Isoliert Ihr Portfolio gegen die Auswirkungen eines Terroranschlags

Isoliert Ihr Portfolio gegen die Auswirkungen eines Terroranschlags

Angst ist eines der wichtigsten Elemente unseres psychologischen Aufbaus und die Hauptursache für unser Verhalten. Die Angst ist vielleicht am deutlichsten in Momenten erhöhter Bedrohung und Aufruhr wie im Gefolge eines Terroranschlags. Wenn der Terror einsetzt, klopfen unsere "Kampf- oder Flucht" -Impulse an.

Da die Finanzmärkte ein Mikrokosmos menschlichen Verhaltens sind, ist es nicht verwunderlich, dass wir sehen, dass dasselbe angstgetriebene Phänomen im Gefolge terroristischer Anschläge. Märkte, wie Menschen, neigen dazu, emotional und daher unangemessen auf Terrorakte zu reagieren.

Die Toll Of Terror auf Märkten

Die großen Terroranschläge des 21. Jahrhunderts haben in einigen Fällen die Märkte hart getroffen, Investoren erschreckt und erhebliche Volatilität verursacht.

Die Ereignisse vom 11. September 2001 sind ein typisches Beispiel dafür. Der Dow Jones Industrial Average fiel in den zehn Tagen nach den Anschlägen auf New Yorks World Trade Centers um über 14%, während der FTSE 100 um fast 12% und der Nikkei 225 um mehr als 6% fielen. Umgekehrt stieg Gold - traditionell als "Sicherheit" betrachtet - im selben Zeitraum um mehr als 6,6% an, als viele Anleger eine "Flucht in die Sicherheit" machten. "Selbst wenn der Angriff selbst uns nicht direkt beeinflusst, übernehmen unsere Überlebensinstinkte, wenn Terrorismus auftritt. Die Auswirkungen des Terrorismus können weit über den Ort des Angriffs hinausreichen und eine Welle von Emotionen in der kollektiven globalen Psyche auslösen.

Bei anderen Terroranschlägen haben die Märkte eine "rationale" Reaktion erlebt. Zum Beispiel fielen die großen globalen Indizes nach den Pariser Anschlägen im November 2013 zunächst zurück, erholten sich aber, um den Monat im positiven Bereich zu beenden. Interessanterweise gingen die Goldpreise stetig zurück und beendeten den Monat der Angriffe um fast 3%.

Jeder Terroranschlag hat eine andere Reaktion ausgelöst als die globalen Märkte, und vielleicht ist der einzige übergreifende Trend, den wir ziehen können, dass die Finanzwelt - angetrieben von menschlichen Emotionen - zufällig und bestenfalls unsicher ist. Manchmal übersehen Investoren Terrorakte. Aber wenn nicht, können Sie und Ihr Portfolio tiefe finanzielle Widerhallungen erleiden, während Sie auf der Suche nach Erholung sind.

Behalten Sie Ruhe und machen Sie weiter (mit Ihrem Anlageprozess)

Natürlich können wir das Verhalten der globalen Finanzmärkte nicht kontrollieren - das wäre vergleichbar mit dem Versuch, das Gehirn anderer Menschen zu beherrschen. Aber wichtig ist, dass wir uns bemühen können, unsere eigenen Handlungen zu kontrollieren und dadurch die Schäden zu mindern, die unseren eigenen Portfolios zugefügt werden.Auf diese Weise finden wir Schritte, die wir unternehmen können, um einer Tendenz zur Überreaktion entgegenzuwirken und unsere Investitionen besser vor den Auswirkungen des Terrorismus zu schützen.

In jeder Krise gibt es eine bekannte Regel: Keine Panik. Dies ist insbesondere nach einem Terroranschlag der Fall. Wenn Angst ihren hässlichen Kopf aufwirft, wirkt unser Überlebensmechanismus, und wir als Menschen und Investoren verspüren den Drang, in Deckung zu gehen. In diesen Momenten müssen wir danach streben, unsere Angst zu kontrollieren und uns nicht von der Angst kontrollieren zu lassen. Wir müssen uns an die weisen Worte von Franklin D. Roosevelt erinnern: "Das Einzige, was wir fürchten müssen, ist die Angst selbst. "

Da die Ansteckung der Angst zunimmt und die Unsicherheit die Finanzmärkte erschüttert, müssen wir dem Impuls widerstehen, Panik zu erleiden und kurzfristige Entscheidungen über unsere Anlagen zu treffen. Wir müssen - um dem berühmten britischen Slogan eine Wendung zu geben - ruhig bleiben und mit unserem Anlageprozess weitermachen. Wenn wir weiterhin zusammenarbeiten und uns für unseren Anlageansatz und unsere Asset-Allokation einsetzen, können wir auf lange Sicht wirtschaftliche Stürme überwinden, die durch Terrorakte ausgelöst wurden.

