Der starke Rückgang der Lagerbestände in den letzten zwei Monaten, im Februar 2016, hat die Safe-Haven-Sucher geweckt, die seit Anfang Januar Milliarden von Gold in börsengehandelte Fonds (ETFs) investiert haben. .. Obwohl die großen ETFs wie die SPDR Gold-Aktien (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0, 85% mit Highstock 4. 2. 6 ) und iShares Gold Trust (NYSE: IAU) IAUiShs Gold Trust Trust-Einheiten 12. 31 + 0. 82% Mit Highstock 4. 2. 6 ) waren die größten Empfänger von Zuflüssen, Gold-orientierte Investmentfonds haben ebenfalls einen Spitzenwert wirft Fragen für Investoren auf, welche Anlageoption ihnen am besten dient. Die schnelle Antwort ist "es hängt davon ab", weil sich die beiden Optionen in mehrfacher Hinsicht unterscheiden und sich an verschiedene Arten von Investoren richten. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung der beiden Optionen und warum sich die Anleger für eine Option entscheiden können.

Die wichtigsten Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds

An der Oberfläche sind ETFs und Investmentfonds sehr ähnlich. Beide sind gepoolte Anlagen, die auf bestimmte Anlageziele ausgerichtet sind. Beide bieten Aktien an, die von einzelnen Anlegern erworben werden können und bieten Anlegern die Möglichkeit, in bestimmten Märkten oder Marktsegmenten mit sofortiger Diversifikation zu investieren. Hier enden die Ähnlichkeiten.

Investmentfonds sammeln Vermögenswerte von Anlegern, die dann auf der Grundlage der Anlageziele des Fonds zusammengelegt werden. Die meisten Investmentfonds werden aktiv verwaltet, dh professionelle Vermögensverwalter leiten die Vermögenswerte basierend auf ihren Analysen in Wertpapiere um. Sie kaufen und verkaufen Wertpapiere, um den bestmöglichen Ertrag für die Anleger zu erzielen. Indexfonds werden passiv verwaltet, was bedeutet, dass Manager tendenziell Körbe mit Wertpapieren kaufen, die bestimmte Marktindizes widerspiegeln. Sie können weiterhin Wertpapiere kaufen und verkaufen, da sich die Gewichtungen von Wertpapieren in den Indizes ändern, was jedoch selten geschieht. Investmentfondsanteile sind nicht an den Börsen notiert. Sie werden typischerweise über Brokerfirmen oder direkt über die Fondsgesellschaften gekauft und verkauft.

Umgekehrt werden ETFs als Unternehmen oder Trusts angelegt, in die Aktienpakete zur Nachverfolgung bestimmter Marktindizes oder -segmente platziert werden. Zum Beispiel kann eine Investmentgesellschaft einen ETF zur Nachbildung des S & P 500 Index anlegen, indem sie ein Aktienpaket zugeteilt bekommt, das der Zusammensetzung des S & P 500 entspricht, und es an den ETF verkaufen. ETF-Aktien werden an der Börse notiert und wie alle anderen Aktien gekauft und verkauft. Ihre Preise schwanken wie andere Aktien über den Tag hinweg und können zu Prämien oder Abschlägen zu den zugrunde liegenden Portfolios gehandelt werden, aus denen sich die ETFs zusammensetzen.Investmentfondsanteile werden nur zu ihrem Nettoinventarwert (NAV) am Ende des Handelstages bewertet.

ETFs und Investmentfonds unterscheiden sich auch in ihren Investitionskosten. Investmentfonds können jährliche Verwaltungsgebühren, Verwaltungsgebühren und Verkaufsgebühren erheben. Die durchschnittliche Kostenquote von aktiv verwalteten Aktien-Investmentfonds beträgt 0. 86%, die keine Verkaufslasten enthält. Aktienindexfonds liegen jedoch nur bei 11%. Die durchschnittliche Kostenquote eines Aktien-ETF liegt bei 0,4%, kann aber bei 0,9% liegen. Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, zahlen Sie auch geringe Handelsgebühren.

Gold-ETFs

Es gibt zwei Arten von Gold-ETFs. Einer hält das reale physische Metall in seinem Portfolio, während der andere einen Korb von Aktien von Unternehmen hält, die sich mit goldbezogenen Aktivitäten wie Bergbau und Verarbeitung beschäftigen. Für Anleger, die das physische Metall besitzen wollen, gibt es in den USA zwei Gold-ETFs, die Goldbarren als einzigen Vermögenswert halten, die SPDR Gold-Aktien und der iShares Gold Trust. Diese ETFs verfolgen den Kassakurs von Gold genau. Obwohl Sie den Besitz niemals in Besitz nehmen, besitzen Sie doch ein Zertifikat, das Ihren Anteil angibt.

Goldbezogene ETFs halten einen Korb von Aktien von Unternehmen, die Gold abbauen, verarbeiten, verarbeiten und verteilen. Diese ETFs tendieren aufgrund der Fundamentaldaten der zugrunde liegenden Unternehmen eher zu Volatilität als das Metall. Obwohl die Aktienkurse von Goldminenunternehmen tendenziell in dieselbe Richtung wie Goldpreise tendieren, werden viele Unternehmen fremdfinanziert, was dazu führen kann, dass ihre Aktienkurse stärker schwanken. Wenn der Goldpreis steigt, können die Anteile eines Gold-ETF steigen. Sie können auch fallen, wenn der Goldpreis fällt.

Goldfokussierte Investmentfonds

Auf Gold spezialisierte Investmentfonds investieren in der Regel in Aktien von Unternehmen, die Goldgeschäfte tätigen. Viele Gold-Investmentfonds schließen auch Silber, Platin und andere Metalle in ihre Portfolios mit ein, sodass sie nicht ausschließlich auf Gold ausgerichtet sind. Im Gegensatz zu Gold-ETFs werden diese Investmentfonds aktiv gemanagt, indem sie Fundamentalanalysen verwenden, um Aktien zu kaufen und zu verkaufen, um ihre Renditen zu maximieren. Wie Gold-ETFs sind Gold-Investmentfonds in der Regel volatiler als das Metall selbst. Sie tendieren dazu, den Goldpreis zu übertreffen und zu unterbieten.

Welche Goldanlage ist für Sie geeignet?

Wenn Sie nach Gold als langfristige Anlage oder als sicherer Hafen suchen, ist Ihr bester Kurs wahrscheinlich, die Gold-ETFs zu besitzen, entweder das SDPR oder das iShares. Wenn Sie bereit sind, ein bisschen mehr Risiko für das Potenzial höherer Renditen in Kauf zu nehmen, sollten Sie einen Gold-ETF oder einen Investmentfonds in den Mix aufnehmen. Der Vorteil eines Investmentfonds gegenüber einem ETF ist in diesem Fall das aktive Management, das seine Expertise nutzen kann, um das Portfolio an die Aktien anzulegen, von denen es glaubt, dass es am besten abschneiden wird, und um Aktien zu verkaufen, die unterdurchschnittlich abschneiden. Ein goldbezogener ETF hält im Allgemeinen einen kompletten Aktienkorb, der sowohl große Verlierer als auch große Gewinner umfassen könnte. Der ETF verfügt in der Regel über ein stärker diversifiziertes Portfolio, das die Renditen im Zeitverlauf stabilisieren könnte.