Vor einigen Jahrzehnten begannen Lebensversicherungsgesellschaften, Altersrentnern als Rentenversicherungspolicen gekapselte Rentenprodukte anzubieten - der Fachbegriff für das Überleben des eigenen Einkommens. Eine der Hauptnutzen-Annuitäten ist ihre Fähigkeit, eine garantierte monatliche Zahlung an den Begünstigten bis zum Tod zu liefern, selbst wenn die Gesamtauszahlung den Wert des Vertrages übersteigt. Um diese Garantie zu erhalten, muss der Vertrag jedoch annuitiert werden. Aber bevor Sie sich für diese Option entscheiden, müssen Sie die Mechanik dieses Prozesses und seine langfristigen Konsequenzen verstehen.

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Was ist Annuitisation?

Annuitization ist ein einmaliges einmaliges Ereignis, das zwischen der Akkumulations- und der Auszahlungsphase in einer Annuität auftritt. Wenn der Vertragseigentümer bereit ist, Rentenzahlungen zu erhalten, wandelt der Versicherungsträger die im Vertrag enthaltenen Akkumulationseinheiten in Annuitäteneinheiten um und berechnet eine mathematische monatliche Auszahlung auf der Grundlage mehrerer Faktoren, einschließlich des Vertragswerts, der prognostizierten Langlebigkeit des Begünstigten oder Begünstigten und die Art der Auszahlung, die ausgewählt wird. (Weitere Informationen zur Funktionsweise der Annuitäten- und Annuitätsauszahlungsoptionen finden Sie unter Auswählen der Auszahlung bei Ihrer Annuität .) Hier einige wichtige Überlegungen:

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Ihre finanziellen Ziele

Der Grund für die Entscheidung für eine Verrentung ist, dass die Auszahlung eine monatliche Einkommensquelle ist. Wohlhabende Anleger, die Annuitäten als Steueroasen verwenden, entscheiden sich normalerweise für andere Formen der Verteilung. Die Gallup-Umfrage von Eigentümern nicht qualifizierter Rentenverträge von 2005 ergab, dass nur 17% der Rentenbesitzer sich entschieden hatten, ihre Verträge zu annullieren; Die Mehrheit entschied sich entweder für einen systematischen Rückzug oder sagte, sie hätten nicht damit gerechnet, Geld abzuheben, wenn nicht ein Notfall einträte.

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Ein wichtiger Faktor, den Sie hier berücksichtigen sollten, ist, wie viel Geld Sie in Vermögenswerten außerhalb des Rentenvertrags gespart haben. Wenn Sie zum Beispiel anderweitig liquide Einsparungen in Höhe von 100 000 US-Dollar haben, kann die Verrentung eine geeignete Wahl sein, da Sie im Notfall über andere Vermögenswerte verfügen. Es ist offensichtlich nicht ratsam, alle Ihre Ersparnisse in einen unwiderruflichen Cashflow umzuwandeln, selbst wenn dies die größtmögliche Rendite liefern würde. (Aus diesem Grund erlauben es die meisten Rentenversicherungsträger nur 60-80% ihres Vermögens in Renten zu investieren.)

Allerdings können diejenigen, die sich für Medicaid bewerben, von einer unwiderruflichen Auszahlung profitieren, da dies den Akkumulationswert der Vertrag von der Einbeziehung in ihre Vermögenswerte während des Auslaufprozesses. (Die Regeln für diesen Ausschluss sind komplex und variieren je nach Staat und Versicherungsträger.Nähere Informationen finden Sie unter Investopedia Informationen zur Medicaid-Planung.

Ihre Lebenserwartung

Die Annuitisation bietet verschiedene Optionen, mit denen Sie Ihre geschätzte Lebensspanne abschätzen können und ob die Annuität für Ihre Erben sorgen muss. .. Unnötig zu sagen, können die finanziellen Konsequenzen von erheblich unter oder überprojizieren der Lebenserwartung von schädlich bis verheerend reichen.

Nehmen wir an, Sie wählen eine Straight-Life-Auszahlung einer bestimmten Art ohne bestimmte Periode. Wenn Sie sich für diese direkte Auszahlung entscheiden, verlieren Sie den nicht bezahlten Teil Ihres Vertrags an den Spediteur zurück, wenn noch ein Kapital vorhanden war, als Sie starben. (Hätten Sie sich für einen Vertrag mit einer "bestimmten Klausel" entschieden, garantiert diese Option Auszahlungen für eine bestimmte Laufzeit und hätte Ihre Erben weiter bezahlt, wenn Sie vor Ablauf der Auszahlungsfrist gestorben wären.) Auf der anderen Seite haben Rentner, die ihre Verträge zu annullieren und über ihre Lebenserwartung hinaus zu machen, kann ihre Ersparnisse überleben.

Verbessern Sie Ihre Chancen, die richtige Entscheidung zu treffen, indem Sie Ihre prognostizierte statistische Langlebigkeit erforschen und diese mit Ihrer eigenen Einschätzung vergleichen, die auf Faktoren wie der Anamnese Ihrer Familie und Ihrer eigenen aktuellen Gesundheit und Lebensweise basiert.

