Der Ölsektor wurde im Jahr 2015 hart getroffen, was durch den 50% igen Rückgang des United States Oil Fund belegt wird, des börsengehandelten Fonds (ETF), der den Spotpreis von Öl nachbildet. Energieunternehmen sind nicht gegen den Preisverfall von Öl gefeit, und ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 39-0. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hat Der Aktienkurs sank im letzten Jahr um 34%. Immer noch nahe an seinem 52-Wochen-Tief, könnte es jetzt die Zeit sein, in ConocoPhillips zu investieren und es Ihrem individuellen Rentenkonto (IRA) hinzuzufügen.

Öl springt ein

Der stürmische Rückgang des Ölpreises im Jahr 2015 wurde durch die Wirtschaftsgesetze von Angebot und Nachfrage begünstigt. Wenn die Nachfrage für ein Produkt steigt, steigt der Preis; Wenn das Angebot für ein Produkt steigt, sinkt der Preis. Letzteres Szenario gilt für den Ölpreis, da eine Überfülle des Rohstoffs mit den erhöhten Bohrungen und der Produktion in den Vereinigten Staaten, dem hartnäckigen Produktionsniveau der OPEC und der Vorwegnahme des iranischen Öls auf den Markt gekommen ist. mit der Aufhebung der Sanktionen gegen das Land auf den Markt kommen. Inzwischen hat die Nachfrage nach Öl nicht mit dem steigenden Angebot Schritt gehalten, da die Weltwirtschaft ein verhaltenes Wachstum verzeichnen musste und ölabhängige Produkte wie Autos energieeffizienter geworden sind.

Eine attraktive Dividende

ConocoPhillips ist 2015 mit dem Ölpreisverfall stark gefallen, aber die Aktie hat nun eine attraktive Dividendenrendite von 6,4%. Diese 6,4% sind außerordentlich attraktiv, wenn man bedenkt, dass der S & P 500 nur 2% und der 10-jährige und der 30-jährige Schatz nur 2,2 bzw. 2,9% ergeben. Die Nachhaltigkeit der Dividende von ConocoPhillips hängt zweifellos stark vom Ölpreis ab, aber das Unternehmen kann eigene Maßnahmen ergreifen, wie zum Beispiel den Verkauf von Vermögenswerten, um Liquidität zu beschaffen oder die Kosten für Betrieb und Investitionen zu senken, bis die Energiepreise wieder steigen. Darüber hinaus wiederholte der CFO von ConocoPhillips, Jeff Sheets, dass die Dividende die oberste Priorität von ConocoPhillips ist und dass das Unternehmen alles Notwendige tun wird, um die Dividende aufrechtzuerhalten.

ConocoPhillips hat nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte veräußert und in den ersten drei Quartalen 2015 600 Mio. USD aus Verkäufen erzielt. Das Unternehmen plant weitere nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte in Höhe von weiteren 1 USD zu liquidieren. 7 Milliarde, zum von 2015 und Anfang 2016 zu schließen, um die Dividende vorwärts zu finanzieren. ConocoPhillips hat vor kurzem seine Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten mit dem Verkauf seiner 50% -Beteiligung an Polar Lights fortgesetzt, einem Joint Venture mit Rosneft, einem Unternehmen im russischen Besitz. Der Verkauf seiner Beteiligung an Polar Lights bringt ConocoPhillips vollständig aus dem russischen Markt, und der Verkauf war ein Ergebnis der hohen Kosten, des politischen Umfelds, der Sanktionen und der zunehmenden Attraktivität von Bohrungen an anderen Orten, wie etwa in den USA.S.

ConocoPhillips hat auch Schritte unternommen, um seine Dividende angesichts der fallenden Ölpreise auf der Kostenseite aufrechtzuerhalten, indem es sein Kapitalbudget von vor zwei Jahren um 55% auf 7 Dollar gesenkt hat. 7 Milliarden. Dennoch behält ConocoPhillips die Flexibilität bei, die Investitionsausgaben drastisch zu reduzieren und sie bei einer Erholung der Ölpreise wieder aufzustocken. Das Unternehmen wird auch die Betriebskosten senken und prognostiziert, dass sie von 10 USD zurückgehen werden. 5 Milliarde 2014 bis $ 7. 7 Milliarde 2016, ein 27% Abnahme von vor zwei Jahren. In Kombination mit den Verkäufen von Vermögenswerten sollte die Reduzierung der Investitionsausgaben und der Betriebsausgaben dazu beitragen, dass ConocoPhillips seine Dividende beibehält und seinen Aktionären eine gute Rendite ermöglicht.

