Viele Anleger bekommen eine Menge Angst, indem sie die Renditen von Investmentfonds verfolgen, in der Hoffnung, dass sich die Geschichte wiederholt, während sie im Fonds sind. In der Tat hat ein Fonds, der bereits große Renditen erzielt hat, im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe weniger Chancen. Eine bessere Idee, anstatt die Launen der Finanzmärkte zu betonen, besteht darin, in bewährten, akademischen Methoden nach Weisheit zu suchen. Sobald Ihr hochwertiger Investitionsplan aufgestellt ist, entspannen Sie sich. Lassen Sie Ihre Investition zusammensetzen, verstehen, dass der Plan in Wissen verwurzelt ist, nicht Hype.
SIEHE: Die fundamentalen Mechanismen des Investierens
Guter Boden Wie beim Anbau eines Gartens wollen Sie in guten Boden investieren (Strategie). Entsprechend können Sie erwarten, dass es einige regnerische Tage (Bärenmarkt) mit dem sonnigen (Hausse) gibt. Beide sind für das Gesamtwachstum erforderlich. Sobald ein Garten (Geld) anfängt zu wachsen, entwurzelt ihn nicht und erneuert ihn, damit er nicht verwelkt und stirbt. Richten Sie Ihre Investition sinnvoll ein und lassen Sie sie wachsen.
Akademische Forschung schafft guten Boden. Das Wissen über den Markt durchläuft einen strengen Überprüfungsprozess, bei dem das primäre Ziel Wahrheit oder Wissen und nicht Profit ist. So ist die Information desinteressiert - etwas, nach dem Sie im Leben immer suchen sollten, um kluge Entscheidungen zu treffen.
Diese Erkenntnis ist auf den Punkt gebracht. Hier sind einige wichtige Punkte zu beachten, wenn es um Investitionen in die Börse geht.
Risiko und Rendite
Dieses Konzept ähnelt dem Sprichwort "Es gibt kein kostenloses Mittagessen". In Geld ausgedrückt, wenn Sie mehr Ertrag wünschen, müssen Sie in Fonds investieren, die eine größere Wahrscheinlichkeit haben, nach Süden zu gehen (hohes Risiko). Das Gesetz der großen Zahlen kommt also hier wirklich zum Tragen, da die Investition in kleine, unbewiesene Unternehmen bessere Renditechancen erbringen kann, während größere Unternehmen, die bereits ein substanzielles Wachstum erfahren haben, möglicherweise keine vergleichbaren Ergebnisse liefern.
Markteffizienz
Dieses Konzept besagt, dass alles, was Sie über konventionelle Investitionen wissen müssen, bereits in sie eingepreist ist. Markteffizienz unterstützt das Konzept von Risiko und Rendite; Vergeuden Sie also Ihre Zeit in der Bibliothek nicht mit einer "Value Line-Investition", es sei denn, sie bietet Unterhaltungswert. Im Wesentlichen ist es unwahrscheinlich, dass Sie Informationen finden, die sich von denen unterscheiden, die andere bereits gefunden haben, wenn Sie sich überlegen, ob Sie in ein großes Unternehmen investieren möchten. Interessanterweise gibt dies auch einen Einblick in die Art und Weise, wie Sie anormale Renditen erzielen, indem Sie in unbekannte Unternehmen wie "Bob's Tomato Shack" investieren, wenn Sie wirklich die Zeit und den unternehmerischen Mut haben, an vorderster Front zu forschen.
Moderne Portfoliotheorie
Die moderne Portfoliotheorie (MPT) besagt im Grunde, dass Sie Ihre Investitionen so weit wie möglich diversifizieren wollen, um das unternehmens- oder aktienspezifische Risiko loszuwerden und somit nur den kleinsten gemeinsamen Nenner zu haben. Marktrisiko.Im Wesentlichen verwenden Sie das Gesetz der großen Zahlen, um die Renditen zu maximieren und gleichzeitig das Risiko für ein bestimmtes Marktengagement zu minimieren.
Hier werden die Dinge wirklich interessant! Wir haben gerade den Weg gefunden, um Ihren Risiko-Ertrags-Tradeoff für ein gegebenes Marktrisiko zu optimieren, indem wir bei Ihren Anlagen gut diversifiziert sind. Sie können das Anlagerisiko jedoch weiter nach unten anpassen, indem Sie Geld verleihen (indem Sie es teilweise in risikofreie Anlagen investieren) oder indem Sie es aufnehmen (Margin-Investing).
Bestes Marktportfolio Wissenschaftler haben Modelle des Marktportfolios erstellt, die aus einer gewichteten Summe aller Vermögenswerte auf dem Markt bestehen, mit Gewichten in dem Verhältnis, in dem die Vermögenswerte auf dem Markt existieren. Viele halten dies für den S & P 500, aber das ist nur ein Index der 500 größten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Denken Sie stattdessen an den Gesamtmarkt und denken Sie global nach. Eine Einschränkung ist, dass, während Sie in der Welt investieren, Sie Ihre Dollars in Ihrem eigenen Land ausgeben, so an diesem Punkt werden die Dinge ein bisschen riskant.
Grob gesagt beträgt die Weltmarktgrenze etwa ein Drittel der USA und zwei Drittel der Weltbevölkerung. Wie bereits erwähnt, wenn Sie in den USA leben, ist dies in erster Linie, wo Sie Ihre Dollar ausgeben, und so könnten Sie entweder die Währung absichern oder die US-Exposition aufbessern. Um dies für den Investor einfach und bequem zu halten, hilft Ihnen eine internationale Gewichtung von 50% USA / 50%.