Die Gallup-Umfrage von Eigentümern nicht qualifizierter Rentenverträge aus dem Jahr 2005 ergab, dass etwa die Hälfte der Rentenbezüger ihre Lebensdauer um mindestens 5 Jahre unterschätzte und dass Frauen ihre Langlebigkeit eher überschätzen als Männer. In diesem Jahr hatte ein 65-Jähriger eine Chance von 1: 4, bis zum Alter von 92 Jahren zu leben. Jedoch glaubte nur einer von 8 Befragten, dass er über 90 Jahre alt werden würde.

Annuitization ist ein gottesand für diejenigen, die ihre voraussichtliche Lebensspanne deutlich überschreiten. Verheiratete Paare, die eine höhere Auszahlung ohne das Risiko des Verfalls wünschen, können durch eine direkte Auszahlung des Gemeinschaftslebens ohne bestimmte Periode und durch den Kauf einer gemeinsamen Erstversicherungs-Versicherungspolice, die eine Steuer auszahlt, herauskommen. Todesfall für den Überlebenden. Überarbeiten Sie die Kostenauswirkungen der Entscheidungen, die Sie in Betracht ziehen, bevor Sie eine endgültige Entscheidung treffen.

Alternative Formen des Widerrufs

Rentenbesitzer, die sich entscheiden, ihre Verträge nicht zu annuitieren, haben mehrere andere Möglichkeiten. Sie können ihre Verträge einfach kostenlos abwickeln, wenn sie mindestens 59 ½ Jahre alt sind und die Abgabegebühr für ihren Vertrag abgelaufen ist. Sie können auch den gesamten Betrag im Vertrag an ihre Begünstigten nach ihrem Tod weiterleiten, wenn sie während ihres Lebens keine Ausschüttungen vornehmen müssen.

Income-Benefit-Fahrer sind vielleicht die beliebteste Alternative zur Annuitisation geworden, weil sie einen garantierten Einkommensstrom bieten, der oft den tatsächlichen Kumulierungswert des Vertrags übersteigt, ohne den Renteneigentümer in einen unwiderruflichen Auszahlungsplan einzubinden. Vertragseigentümer erhalten daher eine feste monatliche Zahlung, die es ihnen weiterhin erlaubt, den verbleibenden Restbetrag abzüglich etwaiger Ausgabeaufschläge oder Gebühren abzuziehen.

Working through the Choices

Jim und Mary sind verheiratet und beide sind letzten Monat pensioniert worden. Jim ist 68 Jahre alt und Mary ist 65. Sie kaufen einen $ 100, 000 indexierten Rentenvertrag, der anfängt, ihnen sofortiges Einkommen zu zahlen. Wenn sie beschließen, einen Einkommen-Nutzenreiter für Schutz zu benutzen, dann erhalten sie $ 5, 000 pro Jahr minimale garantierte Auszahlung, solange einer von ihnen lebt - selbst nachdem der Summenwert im Vertrag erschöpft ist. Ihre Auszahlung kann etwas höher sein, wenn die Märkte gut abschneiden. Das beste Angebot, das sie für eine Joint-Life-Auszahlung mit einer 20-Jahres-Periode erhalten, die eine Annuitalisierung erfordert, ist $ 5,746 pro Jahr, was Gesamtzahlungen von mindestens $ 114, 920 ($ 5, 746 x 20 Jahre) garantiert.

Offensichtlich zahlt ihnen der Rentenvertrag die höchste monatliche Summe. Diese Auszahlung ist jedoch unwiderruflich. Die Option "Einkommen-Leistungs-Fahrer" hingegen erlaubt es ihnen, den verbleibenden Kumulierungswert kostenlos zu entziehen, sobald die Abgabegebührentabelle abgelaufen ist. Dieses Beispiel veranschaulicht den Kompromiss zwischen Auszahlung und Liquidität. Jim und Mary müssen die Wahrscheinlichkeit, dass sie irgendwann in der Zukunft auf den kumulierten Wert im Vertrag zugreifen müssen, sorgfältig analysieren, etwa um medizinische Ausgaben zu bezahlen.

Die Bottom Line

Annuitätseigentümer haben mehrere Faktoren zu berücksichtigen, wenn sie erwägen, ihren Vertrag zu annuitieren. Die aktuelle Gesundheit und die prognostizierte Langlebigkeit müssen analysiert werden, ebenso wie ihre finanzielle Situation, ihre Risikotoleranz und ihre Anlageziele - zum Beispiel der Bedarf an Liquidität. Einige Rentenversicherungsträger bieten auch ein gewisses Maß an Flexibilität für den Rückzug von rangierten Verträgen, beispielsweise die Möglichkeit, die Verteilung künftiger Zahlungen innerhalb des festgelegten Zeitraums zuzulassen. Weitere Informationen zu Annuitization und Auszahlungsoptionen erhalten Sie bei Ihrem Lebensversicherungsmakler oder Finanzberater.