Stilstrategie
Die Titelauswahl für einzelne Anleger kann eine schwierige Aufgabe sein. Die Auswahl von Wertpapieren auf dem globalen Markt, das Analysieren, Bewerten, Kaufen und Verfolgen der Wertentwicklung dieser Wertpapiere innerhalb eines diversifizierten Portfolios ist nichts, was die meisten nicht professionellen Einzelinvestoren tun können oder wollen. Stattdessen können Anleger Portfolioallokationsentscheidungen treffen, indem sie zwischen breiten Wertpapierkategorien wie "Large Cap", "Growth", "International" oder "Emerging Markets" wählen. Dieser Ansatz zum Investieren - mit Blick auf die grundlegenden Eigenschaften, die bestimmten Arten von Anlagen gemeinsam sind - wird als Stilinvestition bezeichnet.
Die Popularität von Stilinvestitionen stieg in den 1980er Jahren für institutionelle Anleger erheblich an, da die Rentenberatungs-Community die Kunden ermutigte, Aktienstile während des Asset-Allokations-Prozesses zu kategorisieren. Sowohl institutionelle als auch private Anleger fanden heraus, dass die Kategorisierung von Aktien nach Stil die Auswahlmöglichkeiten der Anleger vereinfacht und es ihnen ermöglicht, Informationen über Aktien innerhalb einer Kategorie einfacher und effizienter zu verarbeiten. Die Einsparungen über eine begrenzte Anzahl von Anlagestilen zu verteilen, ist eine weitaus einfachere und weit weniger einschüchternde Aufgabe als die Auswahl unter Tausenden von Anlageoptionen, die auf der ganzen Welt verfügbar sind.
Durch die Klassifizierung von Vermögenswerten nach einem bestimmten Stil können Anleger die Leistung von professionellen Vermögensverwaltern besser beurteilen. Mit anderen Worten, alle Geldmanager, die sich um aufstrebende Wachstumsaktienfonds kümmern, können nach Leistung in dieser bestimmten Kategorie eingestuft werden. In der Tat werden Geldmanager im Allgemeinen nicht nach absoluter Leistung bewertet, sondern im Verhältnis zu einem Leistungsbenchmark für ihren Investitionsstil.
Im letzten Jahrzehnt wurde eine neue Reihe von Unterstilen zusätzlich zu den üblichen Wert- und Wachstumsstilen von der Anlegergemeinschaft akzeptiert. Das sind: tiefer und relativer Wert und diszipliniertes und aggressives Wachstum.
Value Stilmanager suchen nach Aktien, die aufgrund der ausstehenden Vermögenswerte und Erträge des Emittenten falsch bewertet werden. Sie wenden traditionelle Bewertungsmaßstäbe an, die den Preis einer Aktie dem inneren Wert des Unternehmens entsprechen. Wertorientierte Unternehmen haben in der Regel relativ niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnisse, zahlen höhere Dividenden und haben historisch stabilere Aktienkurse. Die Grundannahme des Value Managers ist, dass der Wert des Emittenten irgendwann neu bewertet wird und dadurch Gewinne für den Money Manager generiert. Es gibt mehrere Gründe, warum eine Aktie unterbewertet sein könnte: Die Gesellschaft kann so klein sein, dass die Aktie nur wenig gehandelt wird und nicht viel Interesse auf sich zieht; das Unternehmen operiert in einer unpopulären Industrie; Die Unternehmensstruktur ist kompliziert, was die Analyse erschwert oder den Aktienkurs möglicherweise nicht vollständig auf positive neue Entwicklungen reagiert hat.Value-Aktien sind typischerweise in langsamer wachsenden Sektoren der Wirtschaft wie Finanzen und Grundstoffindustrie anzutreffen, aber es gibt sogar in "Wachstumsbereichen" wie der Technologie Schnäppchen.
In den 1990er Jahren identifizierte Standard & Poor's drei spezifische Unterstile: tiefe Werte, relative Werte und neue Werte.

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• Der Stil von Deep Value verwendet den traditionellen Graham- und Dodd-Ansatz, bei dem Manager die günstigsten Aktien kaufen und sie in Erwartung eines Marktaufschwungs über lange Zeiträume halten.
• Relative Value -Manager suchen nach Aktien, die im Verhältnis zum Markt, ihrer Vergleichsgruppe und dem Ertragspotenzial des Unternehmens unterbewertet sind. Relative Value-Aktien sollten auch eine Art von Kanal (wie ein Patent oder eine anhängige FDA-Zulassung) aufweisen, die das Potenzial haben, den realen Wert der Aktie freizusetzen. Eine typische Haltedauer beträgt drei bis fünf Jahre. Im Gegensatz zu traditionellen Value-Managern verfolgen Relative-Value-Manager Chancen in allen Wirtschaftssektoren und konzentrieren sich möglicherweise nicht auf die üblichen "Value-Sektoren".
• Manager mit einem neuen Wert wählen ihre Anlagen aus allen Wertpapierkategorien und suchen alle Aktien, die Aussicht auf signifikante Wertsteigerung bieten.