Sei psychologisch vorbereitet

Der obige Ratschlag klingt einfach, aber in der Realität, wenn Terror und Chaos herrschen, ist es schwierig, ruhig zu bleiben und unserem Anlageprozess treu zu bleiben. Wenn wir uns psychisch auf die Wahrscheinlichkeit eines Angriffs vorbereiten, können wir unsere Angst besiegen (oder zumindest abmildern) und den angeborenen Impuls, zu reagieren und von unserem Investitionsansatz abzuweichen, überwinden. Und das bedeutet oft, zumindest ein grundlegendes Verständnis dafür zu behalten, was in unseren Köpfen passiert, wenn die Panik auftritt.

Auf einer physiologischen Ebene ist das limbische System der Teil unseres Gehirns, der mit Furcht fertig wird und es ist mächtig. Und was es am wenigsten mag, ist das Gefühl, außer Kontrolle geraten zu sein; Seit dem Beginn des logischen Denkens vor vielen tausend Jahren hat das limbische System (das heißt die Angst in unseren Köpfen) ununterbrochen daran gearbeitet, die Realität einer Welt zu bestreiten, in der wir so wenig tatsächliche Kontrolle haben. Heute ist jeder Terroranschlag eine beunruhigende Erinnerung daran, wie wenig Kontrolle wir über unsere Welt haben, und so greifen wir nach diesen Angriffen instinktiv nach etwas, das fester und stabiler erscheint. Als Menschen greifen wir nach (der Illusion von) solidem Boden, indem wir nach größeren Verteidigungsausgaben schreien oder sogar bewaffnete Polizisten in Schulen stationieren. Und als Anleger tendieren wir möglicherweise zu mehr "sicheren" Anlagen wie Gold und US-Dollar, wodurch unsere Diversifizierung verloren geht und unsere Portfolios (und ironischerweise) anfälliger werden.

Um unsere Investitionen zu isolieren, sollten wir unsere Portfolios vor Terroranschlägen ändern, wenn unsere Köpfe klar und nicht durch Emotionen getrübt sind.

Stärkung und Ausgewogenheit Ihres Portfolios

Obwohl die Anlagestrategie und die Asset-Allokation eines jeden Anlegers einzigartig sind, gibt es einige wichtige Punkte bei der Anlage, die dazu beitragen können, ein Portfolio gegen die Auswirkungen eines Terroranschlags zu isolieren.

Anleger sollten nach einer stärkeren Diversifizierung suchen und ihr Portfolio so strukturieren, dass sie den Auswirkungen unerwarteter externer Schocks besser widerstehen können.Dieses Ziel kann durch die Einbeziehung von Vermögenswerten - wie Gold und US-Dollar - erreicht werden, die normalerweise negativ mit Aktien korrelieren. Diese Vermögenswerte können als Puffer gegen kurzfristige, durch Terroranschläge verursachte Volatilität dienen. Die Anleger müssen jedoch darauf achten, dem Impuls zu widerstehen - wenn die Marktvolatilität insgesamt gering ist und diese Art von Absicherungen in Ungnade fällt -, sich für aufregendere und leistungsstärkere Anlagen zu entscheiden.

Als Menschen wünschen wir uns sehr, unsere Investitionen zu überprüfen und zu sehen, dass alle Vermögenswerte steigen. Diese Portfolio-Performance ist jedoch die Antithese zur Diversifizierung. Wenn Sie sich Ihr Portfolio ansehen und alles in Ordnung ist, ist das genauso schlimm wie bei einem Ausfall. Und obwohl Sie viel Geld verdienen, können Sie sich vorübergehend wohlfühlen, aber Ihre Anlage-Auswahl wird unlogisch von Ihrem limbischen System gesteuert, und darin fordern Sie enorme Schwierigkeiten, wenn der Terror einsetzt. Im Gegensatz dazu bedeutet eine echte Portfoliodiversifizierung, dass einige Ihrer Anlagen auf- und unterschritten werden,

jederzeit . The Bottom Line

Wir müssen uns an die neue Realität des Terrorismus in unserer Zeit anpassen. Angriffe können zu jeder Zeit und an jedem Ort passieren - es ist nicht mehr eine Frage ob, sondern wann. Angesichts dieser scheinbaren Unvermeidlichkeit katastrophaler Ereignisse und des Potenzials für nachfolgende Umwälzungen können wir uns psychologisch und strukturell auf unsere Portfolios vorbereiten, um den Auswirkungen standzuhalten.

Als Investoren ist unser Hauptfeind nicht die Terroristen, sondern die Angst in unseren eigenen Köpfen. Solche Angst mag in der Außenwelt, einschließlich unserer Finanzmärkte, grassieren, aber einzeln können wir sie nicht infiltrieren lassen.