei den jüngsten Parlamentswahlen einer erhöhten Volatilität ausgesetzt. Finanzberater sollten ihre Kunden vor der Volatilität von INDA warnen und diesen Fonds nicht für risikoscheue Anleger empfehlen, die an stabilen und nichtflüchtigen Renditen interessiert sind.

Hauptkonkurrenten und Alternativen

Es gibt einige Alternativen zu INDA. Der WisdomTree India Earnings Fund investiert in indische Aktien mit einer höheren Konzentration auf den Finanzsektor der indischen Wirtschaft. Der Fonds investiert auch in Technologie-, Energie- und zyklische Konsumwerte und weist eine jährliche Kostenquote von 0.83% aus, was im Vergleich zu INDA etwas höher ist.

Der PowerShares India ETF ist eine weitere Alternative, die in indischen Aktien mit einem ähnlichen Fokus auf die Technologie-, Energie- und Finanzsektoren der indischen Wirtschaft investiert. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0. 83%.

Der Small-Cap-Fonds Market Vectors India ist eine weitere Option mit einer Nischen-Anlagestrategie für die Unterbringung von indischen Small-Cap-Aktien. Die Bestände des Fonds konzentrieren sich stark auf zyklische Konsumwerte und auf Zielgesellschaften, die überwiegend auf den lokalen Konsum ausgerichtet sind. Dieser ETF hat eine Kostenquote von 0. 89%.