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Growth style manager konzentrieren sich in der Regel auf das zukünftige Ertragspotenzial eines Emittenten. Sie versuchen, Aktien zu identifizieren, die überdurchschnittlich hohe Erträge ermöglichen. Wenn Value Manager die aktuellen Erträge und Vermögenswerte betrachten, achten Wachstumsmanager auf die zukünftige Ertragskraft des Emittenten. Wachstum ist im Allgemeinen mit einem größeren Aufwärtspotenzial im Vergleich zu Stilinvestitionen verbunden und hat natürlich auch ein größeres Abwärtsrisiko.

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• Die traditionelle Wachstumsstrategie hat auch einige Substile hervorgebracht, insbesondere diszipliniertes Wachstum oder Wachstum zu einem angemessenen Preis (GARP) und aggressives oder dynamisches Wachstum.
• Führungskräfte mit diszipliniertem Wachstum konzentrieren sich auf Unternehmen, von denen sie glauben, dass sie ihre Erträge über dem Marktdurchschnitt steigern können und die zu einem angemessenen Preis verkaufen.
• Aggressive Wachstumsstile stützen sich nicht auf traditionelle Bewertungsmethoden oder Fundamentalanalysen. Sie verlassen sich auf technische Analyse. Sektorstrategie

Schauen Sie sich eine bestimmte Branche wie den Transport an. Da die Bestände dieser Art von Fonds der gleichen Branche angehören, besteht ein inhärenter Mangel an Diversifizierung im Zusammenhang mit diesen Fonds. Diese Fonds tendieren dazu, einen erheblichen Preisanstieg zu erzielen, wenn eine erhöhte Nachfrage nach dem Produkt oder dem Serviceangebot besteht, das von den Unternehmen angeboten wird, in die die Fonds investieren. Auf der anderen Seite, wenn es einen Abschwung in dem spezifischen Sektor gibt, in dem ein Sektorfonds investiert, wird der Fonds aufgrund der fehlenden Diversifizierung in seinen Beständen großen Verlusten ausgesetzt sein.
Indexstrategie
Neigt dazu, den folgenden Index zu verfolgen, indem die gleichen Gewichte und Arten von Wertpapieren in diesem Index gekauft werden, wie z. B. ein S & P-Fonds. Die Anlage in einen Indexfonds ist eine Form des passiven Investierens. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Verwaltungskostenquote eines Indexfonds.Auch eine Mehrheit von Investmentfonds schlägt nicht gegen breite Indizes wie den S & P 500. Wenn Sie den Markt nicht schlagen können, warum nicht beitreten? Wir gehen über Ihre Optionen in dem folgenden Artikel: The Lowdown On Index Funds.
Globale Strategie
Ein globaler Stratege baut ein diversifiziertes Portfolio von Wertpapieren aus jedem Land der Welt auf. (Nicht zu verwechseln mit einer internationalen Strategie, die Wertpapiere aus jedem anderen Land außer dem Heimatland des Fonds einschließen kann.) Manager können sich weiter auf einen bestimmten Stil oder Sektor konzentrieren, oder sie können sich dafür entscheiden, Investitionskapital in der gleichen Gewichtung wie die Kapitalisierungsgewichte der Weltmärkte zu verteilen.
Stabile-Value-Strategie
Der stabile Value-Investmentstil ist eine konservative Anlagestrategie. Ein Anlageverwalter mit stabilem Wert strebt kurzfristige festverzinsliche Wertpapiere und garantierte Anlageverträge an, die von Versicherungsunternehmen ausgegeben werden. Diese Fonds sind attraktiv für Anleger, die hohe laufende Erträge und Schutz vor Preisvolatilität aufgrund von Zinssatzänderungen wünschen.
Dollar-Kosten Mittelung
Die Mittelung von Dollar-Kosten ist eine einfache, traditionelle Investitionsmethodik. Die Mittelwertbildung bei Dollar-Kosten wird durchgeführt, wenn sich ein Anleger verpflichtet, regelmäßig einen festen Dollarbetrag zu investieren, üblicherweise einen monatlichen Kauf von Anteilen an einem Investmentfonds. Wenn der Fondspreis sinkt, kann der Anleger eine größere Anzahl von Aktien für den Anlagebetrag kaufen und eine geringere Anzahl, wenn der Aktienkurs steigt. Diese Strategie führt zu einer leichten Senkung der Durchschnittskosten, wenn der Fonds nach oben oder unten schwankt. Value Averaging
Hierbei handelt es sich um eine Strategie, bei der ein Anleger den investierten Betrag nach oben oder unten anpasst, um ein vorgegebenes Ziel zu erreichen. Ein Beispiel sollte klarstellen: Angenommen, Sie investieren 200 US-Dollar pro Monat in einen Investmentfonds. Am Ende des ersten Monats ist Ihre anfängliche Investition in Höhe von 200 Dollar dank eines Rückgangs des Fondswerts auf 190 Dollar gesunken. In diesem Fall würden Sie 210 US-Dollar im folgenden Monat beisteuern und den Wert auf 400 US-Dollar (2 * 200 US-Dollar) bringen. Wenn der Fonds am Ende des zweiten Monats 430 USD wert ist, zahlen Sie nur 170 USD, um das Ziel von 600 USD zu erreichen. Was passiert, ist, dass im Vergleich zu Dollar-Kosten Mittelwert, setzen Sie mehr, wenn die Preise niedriger sind, und weniger, wenn die Preise steigen.