Der Bedarf an Kapital entsteht irgendwann während des Lebenszyklus jedes Unternehmens, sei es zur Deckung von Anlaufkosten, zur Bezahlung einer Expansion oder zur Finanzierung von Betriebskapital. Geschäftsfinanzierungsoptionen sind nicht für jedes kleine Unternehmen gleich; Die Optionen hängen von der Branche, der Betriebszeit des Unternehmens und dem Gesamtumsatz ab, den das Unternehmen jedes Jahr erzielt.

Die meisten kleinen Unternehmen haben die Möglichkeit, durch Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung Zugang zu Kapital zu erhalten. Beide Finanzierungsoptionen haben ihre eindeutigen Vor- und Nachteile. Bevor Sie entscheiden, ob Eigenkapitalfinanzierung die richtige Wahl für Ihr Unternehmen ist, sollten Sie wissen, was diese Finanzierungsoption beinhaltet.

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Was ist Eigenkapitalfinanzierung?

Bei der Eigenkapitalfinanzierung handelt es sich um den Prozess der Kapitalbeschaffung für den Geschäftsbetrieb oder von Anlaufkosten durch den Verkauf eines Anteils Ihres Unternehmens an Investoren. Die Personen oder Unternehmen, die in Beteiligungsfinanzierungen investieren, besitzen einen Teil des Geschäfts und haben im Laufe der Zeit Anspruch auf einen Teil der Gewinne, die das Unternehmen erzielt hat. Im Gegensatz zu Fremdfinanzierungsvereinbarungen beinhaltet die Eigenkapitalfinanzierung keine monatlichen Rückzahlungen von verliehenen Mitteln; Stattdessen werden die Investoren durch den Geschäftsertrag zurückgezahlt und schließlich aus dem Eigentum entfernt.

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Für die meisten kleinen Unternehmen umfasst der am besten zugängliche Pool von Eigenkapitalinvestoren Freunde und Familienmitglieder. Sobald ein Unternehmen nachweislich erfolgreich ist, kann ein Investor mit einem höheren Betrag für einen größeren Anteil des Unternehmens einen höheren Finanzierungsbetrag bereitstellen. In der Regel bieten Angel-Investoren Fonds bis zu $ ​​100,000 an und erwarten eine Rendite ihrer Investitionen über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren. Schnell wachsende Unternehmen mit hohen voraussichtlichen Kapitalrenditen, wie zum Beispiel Technologie-Startups, könnten die Aufmerksamkeit von Risikokapitalgebern auf höhere Eigenkapitalfinanzierungen lenken. Risikokapitalgeber investieren nur in Unternehmen, die sich wahrscheinlich durch eine Akquisition oder einen Börsengang (IPO) in Zukunft wesentlich auszahlen werden.

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Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung

Die Eigenkapitalfinanzierung hat eine Reihe von Vorteilen gegenüber Fremdfinanzierungsvereinbarungen. Kleine Unternehmen arbeiten eher mit einem knappen Cashflow, benötigen aber auch verfügbares Kapital. Die Fremdfinanzierung bietet zwar den Zugang zu Kapital, behindert jedoch den Cashflow, indem eine monatliche Rückzahlung gefordert wird. Beteiligungsfinanzierungen binden einen Unternehmer nicht an hohe Zahlungsverpflichtungen, so dass das Unternehmen Kapital bedarfsgerecht, oft ohne Einschränkung, einsetzen kann.

Bei der Eigenkapitalfinanzierung ist es nicht erforderlich, dass der Unternehmer oder das Unternehmen eine persönliche Garantie oder Sicherheit leistet. Stattdessen teilen Anleger, die einer Eigenkapitalfinanzierung zustimmen, das Risiko, dass das Geschäft mit dem Eigentümer scheitert.Wenn das Geschäft scheitert, werden Investoren im Gegensatz zu Fremdfinanzierungsvereinbarungen den Unternehmer nicht nach Verlusten suchen.

Nachteile für die Finanzierung von Kapitalbeteiligungen

Obwohl Freunde und Familienmitglieder bereit sein können, in geringem Umfang zu investieren, ist es nicht üblich, über diesen Weg eine beträchtliche finanzielle Unterstützung zu erhalten. Angel-Investoren und Risikokapitalgeber können viel höhere Finanzierungsbeträge anbieten, aber diese Filialen sind für die meisten kleinen Unternehmen eine Herausforderung, die sie finden, unterstützen und sichern müssen.

Darüber hinaus erfordert die Eigenkapitalfinanzierung, dass ein Unternehmensinhaber einen Teil seines Unternehmens aufgibt, um sich die Finanzierung zu sichern. Die Verwendung von mehreren Anlegern kann zu einer Verwässerung des Eigenkapitals führen, was zu einem Verlust der Kontrolle über die Organisation führt. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmenseigentümer Schuldenfinanzierung auf der Straße benötigt, muss jeder Investor, der einen wesentlichen Anteil (mehr als 20%) des Unternehmens besitzt, das Darlehen abzeichnen. Investoren möchten möglicherweise auch eine aktive Rolle im Tagesgeschäft des Unternehmens übernehmen, wodurch der Geschäftsinhaber noch weniger Kontrolle über sein Unternehmen hat. Sobald Investoren Anspruch auf mehr als 49% des Geschäfts erheben, kann es für einen Unternehmenseigentümer unglaublich schwierig sein, die Kontrolle zurückzugewinnen.