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"Den Markt zu schlagen" bedeutet eine höhere Rendite als der S & P 500 Index, einer der beliebtesten Benchmarks der US-Aktienmarktperformance.
Anlagegebühren sind eine große Barriere, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie den beliebten Ratschlag nutzen, in einen S & P 500 Indexfonds zu investieren, wird Ihre Anlage identisch mit dem S & P 500 sein und die Anlagegebühren werden von diesen Renditen abgezogen, sodass Sie den Markt nicht schlagen können. Suchen Sie nach Fonds mit extrem niedrigen Gebühren von 0,1 bis 0,2% pro Jahr, und Sie werden bald den Markt erreichen.
Steuern sind ein weiteres großes Hindernis, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie Steuern auf Ihre Anlageerträge zahlen, verlieren Sie je nach Ihrer Haltedauer einen bedeutenden Prozentsatz Ihres Gewinns in Höhe von -15% oder mehr.
Die Anlegerpsychologie stellt eine dritte Barriere dar, um den Markt zu schlagen. Die Leute tendieren dazu, hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen, weil sie geneigt sind zu kaufen, wenn der Markt gut läuft und sie verkaufen aus Angst, wenn der Markt zu fallen beginnt. Dieses Kauf- und Verkaufsverhalten macht es unmöglich, den Markt zu schlagen.
Eine Möglichkeit, den Markt zu schlagen, besteht darin, mehr Risiken einzugehen. Ein größeres Risiko kann zwar größere Renditen bringen, aber auch größere Verluste bringen. Erfolg ist nicht garantiert. Sie könnten auch in der Lage sein, den Markt zu übertreffen, wenn Sie überlegene Informationen haben, aber diejenigen mit überlegenen Informationen sind oft Insider, und der Handel mit materiellen, nicht-öffentlichen Informationen ist ein schweres Verbrechen, das Insiderhandel genannt wird.
Einige Anleger haben durch scheinbar überlegene analytische Fähigkeiten ein Vermögen gemacht. Haushaltsnamen wie Peter Lynch und Warren Buffett erzielten ihre Erfolge durch die Auswahl einzelner Aktien. Viele weitere Personen, von denen Sie noch nie gehört haben, haben ähnliche Strategien versucht und sind gescheitert. Sogar die meisten professionellen Manager von Investmentfonds können den Markt nicht schlagen, und obwohl dies keine populäre Theorie ist, haben Lynch und Buffett vielleicht außergewöhnlich viel Glück gehabt, selbst wenn sie Finanzspekulanten sind. Hochangesehene Ökonomen haben in der Tat gezeigt, dass ein Portfolio zufällig ausgewählter Aktien ebenso gut funktionieren kann wie ein sorgfältig zusammengestelltes.
Ja, Sie sind vielleicht in der Lage, den Markt zu schlagen, aber mit Anlagegebühren, Steuern und menschlichen Emotionen, die gegen Sie arbeiten, tun Sie dies eher durch Glück. Wenn Sie nur die gleichen Renditen wie der Markt verdienen können, werden Sie besser als die meisten Menschen.