Die finanzielle Stärke von ConocoPhillips

ConocoPhillips kann auf eine lange Geschichte zurückblicken, bei der erhebliche Eigenkapitalrenditen (ROE) und Kapitalrenditen (ROC) erzielt wurden. Im Jahr 2014 erzielte ConocoPhillips einen ROE von 13,2% und einen ROC von 9,8%. Die dreijährigen Durchschnittswerte von ConocoPhillips für ROE und ROC liegen bei 15,5 bzw. 11,5%. Die Reduzierung der Betriebsausgaben in Verbindung mit einem normalisierenden Ölpreisumfeld sollte ConocoPhillips dabei helfen, zu seinen historischen ROE- und ROC-Zahlen zurückzukehren. Das Unternehmen hat gezeigt, dass es auf ein volatiles Ölpreisumfeld reagieren kann und dies sollte nicht anders sein. Darüber hinaus zeigt die relativ geringe Abweichung zwischen ROE und ROC, dass ConocoPhillips nicht übermäßig fremdfinanziert ist und nicht durch niedrige Ölpreise in gleichem Maße beeinträchtigt wird wie kleinere, stärker fremdfinanzierte Betreiber.

ConocoPhillips bleibt hoch liquide und in der Lage, seine Verpflichtungen zu erfüllen, wie die derzeitige Quote von 1. 2 und Quick Ratio von 0.8 zeigt. Darüber hinaus hat ConocoPhillips seinen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit war in den letzten zwei Jahren um dieses Multiple. Neben der derzeit liquiden Position werden die Kostenreduktionen und Assetverkäufe von ConocoPhillips dazu beitragen, die Liquidität und Dividende zu halten.

ConocoPhillips für Ihre IRA

Jetzt könnte es eine gute Zeit sein, ConocoPhillips zu Ihrer IRA hinzuzufügen. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von 6,4% und den Maßnahmen des Unternehmens zur Aufrechterhaltung der Rendite bietet ConocoPhillips Anlegern eine attraktive Rendite, die nur wenig für andere Aktien und Anleihen ausmacht. Darüber hinaus könnte eine Normalisierung der Ölpreise, da Angebot und Nachfrage gleichauf liegen, den Aktienkurs von ConocoPhillips steigen lassen. Sollte der Ölpreis dennoch fallen oder einfach in der Nähe des aktuellen Preises bleiben, dürfte das Ergebnis für ConocoPhillips nicht allzu schlecht sein. Niedrige Preise könnten kleinere, stärker fremdfinanzierte Konkurrenten finanziell belasten und sie in den Bankrott treiben. ConocoPhillips könnte dann aufgrund seiner Größe und Finanzstärke Marktanteile hinzugewinnen oder wertvolle Vermögenswerte billig kaufen, da es einen größeren Zugang zu Kapital hat.

Obwohl alternative Energiequellen auf dem Vormarsch sind, läuft die Welt immer noch sehr stark mit Öl, und ConocoPhillips wird von dieser Realität profitieren. Daher ist ConocoPhillips aufgrund seiner langfristigen Rentabilität im Gegensatz zur flüchtigen Rentabilität von Technologieunternehmen als Investition in den Ruhestand und als Ergänzung zu einer IRA sinnvoll.Nichtsdestotrotz investierte ConocoPhillips im Jahr 2014 263 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung (F & E) und investierte Milliarden in Startups und andere Unternehmen, die Flüssigerdgas (LNG) auf den Markt brachten und alternative Energiequellen wirtschaftlich nutzbar machten. Wenn also Öl in Zukunft als Energiequelle abnehmen würde, würde dies nicht zwangsläufig zu einer Verschlechterung der Nachhaltigkeit von ConocoPhillips als Unternehmen führen. ConocoPhillips dürfte noch lange bestehen bleiben, und das Engagement des Unternehmens für seine Dividende macht es zu einer attraktiven Investition für Anleger, die in den Ruhestand gehen wollen.