Umsetzung in die Praxis Sie können diese Gewichtung erreichen, indem Sie Exchange Traded Funds (ETFs) auswählen, um das Marktportfolio zu replizieren. Sie können eine erweiterte US-ETF und einen internationalen ETF kaufen, sie zusammenstellen und Sie haben Ihre Entensuppe! Jetzt müssen Sie Ihre Gier gegen Angst einschätzen: e. G. , Wie viel Ihrer Investition möchten Sie in das Marktportfolio im Vergleich zu T-Bills investieren? Wenn Sie eher gierig als ängstlich sind, können Sie sogar Margin-Investitionen tätigen.
Ein Schlüsselpunkt, den Sie bei der Beurteilung Ihres Gierfaktors berücksichtigen sollten, ist das Ertragspotenzial. In der Regel ist für die Marktportfolio-Schätzung eine durchschnittliche Rendite von 10% bei 20% jährlicher Aufwärts- oder Abwärtsbewegung nicht ungewöhnlich. Vergleichen Sie dies mit US-Staatsanleihen bei einer Rendite von 3 bis 4% mit kleinen Leitzinsanhebungen, wenn sie in kurzer Dauer gehalten werden. Beeinflusst die Kenntnis des Unterschieds zwischen Rendite und Risiko Ihr Maß an Angst, Gier oder Risikotoleranz?
Risky Business Um Ihren persönlichen Risikostatus aufzudecken, müssen Sie zuerst Ihre finanzielle Belastbarkeit bewerten. So können Sie einen finanziellen Verlust tragen. Wie viel Portfoliowert können Sie riskieren? Da der Markt in der Regel im Laufe der Zeit steigt, wird dies wirklich zu einem Thema des Zeithorizonts. Wenn Sie in einem Jahr einen Junior-Studienbeitrag haben, ist Ihr Zeithorizont kurz für den Teil Ihres Portfolios, der diese Kosten decken muss. Umgekehrt, wenn Sie gerade erst mit Ihrer Karriere beginnen, können Sie Stürme aus einem längeren Zeithorizont besser aushalten.
Zweitens müssen Sie Ihre psychische Belastbarkeit beurteilen. Was würde dich nachts aufhalten? Wenn Sie eine ängstliche Person sind, die jeden Tag die Börse überprüft, sollten Sie Ihre Marktexposition wahrscheinlich niedrig halten.Wenn Sie sich jedoch mit dem Markt besser auskennen und zu beschäftigt sind, um ständig Aktienkurse zu überprüfen, ist Ihre Psychologie besser geeignet für eine höhere Gewichtung des Marktportfolios.
The Bottom Line Eine der besten Zeilen aus einem alltäglichen Cartoon, die man jeden Tag mitnimmt, ist "Hakuna matata" von Lion King , was soviel bedeutet wie "keine Sorgen!" Wenn Sie gerne auf der Suche nach Aktien sind, sollten Sie verrückt werden, aber tun Sie dies für Unterhaltung. Wenn die Investition in das Notgroschen Ihnen Angst einjagt, suchen Sie den akademischen, bewährten Boden und ruhen Sie sich dann nachts aus, wenn Sie wissen, dass Sie die gebotene Sorgfalt und nichts mehr als eine bescheidene Neuausrichtung vorgenommen haben. Eine gesunde Ernte sollte folgen, während du lernst, deinen grünen investierenden Daumen zu wachsen.
American Express: Investieren Sie nicht ohne es
AXP in Ihrem Portfolio zu Hause zu lassen, wäre ein Fehler, vor allem in Kombination mit seiner 29-Cent-Dividende, die jährlich 1,64% ausmacht.
Mein Mann hat Anspruch auf einen 401 (k) Plan (ohne passenden Beitrag) bei der Arbeit. Wie bekommen wir die $ 9.000 zurück, die wir bereits 2005 ohne Strafe für unsere IRA beigesteuert haben? Mein Mann verdient $ 144, 000 / Jahr und wir sind beide über 50 Jahre alt.
Der Arbeitgeber Ihres Ehemanns sollte die Rentenplankiste in Zeile 13 des Formulars W-2 von 2005 nur prüfen, wenn Ihr Ehemann im Jahr 2005 Entgeltbeiträge zum 401 (k) -Plan leistet. Die allgemeine Regel für 401 (k) Pläne bestehen darin, dass eine Person nicht als aktiver Teilnehmer angesehen wird, wenn dem Plan keine Beiträge oder Verfälle im Namen des Einzelnen gutgeschrieben werden.
Ich verstehe, dass ich mich im Jahr, in dem ich 55 werde, ohne die 10% Strafe (IRS 575) von 401k zurückziehen kann. Kann ich das gleiche mit einem IRA ohne die 10% Strafe machen?
Sie beziehen sich auf die Regel, die besagt, dass Ausschüttungen aus Ihrem qualifizierten Plan (einschließlich 401k, Gewinnbeteiligung, Geldkaufpläne und 403b-Pläne), nachdem Sie mit Ihrem Arbeitgeber vom Dienst getrennt wurden, nicht den 10% unterliegen. Vorzeitige Rücktrittsstrafe, vorausgesetzt, die Trennung erfolgt in oder nach dem Jahr, in dem Sie 55 Jahre alt werden. Da diese Regel darauf basiert, dass Sie die Dienste des Arbeitgebers, der den qualifizierten Plan anbietet, verlassen, gilt